मंगलवार को, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने स्टॉक पर बाय रेटिंग दोहराते हुए MGP सामग्री (NASDAQ: MGPI) के शेयरों के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को पिछले $95 से $85 तक संशोधित किया।
समायोजन कंपनी की ओर से पिछले गुरुवार की घोषणा का अनुसरण करता है, जिसने 2024 के मार्गदर्शन में 10% की कमी का संकेत दिया, जिससे स्टॉक के मूल्य में 28% की गिरावट आई, कंज्यूमर स्टेपल्स सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर फंड (XLP) के विपरीत, जिसमें 0.4% की वृद्धि हुई।
मूल्य लक्ष्य में कमी हाल के घटनाक्रमों के आलोक में कंपनी के मूल्य के पुनर्मूल्यांकन को दर्शाती है। लक्ष्य मूल्य में कटौती के बावजूद, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज एमजीपी सामग्री पर सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखता है, जो कंपनी की पर्याप्त मूर्त संपत्ति और कमाई के परिदृश्य के भीतर इसकी स्थिति के आधार पर आधारित है।
1.6 बिलियन डॉलर के उद्यम मूल्य के साथ MGP सामग्री, जिसमें $1.3 बिलियन का बाजार पूंजीकरण और $300 मिलियन का ऋण शामिल है, को एक मूल्यांकन के रूप में देखा जाता है जो इसके वास्तविक संपत्ति मूल्य से नीचे नहीं आना चाहिए।
ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने कई प्रमुख संपत्तियों पर प्रकाश डाला, जिनमें लॉरेंसबर्ग, आईएन डिस्टिलरी शामिल है, जिसका मूल्यांकन $450 मिलियन वर्ष पहले किया गया था, और पूर्व लक्सको ब्रांडेड पोर्टफोलियो ने 2021 में $475 मिलियन में अधिग्रहित किया था। इस पोर्टफोलियो में तब से बिक्री और मुनाफे में वृद्धि देखी गई है और इसमें तेजी से विस्तार करने वाला पेनेलोप ब्रांड भी शामिल है।
इसके अतिरिक्त, MGP सामग्री में कम से कम $350 मिलियन बैरल डिस्टिलेट इन्वेंट्री होने की सूचना है, जो बैलेंस शीट पर लागत पर सूचीबद्ध है। समय के साथ इस इन्वेंट्री के मूल्य में वृद्धि होने की उम्मीद है, क्योंकि व्हिस्की की उम्र बढ़ती है और इसकी गुणवत्ता में सुधार होता है। रूढ़िवादी अनुमान इस वृद्ध इन्वेंट्री का मूल्य न्यूनतम $500 मिलियन रखते हैं।
अंत में, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज़ इस बात पर ज़ोर देती है कि MGP सामग्री लाभदायक बनी हुई है, 2x से कम लीवरेज के साथ काम करती है, और उसके पास कम से कम $1.4 बिलियन की वास्तविक और मूर्त संपत्ति है, जो खाद्य सामग्री व्यवसाय के लिए जिम्मेदार नहीं है। यह विश्लेषण फर्म के इस विश्वास का समर्थन करता है कि MGP Ingredients का स्टॉक वर्तमान में फ्लोर वैल्यूएशन पर कारोबार कर रहा है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।