UBS ने ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी पर अपनी बाय रेटिंग बनाए रखी है। लिमिटेड (2330: TT) (NYSE: TSM) और मूल्य लक्ष्य को NT$1,200.00 से बढ़ाकर NT$1,300.00 कर दिया।
समायोजन तब हुआ जब ताइवान सेमीकंडक्टर ने अपनी Q3 2024 की कमाई में एक महत्वपूर्ण सकल मार्जिन (GM) आश्चर्य की सूचना दी, जो कंपनी के स्वयं के मार्गदर्शन के साथ-साथ बाजार की अपेक्षाओं से अधिक था।
Q3 2024 के लिए ताइवान सेमीकंडक्टर का सकल मार्जिन 57.8% तक पहुंच गया, जो 53.5-55.5% की निर्देशित सीमा को पार कर गया। कंपनी के प्रबंधन ने संकेत दिया है कि यह वृद्धि उच्च उपयोग दर और लागत में सुधार का परिणाम है।
ये कारक 5/3 नैनोमीटर प्रौद्योगिकियों पर प्रगति का सुझाव देते हैं, जिनके बारे में माना जाता है कि यह कंपनी के विकास को बढ़ा रही है।
आगे देखते हुए, कंपनी ने Q4 2024 के लिए मार्गदर्शन प्रदान किया है, जिसमें 57.0-59.0% तक सकल मार्जिन विस्तार की उम्मीद है। यह अनुमान 55% की हालिया अपेक्षाओं से अधिक है। कंपनी के प्रदर्शन में उन्नत तकनीकों का उछाल आया है, जो इसके वित्तीय मैट्रिक्स में योगदान दे रही हैं।
वर्ष 2025 के लिए, UBS ने अब अनुमान लगाया है कि ताइवान सेमीकंडक्टर का सकल मार्जिन बढ़कर 58.5% हो जाएगा। यह अनुमान कई कारकों को ध्यान में रखता है: N5/3 प्रौद्योगिकियों पर 5-10% मूल्य वृद्धि, 2024 में 78% से 2025 में 86% तक उपयोग में सुधार, और N3 कमजोर पड़ने में 2024 में लगभग 3% से घटकर 2025 में 1.5% या उससे कम हो गया। इन सुधारों से विदेशी फैब्स और लागत मुद्रास्फीति से होने वाले कमजोर पड़ने की भरपाई से कहीं अधिक होने की उम्मीद है।
हाल ही की अन्य खबरों में, ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी (TSMC) ने 2024 की तीसरी तिमाही में 12.8% अनुक्रमिक राजस्व बढ़कर NT$23.5 बिलियन हो गया। यह वृद्धि स्मार्टफोन और एआई अनुप्रयोगों में 3-नैनोमीटर और 5-नैनोमीटर प्रौद्योगिकियों की मजबूत मांग से प्रेरित थी। इसके अलावा, कंपनी का सकल मार्जिन बढ़कर 57.8% हो गया, जो 53.5-55.5% की अपनी पूर्वानुमान सीमा को पार कर गया।
UBS विश्लेषक रैंडी अब्राम्स ने स्टॉक पर 'बाय' रेटिंग बनाए रखते हुए TSMC के लिए मूल्य लक्ष्य को NT$1,300 तक बढ़ा दिया है। यह संशोधन TSMC की तीसरी तिमाही की मजबूत कमाई और चौथी तिमाही में स्थिर सकल मार्जिन की उम्मीद का अनुसरण करता है।
TSMC का अनुमान है कि Q4 2024 का राजस्व $26.1 बिलियन और $26.9 बिलियन के बीच होगा, जो 13% अनुक्रमिक वृद्धि को दर्शाता है। उन्नत प्रक्रिया प्रौद्योगिकियों पर ध्यान देने के साथ, कंपनी का 2024 का पूंजी व्यय $30 बिलियन से अधिक होने का अनुमान है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
ताइवान सेमीकंडक्टर का मजबूत वित्तीय प्रदर्शन, जैसा कि लेख में बताया गया है, को InvestingPro के हालिया आंकड़ों द्वारा और समर्थन दिया गया है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $842.26 बिलियन का प्रभावशाली है, जो सेमीकंडक्टर उद्योग में इसकी प्रमुख स्थिति को दर्शाता है। Q2 2024 में TSM की 40.07% की राजस्व वृद्धि लेख में उल्लिखित सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप है, विशेष रूप से कंपनी की उन्नत तकनीकों के विकास के संबंध में।
Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 53.36% का सकल लाभ मार्जिन, जबकि लेख में उल्लिखित 57.8% के हालिया Q3 2024 के आंकड़े से थोड़ा कम है, अभी भी TSM की मजबूत लाभप्रदता को दर्शाता है। इसी अवधि में 42.04% के परिचालन आय मार्जिन द्वारा इस पर और बल दिया गया है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि TSM ने लगातार 3 वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है, जिसमें Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में 42.34% की महत्वपूर्ण लाभांश वृद्धि हुई है। यह रुझान कंपनी के मजबूत वित्तीय प्रदर्शन के अनुरूप है और विकास और आय दोनों चाहने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro ताइवान सेमीकंडक्टर के लिए 18 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।