गुरुवार को, KeyBank Capital Markets ने कंपनी के भविष्य के वित्तीय प्रदर्शन के बारे में कई चिंताओं का हवाला देते हुए Verizon (NYSE:VZ) Communications (NYSE: VZ) स्टॉक को ओवरवेट से सेक्टर वेट में डाउनग्रेड कर दिया। फर्म ने EBITDA वृद्धि और मुक्त नकदी प्रवाह में अनुमानित मंदी के साथ-साथ पूंजी आवंटन में संभावित गलतफहमी की ओर इशारा किया।
Verizon का हालिया प्रदर्शन KeyBank की उम्मीदों से कम हो गया, जिससे स्टॉक के दृष्टिकोण का पुनर्मूल्यांकन हुआ। फर्म ने 2025 में 1.5% की मामूली EBITDA वृद्धि का अनुमान लगाया है, जो 2024 के लिए अनुमानित 2.2% से कम है। इसके अतिरिक्त, 2024 में 20.2 बिलियन डॉलर से 2025 में फ्री कैश फ्लो घटकर 17.5 बिलियन डॉलर होने की उम्मीद है।
विश्लेषक ने वेरिज़ोन के FYBR के संभावित अधिग्रहण के बारे में भी आपत्ति व्यक्त की, यह सुझाव देते हुए कि यह पूंजी का खराब उपयोग हो सकता है जो कंपनी के शेयरों को फिर से खरीदने की क्षमता को सीमित कर सकता है। इस अधिग्रहण को एक नकारात्मक कारक के रूप में देखा जा रहा है जो स्टॉक के लिए अधिक आशावादी परिदृश्य को कम कर सकता है।
KeyBank के लिए चिंता का एक अन्य बिंदु डिवाइस सब्सिडी में वृद्धि के साथ-साथ वेरिज़ोन के पोस्टपेड फोन नेट एडिशन में सुधार में गिरावट है। फर्म का मानना है कि वेरिज़ोन समान स्तर की वृद्धि हासिल करने के लिए अधिक खर्च कर रहा है, जिससे लाभप्रदता प्रभावित हो सकती है।
KeyBank ने निष्कर्ष निकाला कि अगर मूल्यांकन में कोई कमी आई या कंपनी का प्रदर्शन उम्मीदों से अधिक हो तो वह वेरिज़ोन के स्टॉक पर अधिक सकारात्मक रुख पर पुनर्विचार करेगा। अभी के लिए, फर्म सतर्क बनी हुई है और उसने कम अनुकूल दृष्टिकोण को दर्शाने के लिए अपनी रेटिंग को समायोजित किया है।
हाल ही की अन्य खबरों में, वेरिज़ोन कम्युनिकेशंस ने अपनी तीसरी तिमाही की कमाई में $12.5 बिलियन का रिकॉर्ड EBITDA दर्ज किया, जो कंपनी के लिए एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर है। दूरसंचार दिग्गज ने वायरलेस सेवा राजस्व में 2.7% की वृद्धि और 239,000 शुद्ध पोस्टपेड ग्राहकों की महत्वपूर्ण वृद्धि दर्ज की। हालांकि, स्कॉटियाबैंक ने सेक्टर परफॉर्म रेटिंग को बनाए रखते हुए शेयर के मूल्य लक्ष्य को $47.25 के पिछले लक्ष्य से घटाकर $47.00 कर दिया।
वेरिज़ोन की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट के बाद समायोजन हुआ, जिसमें साल-दर-साल 33.3 बिलियन डॉलर का स्थिर राजस्व दिखाया गया, जो स्कॉटियाबैंक द्वारा प्रत्याशित $33.6 बिलियन से थोड़ा कम है। फ्लैट राजस्व को वायरलेस उपकरण की बिक्री में कमी के लिए जिम्मेदार ठहराया गया था क्योंकि ग्राहक अपग्रेड वॉल्यूम में गिरावट आई थी, जो वायरलेस सेवा राजस्व में वृद्धि के कारण संतुलित थी।
वेरिज़ोन के हालिया विकास में अपनी ब्रॉडबैंड पहुंच का विस्तार करने पर रणनीतिक फोकस शामिल है, जिसमें फिक्स्ड वायरलेस एक्सेस और फाइबर समाधानों के मिश्रण के साथ 100 मिलियन से अधिक घरों को लक्षित किया गया है। कंपनी 2028 तक अपने फिक्स्ड वायरलेस एक्सेस सब्सक्राइबर्स को दोगुना करने की भी योजना बना रही है, जिसका मौजूदा ब्रॉडबैंड ग्राहक आधार 11.9 मिलियन है।
हालांकि, वित्तीय वर्ष 2025 के लिए वेरिज़ोन के पूंजी व्यय (कैपेक्स) में पिछले वर्ष की तुलना में $750 मिलियन की वृद्धि हुई, जिसका स्कॉटियाबैंक ने अनुमान नहीं लगाया था। इस समायोजन से पता चलता है कि फ्री कैश फ्लो (FCF) का स्तर स्वस्थ है, लेकिन अगले साल FCF में वृद्धि नहीं हो सकती है। इन कारकों के बावजूद, स्कॉटियाबैंक ने वेरिज़ोन के शेयरों पर अपनी सेक्टर परफॉर्म रेटिंग की पुष्टि की।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
KeyBank के डाउनग्रेड होने के बावजूद, InvestingPro डेटा से Verizon की वित्तीय स्थिति के कुछ सकारात्मक पहलुओं का पता चलता है। कंपनी के पास $180.42 बिलियन का बाजार पूंजीकरण और 11.44 का P/E अनुपात (Q3 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित) है, जिससे पता चलता है कि इसके साथियों की तुलना में इसका मूल्यांकन कम किया जा सकता है। इसके अतिरिक्त, Verizon की लाभांश उपज आकर्षक 6.32% है, जो एक InvestingPro टिप के साथ संरेखित होती है, जो इस बात पर प्रकाश डालती है कि कंपनी “शेयरधारकों को एक महत्वपूर्ण लाभांश का भुगतान करती है।”
एक अन्य InvestingPro टिप में कहा गया है कि Verizon ने “लगातार 20 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है,” जो शेयरधारकों को मूल्य वापस करने के लिए एक मजबूत प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करता है। यह लगातार लाभांश वृद्धि विशेष रूप से आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती है, विशेष रूप से भविष्य के नकदी प्रवाह के बारे में KeyBank की चिंताओं के प्रकाश में।
जबकि KeyBank Verizon के भविष्य के प्रदर्शन के बारे में सावधानी व्यक्त करता है, यह ध्यान देने योग्य है कि Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $134.24 बिलियन था, जिसका सकल लाभ मार्जिन 60.01% था। ये आंकड़े बताते हैं कि वेरिज़ोन एक मजबूत बाजार स्थिति और लाभप्रदता बनाए रखता है, जो निवेशकों को कुछ आश्वासन दे सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वालों के लिए, InvestingPro, Verizon पर 10 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति पर व्यापक परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।