मंगलवार को, CFRA ने किम्बर्ली क्लार्क (NYSE: KMB) के वित्तीय दृष्टिकोण में समायोजन किया, स्टॉक पर होल्ड रेटिंग रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $138 से $151 तक बढ़ा दिया। नया लक्ष्य फर्म की अनुमानित 2025 आय प्रति शेयर (EPS) $7.66 के 19.75 गुना के मूल्यांकन को दर्शाता है, जो पहले के अनुमानों से $0.32 की वृद्धि है। 2024 EPS पूर्वानुमान को भी $0.13 से $7.41 तक बढ़ाया गया, जो पांच साल के फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) माध्य के अनुरूप है।
विश्लेषक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि किम्बर्ली क्लार्क की तीसरी तिमाही में $1.83 के ईपीएस को समायोजित किया गया, जिसमें साल-दर-साल 4.9% की वृद्धि दर्ज की गई, ने उम्मीदों को $0.12 से पार कर लिया। हालांकि, राजस्व सालाना आधार पर 3.5% गिरकर $4.9 बिलियन हो गया, जो आम सहमति से लगभग 2% कम है। जैविक विकास 1% तक धीमा हो गया, जो मुख्य रूप से मूल्य निर्धारण और उत्पाद मिश्रण परिवर्तनों से प्रेरित था। वॉल्यूम में गिरावट को उत्तरी अमेरिकी पेशेवर चैनलों में कमजोर मांग और निजी लेबल शिपमेंट में गिरावट के लिए जिम्मेदार ठहराया गया, जो रिटेलर डिस्टॉकिंग और शिपिंग में देरी के कारण बढ़ गया।
इन चुनौतियों के बावजूद, किम्बर्ली क्लार्क ने पिछले वर्ष की तुलना में बाजार हिस्सेदारी में वृद्धि दर्ज की। कंपनी की रणनीतिक पहलों के कारण 80 आधार अंकों का समायोजित सकल मार्जिन विस्तार 36.7% हो गया, जिसने विज्ञापन खर्च में 60 आधार अंकों की वृद्धि का समर्थन किया। समायोजित EBIT मार्जिन में काफी सुधार हुआ, जिससे साल-दर-साल 130 आधार अंकों की वृद्धि होकर 16.3% हो गई।
वॉल्यूम में बाधाओं का सामना करते हुए, किम्बर्ली क्लार्क ने अपने जैविक विकास मार्गदर्शन को पिछले मिड-सिंगल-डिजिट प्रोजेक्शन से 3.5% तक संशोधित किया है। फिर भी, कंपनी ने निरंतर मुद्रा के संदर्भ में मध्य-किशोर ईपीएस वृद्धि के लिए अपनी उम्मीद को बनाए रखा है। CFRA का मानना है कि किम्बर्ली क्लार्क का चल रहा पुनर्गठन, जो विकास को प्रोत्साहित करने और मार्जिन को अनुकूलित करने पर केंद्रित है, मौजूदा उपभोक्ता नरमता से कुछ प्रभावों को कम करने में मदद कर सकता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, किम्बर्ली-क्लार्क कॉर्पोरेशन ने 2024 के लिए अपने तीसरी तिमाही के परिणामों की सूचना दी, जिसमें कमाई अनुमानों से अधिक थी, लेकिन राजस्व उम्मीदों से कम हो गया।
कंपनी ने $1.83 की प्रति शेयर समायोजित आय दर्ज की, जो 1.70 डॉलर की विश्लेषक सहमति से अधिक थी, फिर भी $5 बिलियन का इसका राजस्व अनुमानित $5.06 बिलियन से कम था। शुद्ध बिक्री में पिछले वर्ष की तुलना में 4% की कमी देखी गई, जो नकारात्मक विदेशी मुद्रा अनुवाद और के-सी प्रोफेशनल पर्सनल प्रोटेक्टिव इक्विपमेंट व्यवसाय के विनिवेश से प्रभावित थी।
किम्बर्ली-क्लार्क ने अपने पूरे साल के ऑर्गेनिक बिक्री वृद्धि दृष्टिकोण को भी समायोजित किया, जो अब 3-4% की वृद्धि का अनुमान लगा रहा है, जो इसके पिछले मध्य-एकल अंकों के विकास पूर्वानुमान से कम है। यह संशोधन रिटेल इन्वेंट्री स्तरों में बदलाव से पहचाने गए हेडविंड के कारण है। इन परिवर्तनों के बावजूद, कंपनी ने निरंतर मुद्रा आधार पर मध्य-से-उच्च किशोर प्रतिशत दर से बढ़ने के लिए समायोजित परिचालन लाभ और प्रति शेयर समायोजित आय के लिए अपना मार्गदर्शन बनाए रखा।
सीईओ माइक सू ने पूरे कारोबार में कंपनी के मजबूत निष्पादन पर प्रकाश डाला, जिसमें ऑर्गेनिक टॉप-एंड-बॉटम-लाइन ग्रोथ को मार्केट शेयर लाभ और बेहतर उत्पादकता के लिए जिम्मेदार ठहराया गया। कंपनी ने मजबूत सकल उत्पादकता लाभ के कारण अपने समायोजित सकल मार्जिन में सालाना आधार अंकों की वृद्धि को 90 आधार अंकों से बढ़ाकर 36.7% कर दिया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
CFRA के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro डेटा किम्बर्ली क्लार्क की वित्तीय स्थिति के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। Q2 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए 18.67 के समायोजित P/E के साथ कंपनी का P/E अनुपात 20.43 है। यह CFRA के मूल्यांकन मॉडल के साथ निकटता से मेल खाता है, जो 2025 की अनुमानित आय के 19.75 गुना के गुणक का उपयोग करता है।
Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए किम्बर्ली क्लार्क का राजस्व $20.28 बिलियन था, इस अवधि में 0.32% की मामूली गिरावट के साथ। यह डेटा लेख की हालिया राजस्व चुनौतियों के उल्लेख का समर्थन करता है, जिसमें तीसरी तिमाही में 3.5% वर्ष-दर-वर्ष गिरावट शामिल है।
एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि किम्बर्ली क्लार्क ने “लगातार 51 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है”, जो बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को रेखांकित करता है। यह लगातार लाभांश वृद्धि निवेशकों को मौजूदा वॉल्यूम हेडविंड और लेख में उल्लिखित संशोधित जैविक विकास मार्गदर्शन के प्रकाश में कुछ आश्वासन प्रदान कर सकती है।
एक अन्य प्रासंगिक InvestingPro टिप में कहा गया है कि शेयर “आम तौर पर कम कीमत की अस्थिरता के साथ ट्रेड करता है”, जो अनिश्चित बाजार स्थितियों में स्थिरता की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है। यह विशेषता यह समझाने में मदद कर सकती है कि लेख में उल्लिखित चुनौतियों के बावजूद CFRA होल्ड रेटिंग क्यों बनाए रखता है।
Kimberly Clark की वित्तीय और बाज़ार स्थिति के बारे में गहराई से जानने के इच्छुक पाठकों के लिए, InvestingPro 10 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी की ताकत और संभावित जोखिमों के बारे में व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।