गुरुवार को, बर्नस्टीन SocGen Group ने 2024 के लिए कंपनी की तीसरी तिमाही की कमाई रिपोर्ट से पहले, टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स (NASDAQ: TXN) के लिए अपनी अंडरपरफॉर्म रेटिंग और $140.00 मूल्य लक्ष्य बनाए रखा। फर्म के विश्लेषक ने कंपनी की चौथी तिमाही की मौसमी स्थिति और बाजार में अन्य लोगों द्वारा दूरंदेशी वित्तीय अनुमानों के संभावित अनुमान के बारे में चिंताओं पर प्रकाश डाला।
टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स की 2024 की तीसरी तिमाही (Q324) के लिए विश्लेषक के अनुमान 58.2% के सकल मार्जिन और $1.36 के प्रति शेयर आय (EPS) के साथ $4.10 बिलियन राजस्व निर्धारित किए गए हैं। ये आंकड़े आम सहमति के साथ घनिष्ठ रूप से जुड़े हुए हैं, जो राजस्व में $4.12 बिलियन, 58.4% सकल मार्जिन और $1.37 ईपीएस का अनुमान लगाता है। समानता कंपनी के तत्काल वित्तीय स्वास्थ्य पर एक सामान्य बाजार समझौते का सुझाव देती है।
हालांकि, विश्लेषक ने 2024 की चौथी तिमाही (Q424) के लिए अधिक सतर्क रुख व्यक्त किया, जिसमें 58.5% सकल मार्जिन और $1.31 EPS के साथ टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स के राजस्व का अनुमान $3.97 बिलियन था। यह बाजार की आम सहमति से काफी कम है, जिससे राजस्व में $4.08 बिलियन, 58.4% सकल मार्जिन और $1.36 EPS की उम्मीद है।
विसंगति इस धारणा को इंगित करती है कि वर्ष के उत्तरार्ध में कंपनी के प्रदर्शन के बारे में बाजार अत्यधिक आशावादी हो सकता है।
2024 के पूरे वर्ष के लिए, फर्म के विश्लेषक ने 58.0% सकल मार्जिन और $5.10 ईपीएस के साथ टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स के राजस्व का अनुमान $15.6 बिलियन लगाया है, जो राजस्व में $15.7 बिलियन, 58.0% सकल मार्जिन और $5.14 ईपीएस के आम सहमति पूर्वानुमान से नीचे है।
2025 तक आगे की ओर देखते हुए, विश्लेषक के अनुमान और भी अधिक रूढ़िवादी हैं, जो 58.9% सकल मार्जिन और $5.88 ईपीएस के साथ 17.1 बिलियन डॉलर के राजस्व का पूर्वानुमान लगाते हैं, जबकि बाजार की राजस्व में $17.9 बिलियन की अधिक तेजी की उम्मीदों, 59.4% सकल मार्जिन और $6.35 ईपीएस की तुलना में।
बर्नस्टीन SocGen समूह के विश्लेषक द्वारा व्यक्त की गई सावधानी से पता चलता है कि निकट से मध्यम अवधि में, विशेष रूप से 2024 की चौथी तिमाही और 2025 के पूरे वर्ष में बाजार की अपेक्षाओं को पूरा करने में टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स के लिए संभावित चुनौतियां हो सकती हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स कई प्रमुख विकासों के लिए सुर्खियों में रहा है। सेमीकंडक्टर कंपनी ने लगातार 21 वें वर्ष के लिए अपने तिमाही नकद लाभांश में 5% की वृद्धि की है, जो शेयरधारक रिटर्न के लिए लगातार प्रतिबद्धता का संकेत देता है।
वित्तीय मोर्चे पर, टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स ने वित्तीय वर्ष 2026 और उसके बाद के लिए अपने पूंजीगत व्यय अनुमान भी प्रस्तुत किए हैं, 2026 तक प्रति शेयर मुफ्त नकदी प्रवाह का पूर्वानुमान $8 से $12 के बीच है, जो विश्लेषक आम सहमति के अनुमानों से अधिक है।
विश्लेषक फर्मों ने इन घटनाओं पर मिली-जुली प्रतिक्रिया दी है। रोसेनब्लैट ने टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स पर बाय रेटिंग बनाए रखी है, जो कंपनी की स्थिर बुकिंग और लोडिंग में सुधार को उजागर करती है। दूसरी ओर, टीडी कोवेन ने होल्ड रेटिंग बनाए रखी है, जबकि बेंचमार्क और कीबैंक ने क्रमशः बाय और ओवरवेट रेटिंग दोहराई है।
रूसी हथियारों में अपने अर्धचालकों के उपयोग के संबंध में जांच पर अमेरिकी सीनेट की स्थायी उपसमिति द्वारा टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स की भी जांच की जा रही है। सुनवाई का उद्देश्य रूस को अमेरिकी प्रौद्योगिकी प्राप्त करने से रोकने के लिए डिज़ाइन किए गए निर्यात नियंत्रणों के साथ कंपनी के अनुपालन का मूल्यांकन करना है।
टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स की यात्रा में ये हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
बर्नस्टीन SocGen Group द्वारा प्रदान किए गए विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स (NASDAQ: TXN) की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है।
Q2 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों में, टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स ने 16.09 बिलियन डॉलर का राजस्व दर्ज किया, इस अवधि के दौरान 14.5% की उल्लेखनीय राजस्व गिरावट आई। यह लेख में प्रस्तुत सतर्क दृष्टिकोण के अनुरूप है, विशेष रूप से 2024 और 2025 के लिए विश्लेषक के रूढ़िवादी अनुमानों के संबंध में।
राजस्व चुनौतियों के बावजूद, टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स 183.24 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ एक मजबूत बाजार स्थिति बनाए हुए है। कंपनी का P/E अनुपात 34.49 है, जो दर्शाता है कि निवेशक अभी भी स्टॉक के लिए प्रीमियम का भुगतान करने को तैयार हैं, संभवतः सेमीकंडक्टर उद्योग में इसकी स्थापित उपस्थिति के कारण।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स ने लगातार 21 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है और लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। यह राजस्व में गिरावट की स्थिति में भी शेयरधारकों के रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को दर्शाता है। मौजूदा लाभांश उपज 2.71% है, जो आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती है।
यह ध्यान देने योग्य है कि InvestingPro टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स के लिए 16 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी की संभावनाओं के बारे में गहरी जानकारी प्राप्त करने वाले निवेशकों के लिए अधिक व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है।
जबकि लेख निकट-अवधि की चुनौतियों पर केंद्रित है, InvestingPro डेटा से पता चलता है कि टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स ने 34.15% का एक साल का कुल रिटर्न दिया है, जो बताता है कि बाजार अल्पकालिक हेडविंड के बावजूद कंपनी की दीर्घकालिक क्षमता के बारे में आशावादी रहा है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।