मंगलवार को, JPMorgan ने AppLovin Corp (NASDAQ: APP) पर अपने दृष्टिकोण को अपडेट किया, जिससे स्टॉक पर तटस्थ रुख बनाए रखते हुए, कंपनी के मूल्य लक्ष्य को पिछले $57 से $160 तक बढ़ा दिया गया। फर्म ने हाल ही में कवरेज ग्रहण करने के बाद AppLovin के लिए अपने मॉडल का पुनर्निर्माण किया है, दिसंबर 2025 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया है जो दिसंबर 2024 के पूर्व लक्ष्य को स्पष्ट रूप से पार कर गया है।
AppLovin ने मोबाइल गेमिंग कंपनियों के लिए उपयोगकर्ता अधिग्रहण और इन-ऐप विमुद्रीकरण में खुद को एक प्रमुख बल के रूप में प्रतिष्ठित किया है। AppLovin का प्रबंधन भी ई-कॉमर्स और कनेक्टेड टीवी जैसे नए बाजारों में शाखा लगाने के शुरुआती चरण में है। विभिन्न गेम स्टूडियो और उद्योग संपर्कों के साथ बातचीत से पता चलता है कि AppLovin उपयोगकर्ता अधिग्रहण खर्च का एक बड़ा हिस्सा है, जो लगभग 40% से 60% तक होता है।
कुछ स्टूडियो ने Facebook के प्रदर्शन में वृद्धि और Unity के निरंतर खराब प्रदर्शन की रिपोर्ट करने के बावजूद, गेम स्टूडियो के अनुसार ई-कॉमर्स विज्ञापनों में कोई महत्वपूर्ण वृद्धि नहीं हुई है। हालांकि, सीमित फ़ीडबैक आवश्यक रूप से छोटे नमूने के आकार के कारण व्यापक रुझानों का संकेत नहीं देता है। विशेष रूप से, एक उद्योग संपर्क ने अगस्त की शुरुआत में होने वाले संभावित इंस्टॉल में iOS बिलिंग परिवर्तन के बाद बेहतर परिणामों पर प्रकाश डाला।
JPMorgan ने AppLovin के लिए तीसरी तिमाही के मजबूत परिणामों की उम्मीद की है, जो मोबाइल गेमिंग क्षेत्र में लगातार वृद्धि से समर्थित है। फर्म का तीसरी तिमाही का राजस्व अनुमान $1,135 मिलियन है, जो साल-दर-साल 31% की वृद्धि है, और ईबीआईटीडीए को $649 मिलियन पर समायोजित किया गया है, जो साल-दर-साल 55% ऊपर है, दोनों आंकड़े कंपनी के मार्गदर्शन के ऊपरी छोर पर हैं। चौथी तिमाही के लिए, जेपी मॉर्गन के अनुमान भी आम सहमति से ऊपर हैं, जिसमें 1,212 मिलियन डॉलर का अपेक्षित राजस्व है, जो 9% अनुक्रमिक सॉफ़्टवेयर वृद्धि से प्रेरित है, और 85% के वृद्धिशील सॉफ़्टवेयर मार्जिन की बदौलत $706 मिलियन का समायोजित EBITDA है।
दूसरी तिमाही की आय रिपोर्ट के बाद से AppLovin के शेयरों में 136% की शानदार उछाल के बावजूद, जो इसी अवधि में S&P 500 के 13% लाभ से आगे निकल जाती है, JPMorgan सतर्क रहता है। फर्म पूरी तरह से स्टॉक का समर्थन करने से पहले गेमिंग से काफी आगे विस्तार करने के लिए AppLovin की क्षमता के अधिक ठोस संकेतों की तलाश कर रही है, जो वर्तमान में अपने अनुमानित 2025 समायोजित EBITDA के लगभग 20 गुना पर कारोबार कर रहा है।
हाल की अन्य खबरों में, AppLovin Corp अपने मजबूत वित्तीय प्रदर्शन और आशावादी विश्लेषक दृष्टिकोणों के कारण ध्यान का केंद्र रहा है। कंपनी के Q2 परिणामों से राजस्व में 44% की वृद्धि हुई, जो $1.08 बिलियन तक पहुंच गई। Q3 के लिए, कंपनी $1.115 बिलियन और $1.135 बिलियन के बीच राजस्व का अनुमान लगाती है, और EBITDA को $630 मिलियन से $650 मिलियन तक समायोजित करती है।
