शुक्रवार को, गोल्डमैन सैक्स ने द ब्लैकस्टोन ग्रुप (NYSE: BX) स्टॉक के लिए न्यूट्रल रेटिंग और $150.00 का मूल्य लक्ष्य बनाए रखा, जो कंपनी के तीसरे तिमाही के प्रदर्शन और भविष्य के विकास के लिए प्रबंधन के सकारात्मक दृष्टिकोण को उजागर करता है।
फर्म की तीसरी तिमाही के परिणाम लगभग उम्मीदों के अनुरूप थे, जिसमें प्रबंधन शुल्क में साल-दर-साल 6% की वृद्धि देखी गई, जो 2023 की तीसरी तिमाही के बाद से देखी गई 2% से कम वृद्धि से एक ब्रेक है। इस वृद्धि का श्रेय कई शुल्क छुट्टियों की समाप्ति और अतिरिक्त धनराशि की सक्रियता को दिया जाता है।
प्रबंधन शुल्क के अपने ऊपर की ओर बढ़ने का अनुमान है, जो संभावित रूप से 2025 और 2026 में 10% से अधिक की वृद्धि होगी, जिससे शुल्क-संबंधी आय (FRE) में साल-दर-साल औसतन लगभग 15% की वृद्धि होगी। निजी इक्विटी क्षेत्र में, ब्लैकस्टोन समूह पूंजी वेग और प्राप्तियों में तेजी की उम्मीद करता है, जबकि रियल एस्टेट में, फर्म के अल्पावधि में शुद्ध खरीदार के रूप में जारी रहने की संभावना है। इन आशावादी पूर्वानुमानों के बावजूद, गोल्डमैन सैक्स की टिप्पणी है कि शेयर की कीमत कंपनी की कमाई की गति से आगे निकल सकती है।
साल-दर-साल, ब्लैकस्टोन के शेयरों में लगभग 30% की वृद्धि देखी गई है, यहां तक कि 2025 और 2026 के लिए प्रति शेयर आय (ईपीएस) में मामूली नकारात्मक संशोधन के साथ भी। इस उछाल के कारण मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात में साल-दर-साल 30% का विस्तार हुआ है, जो 2025 EPS के 35 गुना और 2026 EPS के 30 गुना तक पहुंच गया है। ब्लैकस्टोन का मूल्यांकन अब इसके मध्य-किशोर FRE ग्रोथ एल्गोरिथम की तुलना में एक प्रीमियम कमाता है, जिसमें 2025 के लिए मूल्य-से-मुफ़्त मल्टीपल 50 गुना से अधिक है, और PEG अनुपात 3 गुना से अधिक है, जो इसके सहकर्मी समूह में सबसे अधिक है।
आने वाले वर्षों में ब्लैकस्टोन के लिए गोल्डमैन सैक्स के ईपीएस अनुमान अपेक्षाकृत स्थिर हैं, जिसमें क्रमशः $4.17, $5.48 और $6.56 के पिछले अनुमानों से 2024 के लिए $4.21, 2025 के लिए $5.36 और 2026 के लिए $6.62 का मामूली समायोजन किया गया है। ये आंकड़े आम सहमति से मामूली रूप से नीचे बने हुए हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, द ब्लैकस्टोन ग्रुप ने 2024 की तीसरी तिमाही में मजबूत वित्तीय प्रदर्शन दिखाया है। कंपनी ने $1.6 बिलियन की GAAP शुद्ध आय और $1.3 बिलियन की वितरण योग्य आय दर्ज की। एक महत्वपूर्ण विकास में $16 बिलियन में AirTrunk का अधिग्रहण शामिल है, जिससे ब्लैकस्टोन दुनिया का सबसे बड़ा डेटा सेंटर प्रदाता बन जाता है।
सिटी ने हाल ही में ब्लैकस्टोन पर अपने वित्तीय दृष्टिकोण को अपडेट किया, मूल्य लक्ष्य को $157.00 से बढ़ाकर $170.00 कर दिया और एक तटस्थ रुख बनाए रखा। फर्म की शुल्क-संबंधित आय (FRE) ने सिटी के अनुमानों से बेहतर प्रदर्शन किया, जिससे धन उगाहने के दृष्टिकोण में सुधार हुआ। विश्लेषकों का अनुमान है कि ब्लैकस्टोन इंफ्रास्ट्रक्चर पार्टनर्स (बीआईपी) के क्रिस्टलीकरण और अन्य कारकों से बल पाकर आगामी चौथी तिमाही में FRE में वृद्धि होगी।
कंपनी की अन्य खबरों में, ब्लैकस्टोन की प्रबंधन के तहत कुल संपत्ति (AUM) $1.1 ट्रिलियन तक पहुंच गई, जिससे साल-दर-साल 10% की वृद्धि हुई। कंपनी का निजी क्रेडिट कारोबार बढ़कर 432 बिलियन डॉलर हो गया और निजी धन चैनल ने साल-दर-साल 21 बिलियन डॉलर जुटाए। ये घटनाक्रम हाल की घटनाओं का हिस्सा हैं, जिन्होंने ब्लैकस्टोन के कारोबार में निरंतर वृद्धि और सकारात्मक गति देखी है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
ब्लैकस्टोन का हालिया प्रदर्शन और भविष्य का दृष्टिकोण InvestingPro के कई प्रमुख मैट्रिक्स और अंतर्दृष्टि के साथ संरेखित होता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $206.63 बिलियन का प्रभावशाली है, जो परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण स्थिति को दर्शाता है।
InvestingPro डेटा से पता चलता है कि Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में 35.11% की वृद्धि के साथ ब्लैकस्टोन की राजस्व वृद्धि मजबूत रही है, और Q3 2024 में 54.13% तिमाही वृद्धि और भी अधिक प्रभावशाली 54.13% तिमाही वृद्धि हुई है। यह गोल्डमैन सैक्स के प्रबंधन शुल्क में वृद्धि और कंपनी के सकारात्मक विकास पथ के अवलोकन के अनुरूप है।
दो प्रासंगिक InvestingPro टिप्स ब्लैकस्टोन की मौजूदा बाजार स्थिति को उजागर करते हैं:
1। ब्लैकस्टोन अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जो लेख में शेयर की साल-दर-साल महत्वपूर्ण वृद्धि के उल्लेख की पुष्टि करता है।
2। कंपनी ने अपनी वित्तीय स्थिरता और शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता को रेखांकित करते हुए लगातार 18 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है।
यह ध्यान देने योग्य है कि ब्लैकस्टोन का पी/ई अनुपात (समायोजित) 57.15 है, जो गोल्डमैन सैक्स के शेयर के मूल्यांकन प्रीमियम के विकास की संभावनाओं की तुलना में मूल्यांकन के अनुरूप है। यह उच्च गुणक बताता है कि निवेशक शुल्क-संबंधी आय वृद्धि के लिए प्रबंधन के आशावादी दृष्टिकोण के साथ संरेखित करते हुए, भविष्य में पर्याप्त वृद्धि में मूल्य निर्धारण कर रहे हैं।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 13 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है जो ब्लैकस्टोन के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।