यूरोप के कमजोर दृष्टिकोण के बीच ट्रुइस्ट ने मैनपावर के शेयरों के लक्ष्य में कटौती की

शुक्रवार को, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने मैनपावर इंक (NYSE:MAN) के शेयरों के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को संशोधित किया, जो एक प्रमुख कार्यबल समाधान कंपनी है, ने स्टॉक पर होल्ड रेटिंग रखते हुए इसे $78 के पिछले लक्ष्य से घटाकर $74 कर दिया।

समायोजन मैनपावर के चौथी तिमाही के राजस्व मार्गदर्शन का अनुसरण करता है, जो बाजार की मौजूदा उम्मीदों के अनुरूप है, लेकिन उत्तरी यूरोप में कमजोर मांग की प्रत्याशा से प्रभावित है। यह क्षेत्रीय दृष्टिकोण कंपनी के प्रति शेयर आय (EPS) मार्गदर्शन के पीछे के तर्क का हिस्सा है, जो आम सहमति से नीचे आता है।

ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज के विश्लेषक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि फ्रांस में प्रारंभिक बजट 2024 और 2025 में उच्च कर दर पेश कर सकता है, जो मैनपावर के लिए एक अतिरिक्त वित्तीय चुनौती पेश करता है। इस चिंता ने, उत्तरी यूरोप में मांग के मुद्दों के साथ, कंपनी के शेयर मूल्य में 10% की गिरावट में योगदान दिया है।

वित्तीय अनुमानों के संदर्भ में, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज को उम्मीद है कि 2025 में मैनपावर लगभग फ्लैट EBITDA (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई) वृद्धि का अनुभव करेगा। हालांकि, फर्म को वर्ष 2026 के लिए EBITDA में लगभग 30% की अधिक मजबूत वृद्धि का अनुमान है। इन अनुमानों के बावजूद, फर्म स्टॉक पर अपनी होल्ड रेटिंग बनाए रखती है।

विश्लेषक के बयान ने संशोधित मूल्य लक्ष्य को प्रभावित करने वाले कारकों का अवलोकन प्रदान किया: “4Q राजस्व मार्गदर्शन सड़क के अनुरूप होने के बावजूद, उत्तरी यूरोप की मांग कमजोर होने की उम्मीद है, जिसने नीचे की आम सहमति वाले ईपीएस गाइड में योगदान दिया।

फ्रांसीसी प्रारंभिक बजट 2024/5 में उच्च कर दर के लिए एक अतिरिक्त जोखिम पैदा करता है। ऐसे कारकों ने स्टॉक में 10% की गिरावट का योगदान दिया। हम 2025 EBITDA वृद्धि का अनुमान लगाते हैं, लेकिन 2026 में ~ 30% की वृद्धि का अनुमान लगाते हैं। हम अपनी होल्ड रेटिंग बनाए रखते हैं और अपने मूल्य लक्ष्य को $74 (पहले $78) तक कम करते हैं, और अपने अनुमानों को समायोजित करते हैं।”

मैनपावर के लिए संशोधित मूल्य लक्ष्य और वित्तीय दृष्टिकोण कंपनी की निकट-अवधि की चुनौतियों और लंबी अवधि की विकास क्षमता के साथ-साथ व्यापक आर्थिक कारकों के बारे में फर्म के आकलन को दर्शाता है जो इसके प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं।

हाल की अन्य खबरों में, मैनपावरग्रुप ने 2024 की तीसरी तिमाही में 2% साल-दर-साल राजस्व में गिरावट का अनुभव किया, जिसमें कुल राजस्व $4.5 बिलियन तक पहुंच गया। कंपनी के समायोजित EBITA में 2% की वृद्धि देखी गई, जो $117 मिलियन थी, जबकि प्रति शेयर समायोजित आय 8% वर्ष-दर-वर्ष गिरकर $1.29 हो गई। ये घटनाक्रम कंपनी के हालिया रुझानों का हिस्सा हैं।

मैनपावरग्रुप चौथी तिमाही में इसी तरह के राजस्व रुझान का अनुमान लगाता है, विशेष रूप से उत्तरी यूरोप में निरंतर चुनौतियों के साथ। कंपनी Q4 के लिए $0.98 और $1.08 के बीच प्रति शेयर आय का अनुमान लगाती है, और 1% से 5% की अपेक्षित जैविक राजस्व गिरावट का अनुमान लगाती है।

फ्रांस, इटली, ब्रिटेन और जर्मनी जैसे प्रमुख बाजारों में गिरावट के बावजूद सकारात्मक विकास हुआ। कंपनी के टैलेंट सॉल्यूशंस के राजस्व में 7% की वृद्धि हुई, और एशिया-प्रशांत, मध्य पूर्व खंड में 3% की वृद्धि हुई, जो मुख्य रूप से जापान की 9% राजस्व वृद्धि से प्रेरित थी।

कंपनी बिक्री गतिविधियों को बढ़ाने और लागतों के प्रबंधन पर ध्यान केंद्रित करना जारी रखती है, खासकर उत्तरी यूरोप में। चुनौतियों के बावजूद, मैनपावरग्रुप भविष्य की मांग के बारे में आशावादी बना हुआ है, खासकर डिजिटल परिवर्तन में, और उनका मानना है कि स्टाफिंग उद्योग में अंतिम सुधार को भुनाने के लिए यह अच्छी स्थिति में है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज द्वारा प्रदान किए गए विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro डेटा मैनपावर इंक में अतिरिक्त अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। एक वित्तीय स्थिति। लेख में बताई गई चुनौतियों के बावजूद, मैनपावर 4.59% की मजबूत लाभांश उपज का दावा करता है, जो आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकता है। यह आगे एक InvestingPro टिप द्वारा समर्थित है, जिसमें कहा गया है कि कंपनी ने लगातार 31 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो शेयरधारक रिटर्न के लिए एक मजबूत प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करता है।

एक अन्य InvestingPro टिप से पता चलता है कि मैनपावर अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जो मूल्य निवेशकों के लिए एक संभावित अवसर पेश कर सकता है, विशेष रूप से Q3 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए 18.09 के कंपनी के P/E अनुपात (समायोजित) को देखते हुए। यह मूल्यांकन मीट्रिक लेख में उल्लिखित 95.28 के असमायोजित पी/ई की तुलना में अधिक उचित मूल्य निर्धारण का सुझाव देता है।

यह ध्यान देने योग्य है कि InvestingPro में मैनपावर के लिए 11 अतिरिक्त टिप्स उपलब्ध हैं, जो कंपनी की संभावनाओं के बारे में गहन जानकारी प्राप्त करने वाले निवेशकों के लिए अधिक व्यापक विश्लेषण प्रदान करते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।