लूप कैपिटल ने AppLovin पर बाय रेटिंग और $181.00 के मूल्य लक्ष्य के साथ कवरेज शुरू किया, जो मोबाइल गेमिंग क्षेत्र में कंपनी के महत्वपूर्ण विकास के अवसर को उजागर करता है। अपने आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस इंजन, एक्सॉन 2.0 की शुरुआत के बाद कंपनी की विकास संभावनाओं के कारण, BoFA सिक्योरिटीज ने AppLovin के शेयर मूल्य लक्ष्य को लगभग दोगुना कर $210 कर दिया, जो कि बाय रेटिंग को बरकरार रखता है।
हालांकि, गोल्डमैन सैक्स ने 2024 के लिए कंपनी के Q3 राजस्व अनुमानों के ऊपर की ओर संशोधन के बावजूद, $147 का नया मूल्य लक्ष्य निर्धारित करते हुए, AppLovin स्टॉक को न्यूट्रल में डाउनग्रेड कर दिया। सॉफ्टवेयर प्लेटफॉर्म सेक्टर में कंपनी की वृद्धि की गति और ऑनलाइन रिटेल विज्ञापन में इसके विस्तार का हवाला देते हुए HSBC ने AppLovin के लिए एक बाय रेटिंग बनाए रखी, स्टॉक लक्ष्य को बढ़ाकर $154.40 कर दिया।
AppLovin की महत्वपूर्ण वृद्धि और उच्च मार्जिन को स्वीकार करते हुए, मैक्वेरी ने एक आउटपरफॉर्म रेटिंग भी बनाए रखी, जिससे इसका मूल्य लक्ष्य बढ़कर $150 हो गया। सॉफ्टवेयर राजस्व वृद्धि के लिए कंपनी की क्षमता में विश्वास बढ़ने के कारण, सिटी ने AppLovin के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $155 तक बढ़ा दिया, जिससे बाय रेटिंग बनाए रखी जा सके। मध्यम अवधि के राजस्व वृद्धि में कंपनी की बेहतर दृश्यता के आधार पर, UBS ने AppLovin के स्टॉक को न्यूट्रल से बाय में अपग्रेड किया, $145 का नया मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
AppLovin का हालिया प्रदर्शन InvestingPro के कई प्रमुख मैट्रिक्स और अंतर्दृष्टि के साथ मेल खाता है। Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में कंपनी की 37.31% की राजस्व वृद्धि JPMorgan के आशावादी राजस्व अनुमानों का समर्थन करती है। इसके अतिरिक्त, इसी अवधि के दौरान 121.63% की EBITDA वृद्धि कंपनी के मजबूत वित्तीय प्रदर्शन को रेखांकित करती है, जो कि तीसरी तिमाही के मजबूत परिणामों के लिए JPMorgan की अपेक्षाओं के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि इस साल AppLovin की शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, और विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में वृद्धि का अनुमान है। ये टिप्स कंपनी के राजस्व और EBITDA अनुमानों पर JPMorgan के सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप हैं। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि शेयर 65.3 के पी/ई अनुपात के साथ एक उच्च आय गुणक पर कारोबार कर रहा है, जो प्रभावशाली शेयर मूल्य प्रदर्शन के बावजूद जेपी मॉर्गन के सतर्क रुख की व्याख्या कर सकता है।
शेयर का हालिया प्रदर्शन InvestingPro डेटा में परिलक्षित होता है, जो पिछले वर्ष की तुलना में 322.7% मूल्य का कुल रिटर्न दिखाता है और अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के 99.4% पर कारोबार कर रहा है। यह दूसरी तिमाही की आय रिपोर्ट के बाद से जेपी मॉर्गन के शेयर के 136% उछाल के अवलोकन के अनुरूप है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, AppLovin के लिए 21 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।