यूनाइटेड कॉन्टिनेंटल स्टॉक का लक्ष्य हटा, ग्रोथ डिसिप्लिन पर खरीदारी को बरकरार रखा

गुरुवार को, सीपोर्ट ग्लोबल सिक्योरिटीज ने यूनाइटेड कॉन्टिनेंटल (NASDAQ: UAL) के शेयरों पर अपना दृष्टिकोण अपडेट किया, स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखते हुए, मूल्य लक्ष्य को $80.00 से $97.00 तक बढ़ा दिया। यह समायोजन अनुशासित विकास रणनीतियों से प्रभावित, मार्जिन विस्तार के लिए एयरलाइन उद्योग की क्षमता पर सकारात्मक दृष्टिकोण को दर्शाता है।

फर्म के विश्लेषण ने संकेत दिया कि उद्योग 2011 और 2019 के बीच की अवधि की याद दिलाने वाले विकास का अनुभव कर रहा है, एक ऐसा समय जब धीमी वृद्धि के कारण व्यापक लाभ मार्जिन हुआ। यूनाइटेड कॉन्टिनेंटल के प्रबंधन ने अगले तीन वर्षों में मार्जिन विस्तार को बढ़ावा देने की अपनी क्षमता पर विश्वास व्यक्त किया है, जो उद्योग की सफलता की इस पिछली अवधि के समानताएं हैं।

जबकि सीपोर्ट ग्लोबल सिक्योरिटीज आज प्रबंधन की पूरी उम्मीदों को मॉडल करने के लिए तैयार नहीं है, उनका सुझाव है कि उनके 2026 के दृष्टिकोण में 10% प्री-टैक्स मार्जिन यूनाइटेड कॉन्टिनेंटल के मूल्य में लगभग $14 प्रति शेयर जोड़ सकता है।

यदि कंपनी कम से कम 12% मार्जिन के अपने लक्ष्य को प्राप्त करती है, तो इसका मतलब $17.50 प्रति शेयर का अतिरिक्त मूल्य हो सकता है। इन अनुमानों के आधार पर, फर्म का मानना है कि यूनाइटेड कॉन्टिनेंटल संभावित रूप से $200 स्टॉक मूल्य तक पहुंच सकता है, यह मानते हुए कि बैलेंस शीट मेट्रिक्स निवेश ग्रेड की स्थिति तक पहुंच जाते हैं।

विश्लेषक ने यह भी कहा कि तीसरी तिमाही में 6.5% की वृद्धि के साथ ईंधन (CASM Ex) को छोड़कर प्रति उपलब्ध सीट मील की लागत के शिखर का प्रतिनिधित्व करने की उम्मीद है, लेकिन चौथी तिमाही में गिरावट और 2025 में और कमी का अनुमान है। फर्म की कमाई के अनुमानों में कोई बदलाव नहीं किया गया था, लेकिन मूल्यांकन गुणक को फर्म की अनुमानित 2025 आय प्रति शेयर से 8.5 गुना तक बढ़ा दिया गया था, जो पिछले 7 गुना से अधिक था।

अंत में, फर्म ने यूनाइटेड कॉन्टिनेंटल की बेहतर बैलेंस शीट का मूल्यांकन करने में ब्याज, कर, मूल्यह्रास, परिशोधन, और पुनर्गठन या किराए की लागत (EV/EBITDAR) अनुपात से पहले कमाई के लिए उद्यम मूल्य के महत्व पर प्रकाश डाला।

ऐतिहासिक रूप से, एयरलाइंस ने EV/EBITDAR के 4 से 6 गुना के गुणकों पर कारोबार किया है। 6 गुना मल्टीपल का उपयोग करते हुए, सीपोर्ट ग्लोबल सिक्योरिटीज ने अपने 2025 आउटलुक के आधार पर $96 स्टॉक मूल्य और उनके 2026 आउटलुक के आधार पर $122 का अनुमान लगाया।

