शुक्रवार को, बार्कलेज ने $120.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ UPS (NYSE: UPS) स्टॉक पर अपनी अंडरवेट रेटिंग की पुष्टि की। फर्म के विश्लेषण ने यूपीएस के प्रत्याशित तीसरी तिमाही के प्रदर्शन को स्वीकार किया, जिसमें घरेलू मार्जिन उम्मीदों से अधिक था। कंपनी के अमेरिकी परिचालनों में ग्राउंड वॉल्यूम पूर्वानुमानों से लगभग 2% अधिक हो गया, जिससे अनुकूल लाभप्रदता में योगदान हुआ।
UPS के हालिया तिमाही परिणामों ने अमेरिका में मजबूत ग्राउंड वॉल्यूम वृद्धि दिखाई, जो साल-दर-साल 9% अधिक है, जिसने कंपनी के बेहतर मार्जिन प्रदर्शन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई। इसके बावजूद, फर्म ने छोटे सप्लाई चेन सॉल्यूशंस (SCS) सेगमेंट के भीतर USPS प्रायोरिटी मेल के लिए एक नए अनुबंध से जुड़ी स्टार्टअप लागतों के कारण हेडविंड का उल्लेख किया। हालांकि, इंटरनेशनल पैकेज सेगमेंट ने मजबूत लाभप्रदता स्तर बनाए रखा, हालांकि इसे चल रही वॉल्यूम चुनौतियों का सामना करना पड़ा।
लॉजिस्टिक दिग्गज ने अपने पूरे वर्ष 2024 के आय मार्गदर्शन को अपडेट किया, जिसमें उच्च मार्जिन उम्मीदों का सुझाव दिया गया लेकिन कम राजस्व का अनुमान लगाया गया। यह मार्गदर्शन मजबूत तीसरी तिमाही के बाद चौथी तिमाही के प्रदर्शन में संभावित गिरावट को दर्शाता है। प्रबंधन ने आगामी तिमाही के लिए पीक शिपिंग मांग में संभावित कमी का संकेत दिया है, जिसमें अनुमानित कम मात्रा में वृद्धि हुई है। बहरहाल, यूपीएस का लक्ष्य मूल्य निर्धारण परिणामों को बढ़ाना है, जिसमें पीक और ईंधन अधिभार में वृद्धि शामिल है।
चौथी तिमाही की लाभप्रदता में सुधार करने के लिए कंपनी के प्रयासों में इसका “फिट टू सर्व” कार्यक्रम शामिल है, जो गैर-अनुबंध श्रम लागतों में कटौती का लक्ष्य रखता है। इन पहलों के बावजूद, बार्कलेज ने संभावित नरम पैदावार और यूपीएस के सबसे बड़े ग्राहक अमेज़ॅन से वॉल्यूम में निरंतर गिरावट पर चिंता व्यक्त की, जिसने पहले वर्ष में पहले स्थिर होने के संकेत दिखाए थे।
21 अक्टूबर, 2024 को सप्ताह की शुरुआत में, बार्कलेज के यूपीएस शेयरों का डाउनग्रेड, यूपीएस की मूल्य निर्धारण रणनीति से जुड़े दीर्घकालिक जोखिम से प्रेरित था, जो संभावित रूप से अमेज़ॅन को घरेलू नेटवर्क से वॉल्यूम को और अधिक इनसोर्स करने के लिए प्रोत्साहित कर रहा था। 2025 तक आगे देखते हुए, फर्म धीमी मात्रा में वृद्धि के जोखिमों का अनुमान लगाती है, जो कम अनुबंधित श्रम मुद्रास्फीति की उम्मीदों के बावजूद यूनिट लागत परिणामों और दबाव मार्जिन में सुधार को चुनौती दे सकती है।
हाल ही की अन्य खबरों में, UPS ने Q3 का मजबूत प्रदर्शन दिया है, जिसमें समेकित राजस्व में 5.6% की वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि $22.2 बिलियन और समेकित परिचालन लाभ में 22.8% की वृद्धि के साथ $2 बिलियन की वृद्धि दर्ज की गई है। कंपनी ने अपने अमेरिकी सेगमेंट में भी वृद्धि का अनुभव किया और अपनी हेल्थकेयर लॉजिस्टिक्स क्षमताओं को बढ़ाने के लिए फ्रिगो-ट्रांस के अधिग्रहण की घोषणा की। परिणामस्वरूप, UPS ने 2024 के लिए अपने राजस्व अनुमान को बढ़ाकर लगभग $91.1 बिलियन कर दिया है और अपने ऑपरेटिंग मार्जिन लक्ष्य को बढ़ाकर 9.6% कर दिया है।
