बुधवार को, ड्यूश बैंक ने Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, स्टॉक पर होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $11.00 से घटाकर $10.00 कर दिया। संशोधन ने वालग्रीन्स के हालिया वित्तीय प्रदर्शन और भविष्य के मार्गदर्शन का अनुसरण किया, जिससे विश्लेषकों के बीच कुछ चिंताएं बढ़ गई हैं।
Walgreens ने अपनी वित्तीय चौथी तिमाही में मामूली गिरावट दर्ज की, लेकिन 2025 का दृष्टिकोण प्रदान किया, जिसने बाजार की उम्मीदों को प्रभावित नहीं किया, जिससे शेयर मूल्य में आश्चर्यजनक रूप से लगभग 15% की वृद्धि हुई। 2025 तक प्रति शेयर समायोजित आय (EPS) के लिए कंपनी का मार्गदर्शन $1.40 और $1.80 के बीच होना तय है, जो कि $1.73 के आसपास के अधिक निराशावादी बाजार अनुमानों के अनुरूप है। यह अनुमान चल रहे प्रतिपूर्ति दर दबावों, एक कठिन उपभोक्ता वातावरण और यूएस हेल्थकेयर और अंतर्राष्ट्रीय दोनों क्षेत्रों में वृद्धि को ध्यान में रखता है।
अगले साल लगभग 500 स्टोर बंद करने की योजना को देखते हुए, अपने अमेरिकी रिटेल फ़ार्मेसी व्यवसाय के लिए कंपनी का राजस्व पूर्वानुमान विशेष रूप से महत्वाकांक्षी है। Walgreens को इस सेगमेंट के लिए $115 बिलियन से $118 बिलियन का राजस्व उत्पन्न होने की उम्मीद है, जो 113.7 बिलियन डॉलर के आम सहमति अनुमान को पार कर गया है। हालांकि, सेगमेंट की परिचालन आय में काफी गिरावट आने का अनुमान है, जो इस साल लगभग 2.2 बिलियन डॉलर से अगले साल $0.9 बिलियन से $1.2 बिलियन के बीच हो सकता है, जो कि 1.4 बिलियन डॉलर की आम सहमति से कम है।
अपने अंतर्राष्ट्रीय सेगमेंट के मजबूत प्रदर्शन के बावजूद, जर्मनी और बूट्स चेन में मजबूत वृद्धि के साथ, और यूएस हेल्थकेयर सेगमेंट ने अनुशासित विकास के साथ EBITDA को सकारात्मक रूप से समायोजित किया, बैंक ने मुख्य खुदरा व्यापार के टर्नअराउंड के बारे में आरक्षण व्यक्त किया। बैंक ने जोर दिया कि अनिश्चितताओं के बीच वालग्रीन्स के लिए अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए प्रति स्टोर के आधार पर महत्वपूर्ण सुधार आवश्यक होंगे।
हाल की अन्य खबरों में, Walgreens Boots Alliance ने 2024 की चौथी तिमाही के लिए प्रति शेयर समायोजित आय (EPS) में गिरावट दर्ज की है, जिसमें 41% साल-दर-साल घटकर $0.39 हो गया है। पूरे साल समायोजित ईपीएस में भी 28% की गिरावट देखी गई और यह 2.88 डॉलर पर आ गया।
कंपनी ने अगले तीन वर्षों में लगभग 1,200 खराब प्रदर्शन करने वाले स्टोर बंद करने की योजना की घोषणा की है, जिसका उद्देश्य चुनौतीपूर्ण बाजार स्थितियों के बीच परिचालन को स्थिर करना है। टीडी कोवेन ने प्रमुख चिंताओं को दूर करने में कंपनी के सक्रिय उपायों और वित्तीय वर्ष 2025 तक समायोजित परिचालन आय (AOI) के लिए अनुमानित $100 मिलियन लाभ पर जोर देते हुए, Walgreens के लिए अपनी बाय रेटिंग और $16.00 मूल्य लक्ष्य को बनाए रखा।
टीडी कोवेन ने यह भी नोट किया कि वित्त वर्ष 25 में संभावित नकारात्मक मुक्त नकदी प्रवाह (FCF) को कवर करने के लिए लगभग 160 मिलियन डॉलर की अनुमानित नकदी आवश्यकताएं कई लोगों के अनुमान से कम हैं। इसके अलावा, Walgreens के पास अन्य परिसंपत्तियां और एक रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा है जो अल्पकालिक नकदी जरूरतों को पूरा कर सकती है। कंपनी का वित्तीय 2025 समायोजित EPS मार्गदर्शन $1.40 और $1.80 के बीच निर्धारित है, और यह पूंजीगत व्यय में $150 मिलियन की कमी का अनुमान लगाता है।
वालग्रीन्स वित्तीय वर्ष 2025 के लिए कार्यशील पूंजी पहलों में $500 मिलियन का लक्ष्य भी बना रहा है, जिससे मुक्त नकदी प्रवाह में लगभग $500 मिलियन उत्पन्न होने की उम्मीद है। GAAP परिणामों में $8.6 बिलियन के शुद्ध नुकसान के बावजूद, यूएस रिटेल फ़ार्मेसी सेगमेंट में तुलनीय बिक्री में 8.3% की वृद्धि देखी गई, और यूएस हेल्थकेयर सेगमेंट ने समायोजित EBITDA में $66 मिलियन के साथ उम्मीदों को पार कर लिया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के हालिया डेटा ने Walgreens Boots Alliance की वित्तीय स्थिति पर अतिरिक्त प्रकाश डाला है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $9 बिलियन है, जो फर्म के बाजार के मौजूदा मूल्यांकन को दर्शाता है। Q4 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए Walgreens का राजस्व $147.66 बिलियन था, जिसमें 6.17% की वृद्धि दर थी, जो लेख में उल्लिखित चुनौतियों के बावजूद बिक्री में कुछ सकारात्मक गति को दर्शाता है।
हालांकि, कंपनी के प्रॉफिटेबिलिटी मेट्रिक्स एक अधिक जटिल तस्वीर पेश करते हैं। -3.49 के समायोजित P/E अनुपात से पता चलता है कि Walgreens वर्तमान में घाटे में चल रहा है, जो कंपनी की कमाई के दृष्टिकोण के बारे में उठाई गई चिंताओं के अनुरूप है। यह आगे इसी अवधि के लिए -$10.01 के नकारात्मक मूल EPS द्वारा समर्थित है।
InvestingPro टिप्स Walgreens के वित्तीय स्वास्थ्य के अतिरिक्त पहलुओं को उजागर करते हैं:
1। Walgreens की उच्च लाभांश उपज 9.6% है, जो आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती है। हालांकि, कंपनी की नकारात्मक कमाई के आलोक में इसे सावधानी से देखा जाना चाहिए।
2। कंपनी का शेयर 0.75 के कम प्राइस टू बुक रेशियो पर कारोबार कर रहा है, जो संभावित रूप से यह दर्शाता है कि इसकी संपत्ति के सापेक्ष इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है।
InvestingPro पर उपलब्ध 13 अतिरिक्त सुझावों के साथ ये जानकारियां, Walgreens की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन के बारे में अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करती हैं। InvestingPro के डेटा और टिप्स ड्यूश बैंक विश्लेषण के लिए मूल्यवान संदर्भ प्रदान करते हैं, जिससे निवेशकों को Walgreens Boots Alliance के सामने आने वाली चुनौतियों और संभावित अवसरों को बेहतर ढंग से समझने में मदद मिलती है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।