शुक्रवार को, पाइपर सैंडलर ने लाइव ओक बैंशर्स (NYSE: LOB) शेयरों पर अपना रुख समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए बैंक के मूल्य लक्ष्य को $50.00 से घटाकर $44.00 कर दिया गया। समायोजन के बाद कंपनी के शेयरों में उल्लेखनीय गिरावट आई, जो निवेशकों और विश्लेषकों के साथ एक कॉन्फ्रेंस कॉल के बाद कारोबार के बीच 8% से अधिक गिर गई।
मूल्य लक्ष्य में कमी का श्रेय क्रेडिट घाटे के लिए बैंक के प्रावधान में अप्रत्याशित वृद्धि को दिया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप कमाई उम्मीदों से कम हो जाती है। फर्म के अनुसार, यह तीन विशिष्ट उधारकर्ता संबंधों के कारण था जिन्हें समस्याग्रस्त के रूप में पहचाना गया था। हालांकि, प्रबंधन ने इस वृद्धि को “ब्लिप” बताया और पोर्टफोलियो के समग्र स्वास्थ्य पर विश्वास व्यक्त किया।
उच्च प्रावधान द्वारा उठाई गई चिंताओं के बावजूद, Live Oak Bancshares ने ऋण उत्पत्ति के मामले में रिकॉर्ड तोड़ तिमाही की सूचना दी। इसके अलावा, बैंक का पूर्व-प्रावधान शुद्ध राजस्व (PPNR) फर्म के अनुमानों से अधिक था। ये सकारात्मक घटनाक्रम एक मजबूत परिचालन प्रदर्शन का सुझाव देते हैं, भले ही क्रेडिट समस्याएँ मंडरा रही हों।
इन मिश्रित परिणामों के परिणामस्वरूप, पाइपर सैंडलर ने वर्ष 2024 और 2025 के लिए लाइव ओक बैंकशेयर के लिए अपनी आय प्रति शेयर (EPS) पूर्वानुमानों को संशोधित किया है। नए अनुमान क्रमशः $1.72 और $2.60 पर सेट किए गए हैं, जो पिछले $2.03 और $2.78 से नीचे हैं। फर्म का मूल्य लक्ष्य अब 2025 की अनुमानित कमाई के लगभग 17 गुना पर आधारित है, जो पहले के गुणक से 18 गुना कम है।
फर्म की रिपोर्ट बताती है कि लाइव ओक बैंकशेर्स ने मजबूत उत्पत्ति वृद्धि दिखाई है, हालिया क्रेडिट घटनाओं ने निकट अवधि में स्टॉक के मूल्यांकन पर अधिक सतर्क दृष्टिकोण पैदा किया है।
हाल ही में आई अन्य खबरों में, Live Oak Bancshares ने अपनी Q3 2024 की आय रिपोर्ट में महत्वपूर्ण वृद्धि दिखाई। बैंक ने समायोजित पूर्व-प्रावधान शुद्ध राजस्व (PPNR) में 18% तिमाही-दर-तिमाही वृद्धि दर्ज की, जो राजस्व में 10% की वृद्धि और नियंत्रित व्यय वृद्धि से प्रेरित है।
इसके अलावा, कंपनी ने 1.8 बिलियन डॉलर का रिकॉर्ड ऋण उत्पादन हासिल किया, जो पिछले उच्च स्तर से 50% अधिक है, मुख्य रूप से लघु व्यवसाय बैंकिंग और वाणिज्यिक ऋण के कारण।
जमाओं में भी 7% तिमाही-दर-तिमाही वृद्धि देखी गई, जो एक नए ऑपरेटिंग खाते की शुरुआत और व्यावसायिक संबंधों को मजबूत करने पर ध्यान केंद्रित करने से प्रेरित थी। Live Oak Bancshares भविष्य में नरम आर्थिक लैंडिंग और कम ब्याज दरों से निरंतर वृद्धि और संभावित लाभ की उम्मीद करता है।
कंपनी ने लगभग 19% के नकारात्मक एक साल के पुनर्मूल्य निर्धारण अंतर को भी नोट किया, जिससे निकट-अवधि मार्जिन संपीड़न हो सकता है, और विशिष्ट उधारकर्ता चुनौतियों के कारण गैर-गारंटीकृत वर्गीकृत ऋणों में मामूली वृद्धि हो सकती है। हालांकि, 50% से अधिक लोन पोर्टफोलियो परिवर्तनशील है और तिमाही आधार पर इसकी कीमत फिर से तय की जाती है, जो संभावित रूप से ब्याज दर में बदलाव से लाभान्वित हो सकता है।
अंत में, Live Oak Bancshares भविष्य में $1.2 बिलियन या उससे अधिक की सामान्यीकृत रेंज के साथ मजबूत ऋण उत्पत्ति स्तरों की परियोजना करता है, और छोटे डॉलर के SBA कार्यक्रम में महत्वपूर्ण वृद्धि की उम्मीद करता है, जो उत्पादन में $100 मिलियन तक पहुंच जाएगा।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा पाइपर सैंडलर के लाइव ओक बैंकशेयर (NYSE: LOB) के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। हाल ही में आई असफलता के बावजूद, LOB के वित्तीय मैट्रिक्स एक मिश्रित तस्वीर को प्रकट करते हैं, जो फर्म के सतर्क रुख के अनुरूप है।
InvestingPro डेटा से पता चलता है कि LOB का P/E अनुपात 18.86 है, जो इसके PEG अनुपात 0.25 की तुलना में अपेक्षाकृत कम है। इससे पता चलता है कि मूल्य लक्ष्य में कमी के बावजूद पाइपर सैंडलर की न्यूट्रल रेटिंग को बनाए रखने का समर्थन करते हुए, शेयर की कमाई में वृद्धि की क्षमता के सापेक्ष इसका मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है।
पिछले बारह महीनों में कंपनी की 9.13% की राजस्व वृद्धि निरंतर विस्तार को दर्शाती है, हालांकि पहले की अपेक्षा धीमी गति से। यह वृद्धि, 25.65% के मजबूत परिचालन आय मार्जिन के साथ, यह दर्शाती है कि कमाई कॉल में उजागर क्रेडिट चिंताओं के बावजूद LOB परिचालन दक्षता बनाए रखता है।
InvestingPro टिप्स बताते हैं कि LOB ने लगातार 10 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो अस्थिरता की इस अवधि के दौरान निवेशकों को कुछ आश्वासन दे सकता है। इसके अतिरिक्त, शेयर ने पिछले वर्ष की तुलना में उच्च रिटर्न दिखाया है, जिसमें 1 साल की कीमत का कुल रिटर्न 55.49% है, जो चुनौतियों का सामना करने में लचीलापन का सुझाव देता है।
यह ध्यान देने योग्य है कि InvestingPro LOB के लिए 8 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी की संभावनाओं के बारे में गहन जानकारी प्राप्त करने वाले निवेशकों के लिए अधिक व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।