वोल्फ रिसर्च ने नेटफ्लिक्स (NASDAQ: NASDAQ:NFLX) पर अपनी पीयरपरफॉर्म रेटिंग को बनाए रखा है, जिसमें स्ट्रीमिंग सेवाओं में संक्रमण के लिए वैश्विक पे-टीवी डॉलर के एक महत्वपूर्ण हिस्से की संभावना पर जोर दिया गया है। वोल्फ रिसर्च ने इस बात पर प्रकाश डाला कि नेटफ्लिक्स उद्योग के राजस्व के अपने मौजूदा ~ 6% हिस्से को देखते हुए इस बदलाव का एक बड़ा हिस्सा हासिल कर सकता है।
फर्म ने नेटफ्लिक्स की निरंतर ग्राहक वृद्धि और विमुद्रीकरण को स्वीकार किया, जिसने इसके वर्ष-दर-वर्ष (YTD) स्टॉक प्रदर्शन में योगदान दिया है, जिसमें +41.2% की वृद्धि हुई है और इसके दोनों सहकर्मी समूह को पीछे छोड़ दिया है, जिसमें -2.3% की कमी और S&P 500 की +22.5% की वृद्धि देखी गई।
शुक्रवार को बाजार बंद होने के बाद, नेटफ्लिक्स ने अपने 3Q'24 परिणामों की सूचना दी, जिससे आफ्टर-मार्केट ट्रेडिंग में +4.8% की वृद्धि हुई। बारह महीने (TTM) के आधार पर, Netflix के शेयर में +93.3% की वृद्धि हुई है।
इन सकारात्मक रुझानों के बावजूद, वोल्फ रिसर्च ने मध्यम अवधि के राजस्व अनुमानों के जोखिमों के बारे में आगाह किया क्योंकि भुगतान किए गए साझाकरण से होने वाले लाभ कम हो जाते हैं। फर्म ने बताया कि नेटफ्लिक्स के मौजूदा मूल्यांकन के लिए स्टॉक को बेहतर प्रदर्शन करने के लिए प्रतिस्पर्धी उद्योग के भीतर दोहरे अंकों की वृद्धि की लंबी अवधि की आवश्यकता होती है।
वोल्फ रिसर्च ने नेटफ्लिक्स के प्रीमियम वैल्यूएशन गुणकों का भी उल्लेख किया, जिसमें CY25E EV/EBITDA 24.1x और 37x P/FCF पर है, यह सुझाव देते हुए कि ये उच्च गुणक विकास की उम्मीदों में त्रुटि के लिए बहुत कम जगह छोड़ते हैं। फर्म के अनुसार, उच्च मूल्यांकन विकास की उम्मीदों में संभावित कटौती को अवशोषित करने के लिए सुरक्षा का एक मार्जिन प्रदान नहीं करता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, नेटफ्लिक्स की तीसरी तिमाही की कमाई ने उम्मीदों को पार करते हुए 5.1 मिलियन नए ग्राहकों की शानदार वृद्धि दिखाई। कंपनी के प्रबंधन को उम्मीद है कि 2023 की चौथी तिमाही में अनुमानित 13 मिलियन के साथ, Q4 के लिए शुद्ध ग्राहक परिवर्धन में क्रमिक वृद्धि होगी।
नेटफ्लिक्स की पूरे साल की राजस्व वृद्धि की उम्मीदों को 15% तक संशोधित किया गया है, और 2024 तक परिचालन आय मार्जिन 27% तक पहुंचने का अनुमान है। 2025 तक आगे देखते हुए, नेटफ्लिक्स ने 11-13% राजस्व वृद्धि और 28% मार्जिन का अनुमान लगाया है।
मॉर्गन स्टेनली ने हाल ही में नेटफ्लिक्स के मूल्य लक्ष्य को $830 तक अपग्रेड किया है, जो समय के साथ सालाना कमाई को 20-30% तक बढ़ाने के लिए स्ट्रीमिंग सेवा की क्षमता में विश्वास को दर्शाता है। इसका श्रेय नेटफ्लिक्स की रणनीति को दिया जाता है, जिसमें भुगतान किए गए साझाकरण विकल्प, विज्ञापन, लाइव सामग्री और गेमिंग ऑफ़र जैसे अतिरिक्त विकास तंत्र पेश किए जाते हैं। बर्नस्टीन और बीएमओ कैपिटल ने भी कंपनी के विकास के लिए सकारात्मक दृष्टिकोण का हवाला देते हुए नेटफ्लिक्स के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को क्रमशः $780 और $825 तक बढ़ा दिया।
हालांकि, फिलिप सिक्योरिटीज ने मूल्य लक्ष्य को $695 तक बढ़ाने के बावजूद नेटफ्लिक्स के स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड कर दिया। फर्म ने मजबूत राजस्व और लाभ वृद्धि का उल्लेख किया, लेकिन नेटफ्लिक्स के शेयर की कीमत में हालिया ताकत के कारण तटस्थ रुख में स्थानांतरित हो गई।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
नेटफ्लिक्स की मजबूत बाजार स्थिति और वित्तीय प्रदर्शन, जैसा कि लेख में बताया गया है, हाल ही के InvestingPro डेटा द्वारा और समर्थित हैं। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 295.12 बिलियन डॉलर का प्रभावशाली है, जो स्ट्रीमिंग उद्योग में इसकी प्रमुख स्थिति को दर्शाता है। नेटफ्लिक्स की राजस्व वृद्धि मजबूत बनी हुई है, जिसमें पिछले बारह महीनों में 13.0% की वृद्धि हुई है और 2024 की दूसरी तिमाही में 16.76% की उल्लेखनीय वृद्धि हुई है।
InvestingPro टिप्स Netflix के मूल्यांकन के बारे में लेख की टिप्पणियों को सुदृढ़ करते हैं। कंपनी वास्तव में 42.36 के पी/ई अनुपात के साथ “एक से अधिक अर्निंग मल्टीपल पर ट्रेडिंग” कर रही है। यह नेटफ्लिक्स के प्रीमियम मूल्यांकन के बारे में वोल्फ रिसर्च की सावधानी के अनुरूप है। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि नेटफ्लिक्स “निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष कम पी/ई अनुपात पर व्यापार कर रहा है,” जो उच्च गुणक के बावजूद संभावित मूल्य का सुझाव देता है।
Netflix के मजबूत स्टॉक प्रदर्शन के बारे में लेख के उल्लेख की पुष्टि InvestingPro डेटा द्वारा की गई है, जो पिछले वर्ष की तुलना में उल्लेखनीय 98.63% मूल्य कुल रिटर्न दिखा रहा है। InvestingPro टिप्स में हाइलाइट किए गए “पिछले दशक में उच्च रिटर्न” पर विचार करते समय यह बेहतर प्रदर्शन और भी प्रभावशाली है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro Netflix के लिए 14 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।