हाल की अन्य खबरों में, यूनाइटेड एयरलाइंस होल्डिंग्स ने 2024 के लिए एक ठोस तीसरी तिमाही की सूचना दी, जिसमें 2.5% साल-दर-साल राजस्व बढ़कर 14.8 बिलियन डॉलर हो गया। कंपनी ने घरेलू उपज और परिचालन दक्षता में सुधार पर भी प्रकाश डाला, यहां तक कि समेकित TRASM में 1.6% की गिरावट देखी गई। अपनी पूंजी आवंटन रणनीति के हिस्से के रूप में, यूनाइटेड एयरलाइंस ने $1.5 बिलियन का शेयर पुनर्खरीद कार्यक्रम शुरू किया।

ग्राहक अनुभव के संदर्भ में, यूनाइटेड एयरलाइंस के प्रयासों का फल मिल रहा है, जैसा कि इसके नेट प्रमोटर स्कोर में साल-दर-साल 5 अंकों की वृद्धि से संकेत मिलता है। कंपनी के माइलेजप्लस प्रोग्राम और कॉर्पोरेट ट्रैवल सेगमेंट ने भी मजबूत प्रदर्शन किया, जिसमें राजस्व में क्रमशः 11% और 13% की वृद्धि हुई।

आगे देखते हुए, यूनाइटेड एयरलाइंस 2024 में बेहतर क्षमता की गतिशीलता का अनुमान लगाती है और $2.50 और $3 के बीच प्रति शेयर Q4 आय का अनुमान लगाती है। कंपनी को 2026 तक दो अंकों के प्रीटैक्स मार्जिन की भी उम्मीद है और उसने अगले कुछ वर्षों में मार्जिन विस्तार और फ्री कैश फ्लो रूपांतरण के लक्ष्य निर्धारित किए हैं।

हालांकि, संभावित चुनौतियां आगे हैं, जिनमें प्रतियोगियों से क्षमता और उपज दबाव, विमान आपूर्ति पर बोइंग के उत्पादन में देरी का प्रभाव और यात्रा की मांग पर आगामी राष्ट्रपति चुनाव के संभावित प्रभाव शामिल हैं। इन चुनौतियों के बावजूद, यूनाइटेड एयरलाइंस परिचालन दक्षता, ग्राहक अनुभव और वित्तीय प्रदर्शन को बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित कर रही है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

InvestingPro के हालिया डेटा ने यूनाइटेड कॉन्टिनेंटल (NASDAQ: UAL) पर सीपोर्ट ग्लोबल सिक्योरिटीज के आशावादी दृष्टिकोण को बल दिया है। कंपनी का 7.72 का पी/ई अनुपात फर्म के मूल्यांकन में प्रति शेयर अनुमानित 2025 आय के 8.5 गुना तक बढ़ जाता है। यह अपेक्षाकृत कम कमाई वाला मल्टीपल, UAL के मजबूत वित्तीय प्रदर्शन के साथ मिलकर, स्टॉक मूल्य में और वृद्धि की संभावना का समर्थन करता है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि UAL ने विभिन्न समय सीमाओं में महत्वपूर्ण रिटर्न देखा है, जिसमें पिछले वर्ष की तुलना में उल्लेखनीय 79.5% रिटर्न और साल-दर-साल कुल 74.54% मूल्य रिटर्न है। ये आंकड़े एयरलाइन के प्रति बाजार की सकारात्मक भावना को रेखांकित करते हैं, जो सीपोर्ट के तेजी के रुख के अनुरूप है।

इसके अलावा, पिछले बारह महीनों के लिए UAL का $55.99 बिलियन का राजस्व और 33.31% का सकल लाभ मार्जिन कंपनी के मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य को प्रदर्शित करता है, जो विश्लेषण में चर्चा किए गए मार्जिन विस्तार में योगदान कर सकता है।

अतिरिक्त जानकारी प्राप्त करने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro UAL पर 15 और टिप्स प्रदान करता है, जो विकसित हो रहे एयरलाइन उद्योग परिदृश्य में कंपनी की क्षमता और जोखिमों के बारे में व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।