इन वित्तीय विकासों के अलावा, कंपनी के डिजिटल एक्सेस प्रोग्राम (DAP) ने 2024 के पहले नौ महीनों में $2.3 बिलियन का राजस्व अर्जित किया। UPS ने 2024 के लिए $5.1 बिलियन के फ्री कैश फ्लो और लगभग 4 बिलियन डॉलर के पूंजी व्यय का भी अनुमान लगाया है। कंपनी एक कंप्रेस्ड हॉलिडे शिपिंग सीज़न की भी तैयारी कर रही है और पिछले साल की तुलना में अपने पीक डे पर 2 मिलियन अधिक पैकेज देने की उम्मीद करती है।
इन सकारात्मक विकासों के बावजूद, वॉल्यूम में 26% की गिरावट आई, हालांकि इसकी भरपाई प्रति पीस राजस्व में 12% की वृद्धि से हुई। इसके अलावा, Q3 में छूट में 25% की कमी आई है। हालांकि, UPS की पहल “फिट टू सर्व” और “नेटवर्क ऑफ़ द फ़्यूचर” ने Q3 और शुरुआती Q4 में राजस्व पर सकारात्मक प्रभाव डाला है। ये UPS के हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के रीयल-टाइम डेटा से UPS के हालिया प्रदर्शन और भविष्य के दृष्टिकोण को और अधिक रोशन किया जा सकता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $118.51 बिलियन है, जो लॉजिस्टिक्स उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण स्थिति को दर्शाता है। UPS का 19.85 का P/E अनुपात बताता है कि निवेशक इसकी कमाई के लिए एक प्रीमियम का भुगतान करने को तैयार हैं, जो एयर फ्रेट और लॉजिस्टिक्स क्षेत्र में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में इसकी स्थिति के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स शेयरधारक रिटर्न के लिए UPS की प्रतिबद्धता को उजागर करते हैं, जिसने लगातार 14 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया और 26 वर्षों तक भुगतान बनाए रखा। यह सुसंगत लाभांश नीति 4.71% की मौजूदा लाभांश उपज को देखते हुए विशेष रूप से उल्लेखनीय है, जो बार्कलेज के विश्लेषण में उल्लिखित चुनौतियों के बावजूद आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकती है।
जबकि बार्कलेज भविष्य की वॉल्यूम वृद्धि और मूल्य निर्धारण रणनीतियों के बारे में चिंता व्यक्त करता है, यह ध्यान देने योग्य है कि यूपीएस मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है और पिछले बारह महीनों में लाभदायक रहा है। ये कारक कुछ वित्तीय लचीलापन प्रदान कर सकते हैं क्योंकि कंपनी Amazon जैसे प्रमुख ग्राहकों के विकसित हो रहे लॉजिस्टिक्स परिदृश्य और प्रतिस्पर्धी दबावों को नेविगेट करती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है, जिसमें UPS के लिए 5 और टिप्स उपलब्ध हैं। ये अतिरिक्त सुझाव हालिया विश्लेषक रिपोर्ट और बाजार की स्थितियों के आलोक में कंपनी की स्थिति को समझने के लिए मूल्यवान संदर्भ प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।