ताइवान सेमीकंडक्टर स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया गया, नोमुरा एआई की वृद्धि को और ऊपर की ओर बढ़ते हुए देखता है

शुक्रवार को, नोमुरा/इंस्टिनेट ने ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी पर बाय रेटिंग बनाए रखी। लिमिटेड (2330:TT) (NYSE: TSM) स्टॉक, जबकि मूल्य लक्ष्य को NT$1,355.00 से NT$1,400.00 तक बढ़ा दिया गया है। संशोधित लक्ष्य TSMC की हालिया विश्लेषक बैठक के बाद आया है, जहां कंपनी ने अपने वित्तीय प्रदर्शन और दृष्टिकोण पर चर्चा की, विशेष रूप से मांग को बढ़ाने में कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) की भूमिका पर जोर दिया।

अर्धचालक दिग्गज ने 2024 की तीसरी तिमाही के लिए एक मजबूत सकल मार्जिन (GM) दर्ज किया, जो 57.8% तक पहुंच गया, और चौथी तिमाही के GM को 57.0% और 59.0% के बीच होने का मार्गदर्शन प्रदान किया। इन आंकड़ों ने बाजार की अपेक्षाओं को पार कर लिया और इस विश्वास को मजबूत किया कि 55% से ऊपर का GM TSMC के लिए नया मानक बन सकता है। इसका श्रेय इसकी उन्नत N5/3 तकनीकों के क्षमता रूपांतरण से अनुकूल मूल्य निर्धारण की गतिशीलता और दक्षता में सुधार को दिया जाता है।

चौथी तिमाही 2024 की राजस्व वृद्धि के लिए TSMC का पूर्वानुमान तिमाही-दर-तिमाही 13% निर्धारित किया गया है, जो विश्लेषक के 10% के पूर्व अनुमान और 5-10% की खरीद-पक्ष सहमति दोनों को पार करता है। इसके प्रकाश में, नोमुरा/इंस्टिनेट ने वर्ष 2024 से 2026 के लिए TSMC के लिए अपनी आय प्रति शेयर (EPS) पूर्वानुमान में 2-3% की वृद्धि की है।

मूल्य लक्ष्य समायोजन पूर्वानुमानित 2025 EPS के 24x गुणक पर आधारित है, जो अपरिवर्तित रहता है। विश्लेषक ने रेखांकित किया कि TSMC का स्टॉक 18x/19x NMR/BBG 2025F EPS पर एक आकर्षक मूल्य प्रस्तुत करता है, यह देखते हुए कि यह SOX P/E अनुपात की तुलना में लगभग 20% छूट पर कारोबार कर रहा है। TSMC के मार्गदर्शन से आशावाद को और बल मिलता है, जो बताता है कि GM पर नए विदेशी फैब्स के प्रभाव को प्रभावी ढंग से प्रबंधित किया जाएगा, जिसमें 2025 में केवल 2-3 प्रतिशत अंक कमजोर होने की उम्मीद है।

हाल ही की अन्य खबरों में, ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी (TSMC) तीसरी तिमाही के मजबूत परिणामों के बाद सकारात्मक विश्लेषक के ध्यान का विषय रही है। BofA Securities और UBS दोनों ने TSMC के लिए अपने मूल्य लक्ष्य बढ़ा दिए हैं, BofA ने अपनी संबंधित खरीद रेटिंग को बनाए रखते हुए इसे NT$1,400 और UBS को NT$1,300 पर सेट किया है। TSMC द्वारा NT$12.54 की प्रति शेयर तीसरी तिमाही की आय दर्ज करने के बाद ऊपर की ओर संशोधन किए गए, जो बाजार की उम्मीदों को 8% से अधिक कर देता है।

TSMC की तीसरी तिमाही के सकल मार्जिन ने भी सुर्खियां बटोरीं, जो 57.8% तक पहुंच गई, जो कंपनी की निर्देशित सीमा 53.5-55.5% से अधिक है। इस वृद्धि को उच्च उपयोग दर और लागत में सुधार के लिए जिम्मेदार ठहराया गया, खासकर 5/3 नैनोमीटर प्रौद्योगिकियों में प्रगति के कारण। इसके अतिरिक्त, TSMC ने 2024 की चौथी तिमाही में सकल मार्जिन विस्तार का अनुमान लगाया है, जो पिछली अपेक्षाओं से अधिक है।

सेमीकंडक्टर उद्योग में कंपनी के नेतृत्व और निरंतर विकास की संभावना का हवाला देते हुए बोफा सिक्योरिटीज और यूबीएस दोनों ही TSMC के भविष्य के बारे में आशावादी हैं। N5/3 प्रौद्योगिकियों पर मूल्य वृद्धि, बेहतर उपयोग और N3 कमजोर पड़ने में कमी जैसे कारकों पर विचार करते हुए UBS ने 2025 में TSMC के सकल मार्जिन को और बढ़कर 58.5% करने का अनुमान लगाया है।

इसके अलावा, TSMC ने 2024 की तीसरी तिमाही में 12.8% अनुक्रमिक राजस्व वृद्धि दर्ज की, जो स्मार्टफोन और AI अनुप्रयोगों में 3-नैनोमीटर और 5-नैनोमीटर प्रौद्योगिकियों की मजबूत मांग से प्रेरित है। कंपनी का अनुमान है कि Q4 2024 का राजस्व $26.1 बिलियन से $26.9 बिलियन के बीच होगा। ये हालिया घटनाक्रम TSMC के मजबूत वित्तीय प्रदर्शन और आशाजनक विकास पथ को रेखांकित करते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी। लिमिटेड (TSM) ने नोमुरा/इंस्टिनेट के आशावादी दृष्टिकोण के अनुरूप मजबूत वित्तीय प्रदर्शन जारी रखा है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में 22.65% की वृद्धि के साथ, TSM की राजस्व वृद्धि मजबूत बनी हुई है। यह वृद्धि तिमाही आधार पर और भी अधिक स्पष्ट है, जिसमें 2024 की तीसरी तिमाही में 38.95% राजस्व वृद्धि देखी गई है।

कंपनी के प्रॉफिटेबिलिटी मेट्रिक्स समान रूप से आकर्षक हैं। TSM के पास पिछले बारह महीनों के लिए 54.45% का सकल लाभ मार्जिन और 42.04% का परिचालन आय मार्जिन है, जो अर्धचालक बाजार में इसकी परिचालन दक्षता और मूल्य निर्धारण शक्ति को दर्शाता है। ये आंकड़े उच्च सकल मार्जिन बनाए रखने की TSMC की क्षमता पर विश्लेषक के दृष्टिकोण का समर्थन करते हैं।

InvestingPro टिप्स पिछले बारह महीनों में 42.34% लाभांश वृद्धि के साथ TSM के मजबूत लाभांश प्रदर्शन को उजागर करते हैं। यह, 0.95% की मौजूदा लाभांश उपज के साथ, विकास की गति के बीच शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को रेखांकित करता है।

TSM की क्षमता की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 16 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति का व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।