शुक्रवार को, सिटी ने द ब्लैकस्टोन ग्रुप (NYSE: BX) पर अपने वित्तीय दृष्टिकोण को अपडेट किया, स्टॉक पर तटस्थ रुख बनाए रखते हुए, मूल्य लक्ष्य को पिछले $157.00 से $170.00 तक बढ़ा दिया। संशोधन ब्लैकस्टोन की तीसरी तिमाही के प्रदर्शन का अनुसरण करता है, जिसमें कमाई जारी होने के बाद कंपनी के शेयर में 6.3% की वृद्धि देखी गई।
फर्म की शुल्क-संबंधित आय (FRE) ने सिटी के अनुमानों से बेहतर प्रदर्शन किया, मुख्य रूप से शुल्क-संबंधित प्रदर्शन शुल्क (FRPF) और कम कर दर के कारण। ब्लैकस्टोन के प्रबंधन ने कंपनी की पोर्टफोलियो स्थिति में विश्वास व्यक्त किया, जिससे 2025 तक विमुद्रीकरण के माहौल में सुधार की उम्मीद है। विश्लेषक ने कहा कि धन उगाहने और परिनियोजन गतिविधियों में स्वस्थ रुझान सकारात्मक दृष्टिकोण में योगदान दे रहे हैं।
आगामी चौथी तिमाही के लिए, यह अनुमान लगाया गया है कि ब्लैकस्टोन इंफ्रास्ट्रक्चर पार्टनर्स (बीआईपी) के क्रिस्टलीकरण और योगदान शुरू होने वाले फंड से लगभग $40 मिलियन के प्रभाव से एफआरई में वृद्धि होगी। हालांकि, शुल्क-संबंधित प्रदर्शन राजस्व (FRPR) की तुलना और मौसमी परिचालन व्यय दबावों के कारण FRE मार्जिन में थोड़ी कमी आ सकती है।
सिटी ने वर्ष 2025 और 2026 के लिए ब्लैकस्टोन के लिए अपनी आय प्रति शेयर (EPS) अनुमानों को क्रमशः $6.03 और $6.87 से $6.08 और $7.10 तक समायोजित किया है। ये संशोधन अपडेट किए गए फ़ंडरेज़िंग आउटलुक पर आधारित हैं। $170 के नए मूल्य लक्ष्य का अर्थ है 2024 के लिए 28x का फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) अनुपात और 2025 के लिए 24x का।
जबकि सिटी ब्लैकस्टोन की दीर्घकालिक क्षमता को स्वीकार करती है, विशेष रूप से स्थायी पूंजी वाहन (PWC), बीमा में, और फर्म के समग्र पैमाने के कारण, न्यूट्रल रेटिंग अपने मौजूदा स्तर पर स्टॉक से जुड़े जोखिमों और पुरस्कारों के संतुलित दृष्टिकोण को दर्शाती है।
हाल की अन्य खबरों में, ब्लैकस्टोन ने 2024 की तीसरी तिमाही में $1.6 बिलियन की GAAP शुद्ध आय और $1.3 बिलियन की वितरण योग्य आय की सूचना दी। प्रबंधन के तहत फर्म की कुल संपत्ति (AUM) $1.1 ट्रिलियन तक पहुंच गई, जिससे साल-दर-साल 10% की वृद्धि हुई, और पिछले वर्ष की तुलना में $123 बिलियन की तैनाती हुई, जो पिछले वर्ष की तुलनीय अवधि को दोगुना कर देती है। ब्लैकस्टोन ने अधिग्रहण में भी महत्वपूर्ण प्रगति की, विशेष रूप से एयरट्रंक को $16 बिलियन में खरीदा और दुनिया का सबसे बड़ा डेटा सेंटर प्रदाता बन गया।
ये घटनाक्रम हाल की घटनाओं का हिस्सा हैं, जिन्होंने ब्लैकस्टोन के निजी क्रेडिट व्यवसाय को 432 बिलियन डॉलर तक बढ़ा दिया है, जिसमें पिछले वर्ष की तुलना में $100 बिलियन से अधिक का प्रवाह हुआ है। फर्म के निजी धन चैनल ने भी साल-दर-साल 21 बिलियन डॉलर जुटाए, जो पिछले साल के कुल योग से लगभग दोगुना है। आगामी चुनाव के कारण बढ़ते परिचालन खर्च और निवेश निर्णयों में संभावित देरी के बावजूद, ब्लैकस्टोन अपने पूरे कारोबार में निरंतर वृद्धि और सकारात्मक गति का अनुमान लगाता है।
स्वतंत्र स्रोतों के विश्लेषण में, ब्लैकस्टोन के मजबूत निवेश प्रदर्शन पर प्रकाश डाला गया, जिसमें कॉर्पोरेट निजी इक्विटी फंडों ने Q3 में 6.2% और पिछले वर्ष की तुलना में 15% की वृद्धि की। फर्म का बीमा चैनल साल-दर-साल 24% बढ़कर 221 बिलियन डॉलर हो गया, और इसने साल-दर-साल ए-रेटेड क्रेडिट में रिकॉर्ड $38 बिलियन की कमाई की। आगे देखते हुए, ब्लैकस्टोन को Q4 2024 में शुल्क-संबंधी आय में उल्लेखनीय वृद्धि की उम्मीद है और 2025 में वाणिज्यिक अचल संपत्ति में सुधार और M&A और IPO गतिविधि में वृद्धि की भविष्यवाणी करता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हाल ही में InvestingPro डेटा ब्लैकस्टोन ग्रुप (NYSE: BX) पर सिटी के सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $206.63 बिलियन का प्रभावशाली है, जो परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण स्थिति को दर्शाता है। पिछले बारह महीनों में ब्लैकस्टोन की 35.11% की राजस्व वृद्धि और 54.13% की मजबूत तिमाही वृद्धि कंपनी के मजबूत प्रदर्शन को रेखांकित करती है, जो सिटी की आशावादी कमाई के अनुमानों का समर्थन करती है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि इस साल ब्लैकस्टोन की शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, जो 2025 और 2026 के लिए EPS अनुमानों के सिटी के ऊपर की ओर संशोधन की पुष्टि करता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी ने वित्तीय स्थिरता और शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करते हुए लगातार 18 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है।
हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि BX 54.96 के उच्च P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो सिटी के फॉरवर्ड P/E अनुमानों के अनुरूप है। इस मूल्यांकन मीट्रिक से पता चलता है कि शेयर की कीमत उच्च वृद्धि की उम्मीदों के लिए की जा सकती है, जो कि बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य के बावजूद सिटी के तटस्थ रुख को समझा सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वालों के लिए, InvestingPro ब्लैकस्टोन पर 15 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।