गुरुवार को, सिटी ने WNS लिमिटेड (NYSE: WNS) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जो वैश्विक व्यवसाय प्रक्रिया प्रबंधन (BPM) सेवाओं का एक प्रमुख प्रदाता है। स्टॉक पर फर्म का मूल्य लक्ष्य पिछले $61.00 से घटाकर $55.00 कर दिया गया था, जबकि बाय रेटिंग को बनाए रखा गया था।
संशोधन WNS के हाल के वित्तीय परिणामों का अनुसरण करता है, जो उम्मीदों से कम हो गए, जिससे उनके भविष्य के दृष्टिकोण में गिरावट आई। इस परिवर्तन को प्रभावित करने वाला मुख्य कारक वृद्धिशील लार्ज डील पाइपलाइन रूपांतरण को हटाना था, इन सौदों का समय अनिश्चित मैक्रोइकॉनॉमिक स्थितियों और उनकी अधिक रणनीतिक प्रकृति के कारण अप्रत्याशित साबित हुआ।
इन चुनौतियों के बावजूद, सिटी WNS की क्षमता के बारे में आशावादी बनी हुई है। कंपनी की पाइपलाइन को अभी भी स्वस्थ माना जाता है, जिसमें 20 से अधिक अवसर शामिल हैं जो संयुक्त वार्षिक अनुबंध मूल्य (ACV) में $500 मिलियन से अधिक का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं। हालांकि, इस पाइपलाइन से होने वाले किसी भी रूपांतरण से वित्तीय वर्ष 2026 अधिक महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित होने की उम्मीद है।
इसके अतिरिक्त, WNS को ऑनलाइन ट्रैवल एजेंसी (OTA) स्पेस में लगातार वॉल्यूम में कमी का सामना करना पड़ रहा है, जो आउटलुक संशोधन का 1%-2% है। फिर भी, सिटी इन अवसरों की पर्याप्त संख्या को सुरक्षित करने के लिए WNS की क्षमता में विश्वास करती है। यह विश्वास कंपनी की क्रमिक हेडकाउंट वृद्धि और निरंतर निवेश स्तरों द्वारा समर्थित है।
आगे देखते हुए, सिटी को FY26 में WNS के लिए एक आकर्षक सेटअप दिखाई देता है, जिसमें आगे बढ़ने की संभावना के साथ उच्च-एकल अंकों की वृद्धि की आशंका है। हालांकि, फर्म इस बात पर जोर देती है कि इस वृद्धि को साकार करने के लिए WNS को आगामी तिमाहियों में प्रभावी निष्पादन प्रदर्शित करने की आवश्यकता होगी।
अन्य हालिया समाचारों में, WNS Holdings Limited ने अपने वित्तीय दूसरी तिमाही के परिणामों की सूचना दी, जो विश्लेषक की अपेक्षाओं से अधिक था। कंपनी ने $313.26 मिलियन के अनुमानों को पछाड़ते हुए, $0.99 की आम सहमति और $322.6 मिलियन के राजस्व को पार करते हुए $1.13 की प्रति शेयर समायोजित आय दर्ज की।
हालांकि, WNS ने अपने वित्तीय 2025 मार्गदर्शन को संशोधित किया, जिससे प्रति शेयर समायोजित आय वाले निवेशकों को निराश किया गया, जो अब $4.13 और $4.35 के बीच होने की उम्मीद है, जो $4.51 की आम सहमति से कम है। वित्तीय वर्ष के लिए राजस्व $1.25 बिलियन और $1.296 बिलियन के बीच होने का अनुमान है, साथ ही 1.309 बिलियन डॉलर के विश्लेषक अनुमानों को भी गायब कर दिया गया है।
WNS के CEO, केशव मुरुगेश ने कहा कि ऑनलाइन यात्रा वॉल्यूम और प्रोजेक्ट-आधारित राजस्व में चुनौतियां बनी रहती हैं, जिसके कारण सौदा रूपांतरणों और संबंधित राजस्व रैंप पर कम दृश्यता के कारण वित्तीय वर्ष 2025 के मार्गदर्शन में बड़े सौदों से अपेक्षित राजस्व योगदान को हटा दिया गया है। इसके अलावा, कंपनी का दूसरी तिमाही का राजस्व कम मरम्मत भुगतान, एक महत्वपूर्ण मीट्रिक, साल-दर-साल 4.4% घटकर $310.7 मिलियन हो गया। निरंतर मुद्रा आधार पर, यह 5.2% गिर गया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
सिटी के विश्लेषण को पूरा करने के लिए, InvestingPro डेटा WNS Limited की वित्तीय स्थिति के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है। नवीनतम उपलब्ध आंकड़ों के अनुसार, WNS का बाजार पूंजीकरण $2.37 बिलियन और P/E अनुपात 21.28 है, जो लेख में चर्चा की गई कंपनी की विकास संभावनाओं के अनुरूप है।
एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि WNS मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है, जो वित्तीय लचीलापन प्रदान कर सकता है क्योंकि कंपनी सिटी की रिपोर्ट में उल्लिखित अनिश्चित मैक्रोइकॉनॉमिक स्थितियों को नेविगेट करती है। इसके अतिरिक्त, एक अन्य InvestingPro टिप बताता है कि पिछले बारह महीनों में WNS लाभदायक रहा है, जिसका राजस्व 1.32 बिलियन डॉलर है और इसी अवधि के लिए $238.12 मिलियन का EBITDA है।
लेख में उल्लिखित चुनौतियों के बावजूद, WNS के वित्तीय मेट्रिक्स एक स्थिर आधार का सुझाव देते हैं। कंपनी का सकल लाभ मार्जिन 36.5% है, जबकि इसका परिचालन आय मार्जिन 14.26% है, जो चुनौतीपूर्ण माहौल में भी कुशल संचालन को दर्शाता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro WNS के लिए 6 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।