मिज़ुहो द्वारा समायोजित सेमीकंडक्टर स्टॉक पर, ईवी प्लेटफ़ॉर्म ड्राइव आशावाद के रूप में मूल्य लक्ष्य कम किया गया

शुक्रवार को, मिज़ुहो सिक्योरिटीज ने ऑन सेमीकंडक्टर (NASDAQ: ON) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे मूल्य लक्ष्य पिछले $87.00 से घटकर $85.00 हो गया। मूल्य लक्ष्य में कटौती के बावजूद, फर्म ने स्टॉक पर अपनी आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। समायोजन आगामी तिमाहियों और वित्तीय वर्षों के लिए कंपनी के अपेक्षित वित्तीय प्रदर्शन में संशोधन के बाद किया जाता है।

फर्म के विश्लेषक ने दिसंबर तिमाही के पूर्वानुमान में मामूली कमी की ओर इशारा किया, राजस्व और प्रति शेयर आय (EPS) के अनुमानों को क्रमशः $1.75 बिलियन और $0.98 से $1.73 बिलियन और $0.97 तक संशोधित किया। यह समायोजन आम सहमति के अनुमानों से थोड़ा कम है, जो राजस्व में $1.79 बिलियन और EPS में $1.01 है।

आगे देखते हुए, विश्लेषक ने ON सेमीकंडक्टर के लिए वित्तीय वर्ष 2025 के अनुमानों को राजस्व में $7.62 बिलियन और EPS में $4.75 से बढ़ाकर क्रमशः $7.76 बिलियन और $4.84 कर दिया। ये अनुमान आम सहमति से होने वाले राजस्व के अनुरूप हैं और $4.78 के सर्वसम्मति EPS से थोड़ा ऊपर हैं। इसी तरह, वित्तीय वर्ष 2026 के अनुमानों को राजस्व में $8.57 बिलियन और EPS में $5.83 से बढ़ाकर क्रमशः $8.70 बिलियन और $5.90 कर दिया गया, जो राजस्व में $8.65 बिलियन और EPS में $5.84 के आम सहमति अनुमानों को पार करता है।

मूल्य लक्ष्य में कमी के बावजूद आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखने के पीछे का तर्क मूल्यांकन गुणकों से जुड़ा है। नया मूल्य लक्ष्य फर्म की अनुमानित वित्तीय वर्ष 2025 की कमाई का लगभग 17.6 गुना दर्शाता है, जो 18.3 गुना के पूर्व गुणक से नीचे है। सेमीकंडक्टर इंडेक्स (SOX) की तुलना में यह मूल्यांकन आकर्षक माना जाता है, जो लगभग 22.7 गुना कमाई पर ट्रेड करता है।

फर्म के विश्लेषक ने इलेक्ट्रिक वाहन (EV) प्लेटफ़ॉर्म में सेमीकंडक्टर की मजबूत स्थिति और डेटा केंद्रों (DC) में उभरते अवसरों को कंपनी के स्टॉक पर सकारात्मक दृष्टिकोण का समर्थन करने वाले प्रमुख कारकों के रूप में रेखांकित किया।

हाल ही की अन्य खबरों में, ऑन सेमीकंडक्टर कई उल्लेखनीय विकासों का केंद्र रहा है। बोर्ड के सदस्य अत्सुशी आबे ने 13 साल के कार्यकाल के बाद अपने इस्तीफे की घोषणा की, जिसे कंपनी ने स्पष्ट किया कि यह उसके संचालन, नीतियों या प्रथाओं से असहमति के कारण नहीं था। इस रिक्ति को भरने की प्रक्रिया अस्पष्ट बनी हुई है।

कंपनी का Q2 प्रदर्शन मजबूत था, जिसका राजस्व 1.74 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया था। इसके कारण कई विश्लेषक फर्मों ने अपने मूल्य लक्ष्यों को समायोजित किया। ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज, टीडी कोवेन, और बेयर्ड सभी ने उत्पाद विकास और लागत प्रबंधन पर प्रभावी नियंत्रण और नए, उच्च-मार्जिन एनालॉग उत्पादों की शुरूआत जैसे कारणों का हवाला देते हुए अपने लक्ष्य उठाए।

ON सेमीकंडक्टर SWIR विज़न सिस्टम्स के अधिग्रहण के साथ अपने पोर्टफोलियो का विस्तार भी कर रहा है, और वोक्सवैगन समूह के अगली पीढ़ी के ट्रैक्शन इन्वर्टर के लिए प्राथमिक आपूर्तिकर्ता का नाम दिया जा रहा है। इन सकारात्मक विकासों के बावजूद, संभावित जोखिमों के कारण सिटी एक तटस्थ रेटिंग बनाए रखती है, जिसमें ईवी की मांग में मंदी और अधिक आपूर्ति की स्थिति शामिल है।

विश्लेषकों ने Q3 राजस्व $1.7 बिलियन और $1.8 बिलियन के बीच होने का अनुमान लगाया है, जिसमें गैर-GAAP आय प्रति शेयर $0.91 और $1.03 के बीच होने की उम्मीद है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

InvestingPro का हालिया डेटा मिज़ुहो सिक्योरिटीज़ के ON सेमीकंडक्टर के विश्लेषण में गहराई जोड़ता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 29.66 बिलियन डॉलर है, जिसका पी/ई अनुपात 15.36 है, जो कुछ उच्च विकास वाले तकनीकी शेयरों की तुलना में अपेक्षाकृत मामूली मूल्यांकन का सुझाव देता है। यह सेमीकंडक्टर इंडेक्स के सापेक्ष ON के आकर्षक मूल्यांकन के बारे में मिज़ुहो के दृष्टिकोण के अनुरूप है।

InvestingPro टिप्स सेमीकंडक्टर और सेमीकंडक्टर उपकरण उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में सेमीकंडक्टर की स्थिति पर प्रकाश डालते हैं, जो EV प्लेटफॉर्म और डेटा सेंटर के अवसरों में कंपनी की मजबूत स्थिति पर मिज़ुहो के जोर का समर्थन करते हैं। हालांकि, सुझावों से यह भी संकेत मिलता है कि विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट का अनुमान है, जो दिसंबर तिमाही के लिए मिज़ुहो के मामूली गिरावट की व्याख्या कर सकता है।

इन चुनौतियों के बावजूद, Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 46.3% के सकल लाभ मार्जिन और 30.22% के परिचालन आय मार्जिन के साथ ON सेमीकंडक्टर लाभदायक बना हुआ है। ये मजबूत मार्जिन कंपनी की परिचालन दक्षता को रेखांकित करते हैं, जिससे उसे प्रत्याशित अल्पकालिक बाधाओं को नेविगेट करने में मदद मिल सकती है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशक अतिरिक्त InvestingPro टिप्स का उपयोग कर सकते हैं, जिसमें प्लेटफॉर्म पर ON सेमीकंडक्टर के लिए 12 और टिप्स उपलब्ध हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।