मॉर्गन स्टेनली ने ग्लोबल-ई स्टॉक को डाउनग्रेड किया, मजबूत लाभ के बाद संतुलित जोखिम-इनाम देखा

शुक्रवार को, मॉर्गन स्टेनली ने ग्लोबल-ई ऑनलाइन लिमिटेड (NASDAQ: GLBE) पर अपना रुख समायोजित किया, स्टॉक को ओवरवेट से इक्वलवेट में अपग्रेड किया और $40.00 का नया मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया। फर्म के विश्लेषक ने बाजार की धारणा और स्टॉक प्रदर्शन में बदलाव को ध्यान में रखते हुए बदलाव के कई कारणों का हवाला दिया।

मई में ओवरवेट के लिए विश्लेषक का प्रारंभिक अपग्रेड तीन मुख्य कारकों पर आधारित था: एंटरप्राइज़ व्यापारियों के साथ संभावित देरी पर चिंताएं, एंटरप्राइज़ वारंट परिशोधन गतिशीलता का कम मूल्यांकन, और प्रबंधित बाजारों के साथ कार्यक्षमता अंतराल के बारे में चिंताएं। कंपनी के ग्रॉस मर्चेंडाइज वॉल्यूम (GMV) योगदान के लिए बाजार की उम्मीद के साथ इन चिंताओं को तब से कम किया गया है, जो अधिक आशावादी अनुमानों के साथ संरेखित हो रही है।

इन सकारात्मक घटनाओं के बावजूद, विश्लेषक Global-E Online के प्रक्षेपवक्र में आश्वस्त हैं। कंपनी को हाल ही में और आने वाली बड़ी एंटरप्राइज़ मर्चेंट जीत से लाभ होने की उम्मीद है, जिसे 2024 की दूसरी छमाही में और 2025 में इसके प्रदर्शन में महत्वपूर्ण योगदान देना चाहिए। इसके अतिरिक्त, विश्लेषक का मानना है कि Markets Pro की पेशकश उम्मीदों के उच्च स्तर पर प्रदर्शन कर सकती है।

ग्लोबल-ई ऑनलाइन के स्टॉक ने 20 मई को पहली तिमाही 2024 की आय रिपोर्ट के बाद से 23% की वृद्धि के साथ महत्वपूर्ण ताकत दिखाई है, जो साथियों की तुलना में साल-दर-साल कम है। यह वृद्धि साथियों की तुलना में अधिक स्पष्ट रही है, जिसमें इसी अवधि में 14% की वृद्धि देखी गई है। कंपनी के मूल्यांकन का भी विस्तार हुआ है, जिसका उद्यम मूल्य EBITDA (EV/EBITDA) के लिए कई गुना बढ़कर 2026 के अनुमान से लगभग 22 गुना हो गया है, जो पहली तिमाही की कमाई के बाद लगभग 18 गुना था।

हालांकि, मॉर्गन स्टेनली अब ग्लोबल-ई ऑनलाइन के लिए रिस्क-रिवॉर्ड बैलेंस को और भी ज्यादा देखते हैं। स्टॉक के हालिया प्रदर्शन और समान-स्टोर की बिक्री में अस्थिरता बढ़ने की संभावना के कारण रेटिंग को डाउनग्रेड करने और मूल्य लक्ष्य को समायोजित करने का निर्णय लिया गया है। विश्लेषक का निष्कर्ष है कि जब कंपनी साथियों को मामूली छूट पर ट्रेड करती है और 2025 और 2026 में त्वरित GAAP EPS वृद्धि की उम्मीद करती है, तो मौजूदा मूल्यांकन स्टॉक के संभावित जोखिमों और पुरस्कारों के बारे में अधिक संतुलित दृष्टिकोण को दर्शाता है।

