शुक्रवार को, मिजुहो सिक्योरिटीज ने एक प्रमुख अर्धचालक कंपनी एलेग्रो माइक्रोसिस्टम्स (NASDAQ: ALGM) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया। आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए फर्म ने स्टॉक पर अपने मूल्य लक्ष्य को पिछले $32.00 से घटाकर $26.00 कर दिया।
मिज़हुओ के विश्लेषक ने आगामी तिमाहियों के लिए एलेग्रो माइक्रोसिस्टम्स के लिए राजस्व और प्रति शेयर आय (ईपीएस) अनुमानों को संशोधित किया। दिसंबर तिमाही (decQ) पूर्वानुमान को $207 मिलियन और $0.14 के EPS से $200 मिलियन और $0.12 के EPS से समायोजित किया गया था। यह आम सहमति के अनुमानों के विपरीत है, जिसमें राजस्व में $208 मिलियन और $0.15 के ईपीएस की भविष्यवाणी की गई थी।
आगे देखते हुए, फर्म ने मार्च (F25E) में समाप्त होने वाले वित्तीय वर्ष 2025 के लिए अपने पूरे साल के अनुमानों को भी अपडेट किया। नया अनुमान $0.39 के EPS के साथ $775 मिलियन का राजस्व है, जो पहले से अनुमानित $792 मिलियन और $0.45 EPS से कम है। यह संशोधन राजस्व में $794 मिलियन और $0.41 के EPS के आम सहमति अनुमानों से थोड़ा कम है।
वित्तीय वर्ष 2026 के लिए, मिज़ुहो के पूर्वानुमान को राजस्व में $1.03 बिलियन और क्रमशः $1.16 से $988 मिलियन और $1.06 के EPS से समायोजित किया गया है। इसी अवधि के लिए आम सहमति 1.04 बिलियन डॉलर का राजस्व और 1.08 डॉलर का ईपीएस है।
विश्लेषक द्वारा दी गई टिप्पणी में, मूल्य लक्ष्य में कमी वित्तीय वर्ष 2026 के लिए मूल्य-से-बिक्री अनुपात (P/S) मूल्यांकन में बदलाव को दर्शाती है, जो अब पिछले 5.7 गुना से 4.8 गुना कम है। कम मूल्य लक्ष्य और अनुमानों के बावजूद, मिज़ुहो के विश्लेषक ने आंतरिक दहन इंजन (ICE) और इलेक्ट्रिक वाहन (xEV) बाजारों में एलेग्रो माइक्रोसिस्टम्स की निरंतर सफलता के साथ-साथ नए प्रत्यक्ष वर्तमान (DC) अवसरों में विश्वास पर जोर दिया।
हाल ही की अन्य खबरों में, ऑटोमोटिव सेक्टर के सेंसर टेक्नोलॉजी विशेषज्ञ एलेग्रो माइक्रोसिस्टम्स को यूबीएस से सकारात्मक दृष्टिकोण मिला। फर्म का विश्लेषण चक्रीय सुधार की संभावना का सुझाव देता है, जिसमें वित्तीय वर्ष 2025 और 2026 के लिए प्रति शेयर पूर्वानुमान आम सहमति के अनुमानों से अधिक है। यूबीएस का मानना है कि मौजूदा अनुमानों में कीमतों में वृद्धि या बाजार हिस्सेदारी हासिल करने की एलेग्रो की क्षमता का पूरी तरह से हिसाब नहीं है।
एलेग्रो माइक्रोसिस्टम्स ने वित्तीय वर्ष 2025 की पहली तिमाही के मजबूत परिणामों की सूचना दी, जिसमें बिक्री 167 मिलियन डॉलर तक पहुंच गई। कंपनी दूसरी तिमाही में बिक्री में कम दोहरे अंकों की वृद्धि का अनुमान लगाती है, जिसमें बिक्री का अनुमान $182 मिलियन से $192 मिलियन तक और सकल मार्जिन 49% से 51% के बीच है।
कंपनी ने अपनी वित्तीय संरचना को अनुकूलित करने और भविष्य के विकास का समर्थन करने के लिए अपने मौजूदा क्रेडिट समझौते का पुनर्गठन करते हुए $400 मिलियन का टर्म लोन सौदा भी हासिल किया। धन विभिन्न पहलों के लिए आवंटित किया जाता है, जिसमें सनकेन इलेक्ट्रिक कंपनी लिमिटेड के साथ स्टॉक पुनर्खरीद समझौता शामिल है, जिससे 10 मिलियन से अधिक शेयरों की सेवानिवृत्ति हो जाती है।
शेयरधारकों की अपनी वार्षिक बैठक में, एलेग्रो माइक्रोसिस्टम्स ने कई महत्वपूर्ण निर्णयों की पुष्टि की, जिसमें निदेशकों का चुनाव, कंपनी की स्वतंत्र पंजीकृत सार्वजनिक लेखा फर्म के रूप में प्राइसवाटरहाउसकूपर्स, एलएलपी की नियुक्ति और कार्यकारी मुआवजे पर एक सलाहकार वोट शामिल है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
मिज़ुहो के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा एलेग्रो माइक्रोसिस्टम्स (ALGM) की वित्तीय स्थिति और बाज़ार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $4.51 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 54.32 है, जो कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत उच्च मूल्यांकन को दर्शाता है। यह InvestingPro टिप के अनुरूप है, जिसमें कहा गया है कि ALGM “एक से अधिक कमाई पर व्यापार कर रहा है।”
InvestingPro डेटा से पता चलता है कि Q1 2025 तक पिछले बारह महीनों में ALGM का राजस्व $937.99 मिलियन था, जिसमें इसी अवधि में -9.3% की राजस्व वृद्धि दर थी। यह नकारात्मक वृद्धि की प्रवृत्ति एक अन्य InvestingPro टिप में दिखाई देती है, जिसमें कहा गया है कि “विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट का अनुमान है।” यह जानकारी मिज़ुहो के संशोधित राजस्व अनुमानों का समर्थन करती है और कम मूल्य लक्ष्य के लिए संदर्भ प्रदान करती है।
इन चुनौतियों के बावजूद, ALGM पिछले बारह महीनों के लिए 52.38% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन और 14.53% का परिचालन आय मार्जिन बनाए रखता है। एक InvestingPro टिप इस बात पर भी प्रकाश डालती है कि “तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है”, जो मौजूदा बाजार की बाधाओं के बावजूद एक ठोस वित्तीय आधार का सुझाव देती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro ALGM के लिए 13 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।