उत्पादन दरों में उतार-चढ़ाव और मार्जिन चुनौतियों के कारण यूबीएस हेक्ससेल स्टॉक पर सतर्क

शुक्रवार को, UBS ने एयरोस्पेस उद्योग के एक प्रमुख खिलाड़ी, Hexcel Corp. (NYSE: HXL) स्टॉक के लिए अपने वित्तीय दृष्टिकोण को समायोजित किया। फर्म के विश्लेषक ने तटस्थ रुख रखते हुए शेयर के मूल्य लक्ष्य को पिछले $67.00 से बढ़ाकर $69.00 कर दिया।

बोइंग और एयरबस मॉडल के उत्पादन दर में बदलाव के बीच भी, हेक्ससेल को वाणिज्यिक एयरोस्पेस क्षेत्र में लगातार वृद्धि के लिए मान्यता प्राप्त है। कंपनी को उम्मीद है कि यह वृद्धि 2025 तक जारी रहेगी, जो मजबूत विमान बैकलॉग और एक तंग आपूर्ति परिदृश्य द्वारा समर्थित है। एक दृश्यमान वृद्धि पथ के बावजूद, विश्लेषक संभावित अस्थिरता और ऊपर की संभावना की तुलना में आम सहमति के अनुमानों के लिए नकारात्मक जोखिम की अधिक संभावना का अनुमान लगाता है।

2023 की दूसरी छमाही में चुनौतियों का सामना करने के बाद 20-30% के दो साल के वृद्धिशील मार्जिन के साथ कंपनी के मार्जिन में इस साल सुधार देखा गया है। हालांकि, यह रिकवरी बाजार की आम सहमति की तुलना में धीमी गति से आगे बढ़ रही है। यह आंशिक रूप से मूल उपकरण निर्माताओं (ओईएम) की बदलती उत्पादन योजनाओं के कारण है, जिसके परिणामस्वरूप हेक्ससेल के लिए अतिरिक्त लागत आई है।

हेक्ससेल ने संकेत दिया है कि उसे डिस्टॉकिंग होने की उम्मीद नहीं है, और यह A350 और 787 विमानों के लिए मौजूदा उत्पादन दरों से वृद्धि का अनुमान लगाता है। फिर भी, विश्लेषक का सुझाव है कि अप्रत्याशित उत्पादन दर के मुद्दे, जो हेक्ससेल के नियंत्रण से बाहर हैं, कंपनी के राजस्व और मार्जिन पर अतिरिक्त दबाव डाल सकते हैं।

एक रणनीतिक कदम में, Hexcel ने अपने 2026 के मार्गदर्शन को वापस ले लिया है, जो उम्मीदों को फिर से जांचने का काम करता है। UBS के कवरेज के अनुसार, Hexcel के शेयरों का मूल्यांकन अन्य एयरोस्पेस शेयरों की तुलना में कम रहता है, जिनका आफ्टरमार्केट में अधिक जोखिम होता है। आम सहमति के अनुमानों के लिए प्रत्याशित नकारात्मक जोखिमों को देखते हुए, फर्म ने हेक्ससेल कॉर्प पर अपनी न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखने का निर्णय लिया है।

हाल ही की अन्य खबरों में, उन्नत कंपोजिट की अग्रणी निर्माता, हेक्ससेल कॉर्पोरेशन ने अपने वित्तीय प्रदर्शन में महत्वपूर्ण विकास की सूचना दी है। कंपनी ने अपनी तीसरी तिमाही 2024 की कमाई कॉल के दौरान बिक्री में 8% की वृद्धि की घोषणा की, जो कुल $457 मिलियन तक पहुंच गई। यह वृद्धि वाणिज्यिक एयरोस्पेस बिक्री में उल्लेखनीय 17% की वृद्धि और समायोजित EPS में 20% बढ़कर $0.47 होने से प्रेरित थी। आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान और बोइंग में हड़ताल जैसी चुनौतियों के बावजूद, हेक्ससेल ने लचीलापन दिखाया है।

वेल्स फ़ार्गो ने इन घटनाओं के जवाब में, मूल्य लक्ष्य को $77.00 से $78.00 तक समायोजित करते हुए, हेक्ससेल पर ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी है। फर्म ने हेक्ससेल के वित्तीय दृष्टिकोण पर अलग-अलग दृष्टिकोणों का उल्लेख किया, जिसमें कुछ ने एयरोस्पेस मूल उपकरण निर्माताओं के आसपास बेहतर भावना की संभावना देखी, जबकि अन्य ने बोइंग और एयरबस के लिए उत्पादन दरों में संभावित निरंतर देरी के बारे में चिंता व्यक्त की।

अपने वित्तीय प्रदर्शन के अलावा, हेक्ससेल ने अपने ऑस्ट्रियाई संयंत्र को बेचने की योजना की सूचना दी, जो गैर-प्रमुख औद्योगिक बाजारों को पूरा करता है। कंपनी ने नवंबर 2024 में देय $0.15 का त्रैमासिक लाभांश भी घोषित किया। आगे देखते हुए, Hexcel ने 2024 के लिए अपनी मार्गदर्शन सीमा के निचले सिरे पर परिणामों का अनुमान लगाया है और लगभग 19% की अधिक अनुकूल कर दर के कारण अपने EPS मार्गदर्शन को समायोजित किया है। ये हेक्ससेल कॉर्पोरेशन के हालिया घटनाक्रमों में से हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

हेक्ससेल कार्पोरेशन ' s वित्तीय मेट्रिक्स और बाज़ार प्रदर्शन UBS के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। Q3 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों में, Hexcel ने 7.14% की राजस्व वृद्धि के साथ 1.89 बिलियन डॉलर का राजस्व दर्ज किया। यह लेख में उल्लिखित वाणिज्यिक एयरोस्पेस क्षेत्र में कंपनी की लगातार वृद्धि के अनुरूप है।

कंपनी का 45.19 का पी/ई अनुपात उच्च मूल्यांकन का सुझाव देता है, जो भविष्य के विकास के लिए बाजार की उम्मीदों को प्रतिबिंबित कर सकता है। यह हाई मल्टीपल 2025 में हेक्ससेल के प्रत्याशित विकास पथ के लेख के उल्लेख के अनुरूप है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि पिछले बारह महीनों में Hexcel लाभदायक रहा है और विश्लेषकों ने इस वर्ष निरंतर लाभप्रदता की भविष्यवाणी की है। यह कंपनी की रिकवरी कथा का समर्थन करता है, हालांकि लेख में उल्लिखित धीमी गति से मार्जिन सुधार यह बता सकता है कि 11 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित क्यों किया है।

दिलचस्प बात यह है कि प्रबंधन आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जो UBS विश्लेषण में उल्लिखित चुनौतियों के बावजूद कंपनी की भविष्य की संभावनाओं में विश्वास का संकेत दे सकता है। इसके अतिरिक्त, Hexcel ने शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता को प्रदर्शित करते हुए, 0.95% की मौजूदा लाभांश उपज के साथ लगातार 3 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 5 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है जो Hexcel के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।