हाल की अन्य खबरों में, Global-E Online ने आम सहमति की उम्मीदों को पार करते हुए दूसरी तिमाही के प्रभावशाली वित्तीय परिणामों की सूचना दी। कंपनी ने 1.08 बिलियन डॉलर का रिकॉर्ड नॉन-पीक क्वार्टर ग्रॉस मर्चेंडाइज वैल्यू (GMV) हासिल किया, जो साल-दर-साल 31% की वृद्धि थी, और राजस्व में 26% से $168 मिलियन की उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई। इन सकारात्मक परिणामों के बावजूद, Global-E ने एक महत्वपूर्ण ग्राहक दिवालियापन और उपभोक्ता भावना में गिरावट के कारण अपने 2024 GMV और राजस्व मार्गदर्शन को नीचे की ओर संशोधित किया।

KeyBank और BofA Securities दोनों ने Global-E पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, अपने मूल्य लक्ष्यों को कम किया लेकिन स्टॉक पर सकारात्मक रेटिंग बनाए रखी। विश्लेषकों के संशोधन मुख्य रूप से एक प्रमुख ग्राहक, टेड बेकर के दिवालिया होने और उपभोक्ता खर्च में सामान्य गिरावट के कारण थे।

हालांकि, ग्लोबल-ई का निरंतर टॉप-लाइन विकास पथ, जो नए ग्राहकों की एक मजबूत पाइपलाइन से प्रेरित है, सकारात्मक दृष्टिकोण का समर्थन करता है। Shopify के साथ कंपनी की नई मर्चेंट ऑनबोर्डिंग और रणनीतिक साझेदारी सफल रही है, जिसमें Global-E को 2025 में अपनी वृद्धि में तेजी लाने की उम्मीद है। ये हाल के घटनाक्रम हैं जिन पर निवेशकों को ध्यान देना चाहिए।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

ग्लोबल-ई ऑनलाइन लिमिटेड (NASDAQ: GLBE) एक मिश्रित वित्तीय तस्वीर प्रस्तुत करता है, जो मॉर्गन स्टेनली के हाल ही में इक्वलवेट में गिरावट के साथ संरेखित है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी की राजस्व वृद्धि मजबूत बनी हुई है, जो Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में 27.51% की वृद्धि के साथ $632.89 मिलियन तक पहुंच गई है। यह मजबूत वृद्धि निकट भविष्य में बड़े एंटरप्राइज़ मर्चेंट जीत से महत्वपूर्ण योगदान की विश्लेषक की उम्मीद का समर्थन करती है।

हालांकि, लाभप्रदता चिंता का विषय बनी हुई है। एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि GLBE पिछले बारह महीनों में लाभदायक नहीं है, जिसकी समायोजित परिचालन आय - $98.57 मिलियन है। यह कंपनी के मौजूदा पी/ई अनुपात -57.07 के अनुरूप है, जो दर्शाता है कि निवेशक मौजूदा कमाई के बजाय भविष्य की विकास क्षमता के लिए प्रीमियम का भुगतान कर रहे हैं।

InvestingPro Tips द्वारा बताए गए स्टॉक के मूल्यांकन मेट्रिक्स बताते हैं कि GLBE EBITDA, राजस्व और मूल्य/पुस्तक अनुपात सहित विभिन्न उपायों में उच्च गुणकों पर कारोबार कर रहा है। यह स्टॉक के विस्तारित मूल्यांकन के बारे में मॉर्गन स्टेनली के अवलोकन का समर्थन करता है, जिसके कारण अधिक संतुलित जोखिम-इनाम प्रोफ़ाइल बनी है।

सकारात्मक रूप से, विश्लेषकों को उम्मीद है कि इस साल GLBE लाभदायक हो जाएगा, और शुद्ध आय बढ़ने का अनुमान है। ये उम्मीदें, ऋण के सापेक्ष कंपनी की मजबूत नकदी स्थिति के साथ, 2025 और 2026 के लिए GAAP EPS वृद्धि में अनुमानित त्वरण के अनुरूप वित्तीय सुधार की संभावना का सुझाव देती हैं।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro ग्लोबल-ई ऑनलाइन के लिए 11 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।