सोमवार को, जेपी मॉर्गन ने न्यूट्रल रेटिंग और 27,125.00 रुपये के मूल्य लक्ष्य के साथ श्री सीमेंट लिमिटेड (SRCM:IN) स्टॉक पर कवरेज शुरू किया। नया लक्ष्य कंपनी के चार-चौथाई रोलिंग EBITDA अनुमानों पर लागू 17 गुना EV/EBITDA मल्टीपल पर आधारित है। इस मूल्यांकन का अर्थ है वित्तीय वर्ष 2026 की प्रति शेयर आय (EPS) का लगभग 36 गुना।
वित्तीय संस्थान का रुख आंशिक रूप से श्री सीमेंट की पूर्वानुमानित ईपीएस वृद्धि और रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) से प्रभावित है, जो दोनों समान मूल्यांकन के बावजूद अल्ट्राटेक सीमेंट (यूटीसीईएम) की तुलना में कम होने का अनुमान है।
विश्लेषक ने नोट किया कि श्री सीमेंट लागत में कमी की पहल को लागू कर रहा है, जिसका उद्देश्य वित्तीय वर्ष 2028 तक लागत में लगभग 500 रुपये प्रति मीट्रिक टन (MT) की कमी करना है।
इन पहलों में वित्त वर्ष 28 तक नवीकरणीय ऊर्जा की हिस्सेदारी को 54% से बढ़ाकर 62% करना और रेल उपयोग में वृद्धि के माध्यम से हाल ही में लॉजिस्टिक लागत में वृद्धि को वापस लेना शामिल है।
जेपी मॉर्गन के आकलन में अगले तीन वर्षों में अनुमानित सीमेंट की कीमतों की वसूली को भी ध्यान में रखा गया है। हालांकि, उन्हें उम्मीद है कि प्रत्याशित कम लागत के कारण कंपनी का ईबीआईटीडीए प्रति एमटी बढ़ेगा।
फर्म स्वीकार करती है कि निकट अवधि में मूल्य वृद्धि श्री सीमेंट के लिए फायदेमंद हो सकती है, लेकिन यह भी चेतावनी देती है कि परियोजना के निष्पादन में देरी और निरंतर मूल्य निर्धारण दबाव कंपनी के लिए महत्वपूर्ण जोखिम पैदा करते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।