नकदी भंडार पर न्यूट्रल रेटिंग के साथ मैराथन पेट्रोलियम स्टॉक का लक्ष्य निर्धारित

गुरुवार को, बोफा सिक्योरिटीज ने मैराथन पेट्रोलियम (NYSE: MPC) शेयरों पर कवरेज ग्रहण किया, $174 के मूल्य लक्ष्य के साथ न्यूट्रल रेटिंग जारी की। फर्म के विश्लेषण ने बताया कि ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले मैराथन पेट्रोलियम की कमाई उसके रिफाइनिंग ऑपरेशंस और मिडस्ट्रीम गतिविधियों के बीच समान रूप से विभाजित है।

कंपनी ने बेहतर प्रदर्शन की अवधि का अनुभव किया है, जिसका श्रेय 2021 में अपनी स्पीडवे सुविधा स्टोर परिसंपत्तियों की बिक्री से जमा हुए पर्याप्त नकदी भंडार और MPLX, इसकी मिडस्ट्रीम सहायक कंपनी MPLX से वितरण में लगातार 10% वार्षिक वृद्धि को जाता है।

बोफा सिक्योरिटीज के विश्लेषक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि मैराथन पेट्रोलियम ने अपनी स्पीडवे बिक्री से प्राप्त आय का पूंजीकरण किया है, लेकिन नकदी का यह स्रोत कम हो रहा है। इसके अलावा, MPLX से वितरण में वृद्धि के एक पठार तक पहुंचने की उम्मीद है, जो दर्शाता है कि मैराथन पेट्रोलियम के हालिया खराब प्रदर्शन में योगदान करने वाले कारक अगले वर्ष तक टिकाऊ नहीं हो सकते हैं।

$174 का मूल्य लक्ष्य कंपनी के मौजूदा वित्तीय स्वास्थ्य और उसके आय स्रोतों की बदलती गतिशीलता के आलोक में भविष्य की संभावनाओं के बारे में फर्म के आकलन को दर्शाता है। बोफा सिक्योरिटीज की न्यूट्रल रेटिंग बताती है कि फर्म मैराथन पेट्रोलियम के स्टॉक प्रदर्शन को निकट अवधि में व्यापक बाजार या सेक्टर के प्रदर्शन के साथ संरेखित करने का अनुमान लगाती है।

मैराथन पेट्रोलियम पिछले कुछ वर्षों में वित्तीय लाभ के लिए अपनी संपत्ति का लाभ उठाने में सफल रहा है। MPLX वितरण में लगातार वृद्धि के साथ-साथ एक महत्वपूर्ण रणनीतिक कदम, स्पीडवे की बिक्री ने कंपनी की वित्तीय स्थिति को मजबूत किया है।

जैसा कि बाजार आगे देख रहा है, BoFA सिक्योरिटीज द्वारा प्रदान की गई अंतर्दृष्टि मैराथन पेट्रोलियम के वित्तीय आधार में बदलाव का संकेत देती है। स्पीडवे कैश रिज़र्व कम होने और वितरण में MPLX की वृद्धि के स्तर को कम करने के कारण, कंपनी को अगले वर्ष में अपने बेहतर प्रदर्शन की लकीर को बनाए रखने में चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है।

हाल ही की अन्य खबरों में, मैराथन पेट्रोलियम ने कई महत्वपूर्ण विकास देखे हैं। सिटी के अनुसार, कंपनी की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट में मिश्रित संकेतक में कमी के साथ एक कमजोर रिफाइनिंग तिमाही को प्रतिबिंबित करने का अनुमान है। इसके बावजूद, द्वितीयक उत्पादों पर उच्च मूल्य निर्धारण कुछ नकारात्मक प्रभावों को दूर कर सकता है।

सिटी, मिज़ुहो सिक्योरिटीज़, पाइपर सैंडलर, और जेपी मॉर्गन ने मैराथन पेट्रोलियम के शेयरों पर एक तटस्थ रेटिंग बनाए रखी है, जिसमें विभिन्न मूल्य लक्ष्य और प्रति शेयर आय का अनुमान है।

मैराथन पेट्रोलियम ने जुलाई तक स्टॉक बायबैक में $900 मिलियन से अधिक पूरे कर लिए हैं, बाजार की आम सहमति के अनुमानों के अनुसार मौजूदा तिमाही में और बायबैक का सुझाव दिया गया है। टीडी कोवेन ने अपने रिफाइनिंग ऑपरेशंस और एक मजबूत शेयर बायबैक प्रोग्राम द्वारा संचालित एक महत्वपूर्ण कमाई बीट के बाद मैराथन के स्टॉक लक्ष्य को अपग्रेड किया है।

कंपनी अपनी डेट्रॉइट रिफाइनरी में एक लंबी हड़ताल से भी निपट रही है, जिसमें कंपनी और टीमस्टर्स यूनियन के बीच बातचीत अनसुलझी बनी हुई है। इन चुनौतियों के बावजूद, मैराथन पेट्रोलियम गैसोलीन, डीजल और जेट ईंधन की मजबूत मांग का अनुमान लगाता है, जिसमें सीमित वैश्विक रिफाइनिंग क्षमता में वृद्धि के साथ रिफाइनिंग के लिए एक उन्नत मध्य-चक्र वातावरण का समर्थन करने का अनुमान है। कंपनी के परिचालन में ये हालिया घटनाक्रम हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

BoFA Securities के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा मैराथन पेट्रोलियम की वित्तीय स्थिति पर अतिरिक्त परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है। कंपनी का 8.13 का पी/ई अनुपात बताता है कि शेयर अपनी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत कम मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है, जो बोफा सिक्योरिटीज की न्यूट्रल रेटिंग के अनुरूप है। यह मूल्यांकन मीट्रिक यह संकेत दे सकता है कि बाजार पहले से ही नकदी भंडार में कमी और स्थिर वितरण के बारे में चिंताओं में कीमत लगा चुका है।

एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि मैराथन पेट्रोलियम ने लगातार 14 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो शेयरधारकों के रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता को दर्शाता है। यह 2.09% की मौजूदा लाभांश उपज और पिछले बारह महीनों में 10% लाभांश वृद्धि द्वारा समर्थित है। ये कारक निवेशकों के लिए कुछ स्थिरता प्रदान कर सकते हैं क्योंकि कंपनी बोफा सिक्योरिटीज रिपोर्ट में उल्लिखित चुनौतियों का सामना करती है।

एक अन्य प्रासंगिक InvestingPro टिप में कहा गया है कि प्रबंधन आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जिसे कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं में प्रबंधन के विश्वास के बारे में एक सकारात्मक संकेत के रूप में देखा जा सकता है। यह शेयर पुनर्खरीद गतिविधि स्टॉक मूल्य का समर्थन करने में मदद कर सकती है क्योंकि कंपनी स्पीडवे बिक्री से होने वाली आय के लाभों से दूर हो जाती है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro मैराथन पेट्रोलियम के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी की ताकत और संभावित जोखिमों की व्यापक तस्वीर प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।