कारमैक्स के शेयरों के लक्ष्य में वृद्धि हुई क्योंकि सामर्थ्य के दबाव में आसानी हुई - एवरकोर आईएसआई

गुरुवार को, एवरकोर ISI ने CarMax (NYSE:KMX) शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को अपडेट किया, इसे इन लाइन रेटिंग बनाए रखते हुए पिछले $76.00 से $79.00 तक बढ़ा दिया। फर्म ने भविष्य के शेयर लाभ, मार्जिन लीवरेज और लाभदायक वैकल्पिक राजस्व धाराओं के लिए एक प्रमुख ड्राइवर के रूप में अपने ग्राहक अनुभव को बढ़ाने के लिए CarMax के प्रयासों पर प्रकाश डाला।

फर्म के अनुसार, ओमनीचैनल दृष्टिकोण के माध्यम से गति और दक्षता में सुधार करने पर CarMax का ध्यान लंबी अवधि में फायदेमंद होने की उम्मीद है।

फर्म ने कहा कि हालांकि CarMax को पिछले दो वर्षों में चुनौतियों का सामना करना पड़ा है, जिसमें सामर्थ्य और बाजार हिस्सेदारी के मुद्दे शामिल हैं, ऐसे संकेत हैं कि ये मुद्दे स्थिर हो रहे हैं। सबसे हालिया तिमाही में, CarMax ने खुदरा कार की कीमतों में 5% या $1,000 से अधिक की कमी दर्ज की, जिसे वित्तीय दबावों का सामना करने वाले उपभोक्ताओं का समर्थन करने के लिए एक कदम के रूप में देखा गया।

एवरकोर आईएसआई ने बताया कि CarMax ने 2021 से कार की कीमतों में अतिरिक्त अस्थिरता का अनुभव किया था, जिसे कीमतों को बनाए रखने के लिए कंपनी की रणनीति ने और बढ़ा दिया था, जबकि प्रतियोगियों ने अधिक आक्रामक मूल्य निर्धारण कार्रवाई की। इसके परिणामस्वरूप CarMax ने कुछ बाजार हिस्सेदारी खो दी क्योंकि इसने बिक्री की मात्रा से अधिक सकल लाभ डॉलर को अधिकतम करने को प्राथमिकता दी।

फर्म का $79.00 का बेस केस लक्ष्य लगभग $5.50 की सामान्यीकृत आय प्रति शेयर (EPS) के लगभग 17 गुना पर आधारित है, जिसे वापस छूट दी जाती है। इस मूल्य-से-कमाई (पी/ई) अनुपात को औसत से ऊपर माना जाता है, जो फर्म के विचार को दर्शाता है कि मौजूदा परिणाम चक्रीय रूप से निराशाजनक हैं और भविष्य में इसमें सुधार हो सकता है।

विश्लेषक ने मौजूदा अनिश्चित उपभोक्ता वातावरण, क्रेडिट रुझान और सामर्थ्य के मुद्दों को स्वीकार करते हुए निष्कर्ष निकाला, जिसके कारण निकट अवधि में सतर्क रुख अपनाया गया है। इसके बावजूद, एवरकोर आईएसआई का संशोधित मूल्य लक्ष्य कारमैक्स की रणनीतिक पहलों और रिकवरी की संभावना के बारे में आशावाद को दर्शाता है।

हाल की अन्य खबरों में, CarMax कई महत्वपूर्ण विकासों का केंद्र रहा है। शुद्ध बिक्री में 0.9% की मामूली कमी के बावजूद, कंपनी ने अगस्त तिमाही के लिए $0.85 प्रति शेयर की कमाई में 13% की वृद्धि दर्ज की, जो कुल $7.01 बिलियन थी।

ट्रूइस्ट सिक्योरिटीज के अनुसार, कारमैक्स ने तुलनीय रिटेल यूनिट की बिक्री में 4.3% की वृद्धि देखी, जो अपेक्षित 3.0% से अधिक थी। इसके अतिरिक्त, बेयर्ड ने सोर्सिंग और क्रेडिट पहलों में प्रगति का हवाला देते हुए कंपनी के लिए आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी।

हालांकि, एक चुनौतीपूर्ण क्रेडिट वातावरण के कारण CarMax के CarMax Auto Finance (CAF) सेगमेंट में काफी कमी आई है। नीधम, आरबीसी कैपिटल मार्केट्स और एवरकोर आईएसआई सहित विभिन्न फर्मों के विश्लेषकों ने दूसरी तिमाही के मजबूत परिणामों और उच्च ऋण हानि की चिंताओं जैसे कारकों का हवाला देते हुए कारमैक्स के लिए अपने मूल्य लक्ष्यों को समायोजित किया है, जिससे संभावित रूप से सख्त क्रेडिट स्थितियां पैदा हो सकती हैं।

इन विकासों के जवाब में, CarMax नए क्रेडिट स्कोरिंग मॉडल का परीक्षण कर रहा है और लॉजिस्टिक्स संचालन को केंद्रीकृत करने की योजना बना रहा है। ये हालिया बदलाव बाजार की मौजूदा स्थितियों को नेविगेट करने और अपने व्यवसाय मॉडल को बेहतर बनाने के लिए कंपनी के चल रहे प्रयासों को प्रदर्शित करते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

एवरकोर आईएसआई के विश्लेषण को पूरा करने के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा CarMax की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $11.59 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 28.28 है, जो दर्शाता है कि निवेशक हालिया चुनौतियों के बावजूद CarMax की कमाई के लिए प्रीमियम का भुगतान करने को तैयार हैं।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि CarMax स्पेशलिटी रिटेल उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी है, जो कंपनी के ग्राहक अनुभव में सुधार पर एवरकोर ISI के फोकस के अनुरूप है। हालांकि, कंपनी वर्तमान में कमजोर सकल लाभ मार्जिन से ग्रस्त है, जो पिछले बारह महीनों के 11.96% के सकल लाभ मार्जिन को दर्शाने वाले नवीनतम आंकड़ों में परिलक्षित होता है।

सकारात्मक बात यह है कि CarMax की तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो निकट अवधि में वित्तीय स्थिरता का सुझाव देती है। यह कंपनी को अपने ओम्निचैनल दृष्टिकोण और ग्राहक अनुभव में वृद्धि में निवेश जारी रखने की सुविधा प्रदान कर सकता है, जैसा कि एवरकोर आईएसआई विश्लेषण में बताया गया है।

यह ध्यान देने योग्य है कि InvestingPro CarMax के लिए 11 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो निवेशकों को कंपनी की संभावनाओं के बारे में अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है। लेख में हाइलाइट किए गए अनिश्चित उपभोक्ता वातावरण और सामर्थ्य के मुद्दों को देखते हुए ये अंतर्दृष्टि विशेष रूप से मूल्यवान हो सकती हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।