बोफा सिक्योरिटीज ने पीबीएफ एनर्जी स्टॉक लक्ष्य में कटौती की, दरें खराब प्रदर्शन

गुरुवार को, BoFA सिक्योरिटीज ने PBF Energy (NYSE: PBF) पर कवरेज फिर से शुरू किया, जिसमें 25.00 डॉलर के नए मूल्य लक्ष्य के साथ स्टॉक को अंडरपरफॉर्म रेटिंग दी गई। फर्म के विश्लेषक ने PBF Energy की संरचना पर प्रकाश डाला, यह देखते हुए कि कंपनी अपने 80% कारोबार रिफाइनिंग में और शेष 20% लॉजिस्टिक्स में काम करती है। विश्लेषक ने बताया कि PBF एनर्जी को “सबसे शुद्ध प्ले रिफाइनर” माना जाता है, क्योंकि इसकी लगभग सभी लॉजिस्टिक सेवाएं PBF की अपनी रिफाइनरियों का समर्थन करती हैं।

BoFA Securities के विश्लेषण ने PBF Energy के स्टॉक की अस्थिरता पर भी ध्यान दिया, जो ऐतिहासिक रूप से रिफाइनिंग मार्जिन के लिए अत्यधिक प्रतिक्रियाशील रहा है, जिसे रिफाइनिंग क्रैक भी कहा जाता है। विश्लेषक द्वारा निर्धारित उम्मीद यह है कि रिफाइनिंग क्रैक में गिरावट की विस्तारित अवधि में प्रवेश करने का अनुमान है।

इसके अतिरिक्त, रिपोर्ट ने संकेत दिया कि PBF की लगभग आधी रिफाइनरियां प्रदर्शन के मामले में निचले चतुर्थक स्थान पर हैं। इसके अलावा, इनमें से अधिकांश रिफाइनरियों का स्थान PADD1/2/5 बाजारों में है, जिनकी विशेषता कम अवधि है, जो कंपनी के संचालन की लंबी उम्र और लाभप्रदता पर संभावित प्रभाव का सुझाव देती है।

PBF Energy का स्टॉक अपने साथियों की तुलना में सस्ता होने के बावजूद, BoFA सिक्योरिटीज विश्लेषक ने इस कम मूल्यांकन को कंपनी की छोटी जीवन रिफाइनरियों से जुड़े मूलभूत मूल्य के लिए जिम्मेदार ठहराया, बजाय इसे निवेश के अवसर के रूप में देखने के। नया मूल्य लक्ष्य शेयर के भविष्य के प्रदर्शन पर सतर्क रुख को दर्शाता है।

हाल की अन्य खबरों में, PBF Energy का वित्तीय प्रदर्शन कई विश्लेषक समीक्षाओं का विषय रहा है। सिटी ने पीबीएफ एनर्जी के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को संशोधित कर $37.00 कर दिया, जिससे कंपनी के $1- $1.5 बिलियन कैश बैलेंस लक्ष्य के निचले सिरे की ओर रुझान की आशंका है। फर्म ने पीबीएफ एनर्जी के लिए 1.33 डॉलर प्रति शेयर की तीसरी तिमाही के नुकसान का भी अनुमान लगाया, जो आम सहमति के अनुमान की तुलना में अधिक निराशावादी पूर्वानुमान है।

बीएमओ कैपिटल मार्केट्स ने उच्च लागत वाले रिफाइनर के रूप में अपनी स्थिति का हवाला देते हुए पीबीएफ एनर्जी को आउटपरफॉर्म से मार्केट परफॉर्म में डाउनग्रेड किया, जो संभावित रूप से कड़े मार्जिन और कमाई का सामना कर सकता है। कंपनी के लिए फर्म का संशोधित मूल्य लक्ष्य $35.00 है। इस बीच, कंपनी की तीसरी तिमाही की कमाई के अनुमानों में संशोधन के बाद, एक अन्य वित्तीय फर्म ने $25.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ, PBF एनर्जी के लिए अंडरवेट रेटिंग बनाए रखी।

जेपी मॉर्गन ने पीबीएफ एनर्जी को ओवरवेट से न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया, जिससे मूल्य लक्ष्य घटकर $40.00 हो गया। फर्म ने सुझाव दिया कि निवेशक मौजूदा बाजार के माहौल में लार्जर-कैप रिफाइनर पसंद कर सकते हैं। इसी तरह, पाइपर सैंडलर ने कंपनी के भविष्य के वित्तीय प्रदर्शन पर चिंताओं के कारण पीबीएफ एनर्जी की स्टॉक रेटिंग को घटाकर 'अंडरवेट' कर दिया, जिससे 25.00 डॉलर का नया मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया गया।

इन चुनौतियों के बावजूद, PBF Energy ने अपने कर्ज को कम करने और अपनी बैलेंस शीट को मजबूत करने में महत्वपूर्ण प्रगति की है। कंपनी साल के अंत तक ट्रांस माउंटेन एक्सपेंशन पाइपलाइन से अपने उत्पादन को दोगुना करने की भी योजना बना रही है और अपने नवीकरणीय डीजल व्यवसाय के लिए मध्यम से दीर्घकालिक दृष्टिकोण के बारे में आशावादी बनी हुई है। ये हालिया घटनाक्रम चुनौतीपूर्ण बाजार के माहौल के बीच क्षेत्रीय आपूर्ति घाटे को दूर करने और उत्पादन बढ़ाने पर पीबीएफ एनर्जी के रणनीतिक फोकस को रेखांकित करते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

InvestingPro का हालिया डेटा BofA सिक्योरिटीज के PBF एनर्जी के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। Q2 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों में कंपनी का 5.03 का P/E अनुपात और 0.61 का प्राइस टू बुक अनुपात बताता है कि शेयर वास्तव में अपेक्षाकृत कम मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है, जो कि PBF के अपने साथियों की तुलना में सस्ता होने के विश्लेषक के अवलोकन के अनुरूप है।

हालांकि, कंपनी की वित्तीय स्थिति एक मिश्रित तस्वीर पेश करती है। जबकि PBF एनर्जी पिछले बारह महीनों में $2.1 बिलियन के सकल लाभ के साथ लाभदायक रही है, इसका सकल लाभ मार्जिन मामूली 5.66% है। यह कम मार्जिन कंपनी के प्रदर्शन के बारे में विश्लेषक की चिंताओं का एक महत्वपूर्ण कारक हो सकता है, खासकर यह देखते हुए कि PBF की आधी रिफाइनरियों की रैंक निचले चतुर्थक में है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि प्रबंधन आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जिसे कंपनी के भविष्य में विश्वास मत के रूप में देखा जा सकता है। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि 11 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है, जो संभावित रूप से बोफा सिक्योरिटीज रिपोर्ट में उल्लिखित रिफाइनिंग क्रैक में अनुमानित गिरावट को दर्शाता है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro PBF Energy के लिए 12 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।