शुक्रवार को, पाइपर सैंडलर ने वैली नेशनल बैनकॉर्प (NASDAQ: VLY) के अपने विश्लेषण को अपडेट किया, जिससे स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $9.00 से बढ़ाकर $10.00 कर दिया गया। समायोजन 2024 के लिए वैली नेशनल की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जिसने $0.18 की प्रति शेयर आय (EPS) प्रस्तुत की।
बैंक के परिणाम कारकों के मिश्रण से प्रभावित थे, जिसमें उच्च ऋण हानि प्रावधान भी शामिल था, जिसने कमाई को तीन सेंट तक नकारात्मक रूप से प्रभावित किया था। यह वृद्धि उम्मीद से बेहतर शुद्ध ब्याज आय (NII) और कम खर्चों से कुछ हद तक संतुलित थी, जिनमें से प्रत्येक ने EPS को एक-प्रतिशत लाभ दिया।
ऋण हानि के लिए उच्च प्रावधान को चार्ज-ऑफ में मामूली वृद्धि और उम्मीद से अधिक रिजर्व बिल्ड के लिए जिम्मेदार ठहराया गया, जो ऋणों के 1.14% तक पहुंच गया। वैली नेशनल के प्रबंधन ने औपचारिक मार्गदर्शन नहीं दिया, लेकिन 2025 के लिए बैंक की अपेक्षाओं के बारे में जानकारी साझा की। उन्होंने आगे लगभग 1.25% तक रिजर्व बिल्ड का अनुमान लगाया और चार्ज-ऑफ स्तरों के मॉडरेशन के बारे में आशावाद व्यक्त किया।
इसके अतिरिक्त, प्रबंधन सितंबर 2024 में फ़ेडरल रिज़र्व की ब्याज दर में कटौती के बाद से देखी गई मजबूत जमा पुनर्मूल्य निर्धारण गतिशीलता से लाभकारी प्रभावों का अनुमान लगाता है। इन डायनामिक्स से शुद्ध ब्याज आय में मध्य-से-उच्च एकल-अंकों की वृद्धि का समर्थन करने की उम्मीद है, साथ ही आगामी वर्ष के लिए ऋण वृद्धि में मध्य-एकल-अंकों की वृद्धि का समर्थन करने की उम्मीद है।
पूंजी रणनीति के संदर्भ में, वैली नेशनल बैनकॉर्प ने अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने की दिशा में प्रगति की है। बैंक के प्रबंधन ने वाणिज्यिक अचल संपत्ति (CRE) ऋण एकाग्रता को कम करने में प्रगति पर प्रकाश डाला। इस दिशा में एक महत्वपूर्ण कदम CRE ऋण पोर्टफोलियो की योजनाबद्ध बिक्री है, जो नवंबर 2024 में बंद होने वाली है। यह कदम अपनी पूंजी स्थिति को मजबूत करने और अपनी जोखिम प्रोफ़ाइल को प्रबंधित करने के लिए बैंक के व्यापक प्रयासों का हिस्सा है।
हाल ही की अन्य खबरों में, वैली नेशनल बैनकॉर्प ने 2024 की अपनी तीसरी तिमाही में मजबूत वृद्धि की घोषणा की, जिसमें शुद्ध आय और प्रति शेयर आय में उल्लेखनीय वृद्धि हुई। कंपनी ने लगभग $98 मिलियन की शुद्ध आय और $0.18 के EPS की सूचना दी, जिसका मुख्य कारण शीर्ष-पंक्ति राजस्व वृद्धि और प्रभावी लागत प्रबंधन है।
आगे के घटनाक्रम में, वैली नेशनल बैनकॉर्प ने आगामी चौथी तिमाही में वाणिज्यिक रियल एस्टेट ऋण देने के लिए $800 मिलियन से अधिक की बिक्री करने की योजना बनाई है, जिसका उद्देश्य पूंजी अनुपात को बढ़ाना और एक सामान्य इक्विटी टियर 1 अनुपात लक्ष्य हासिल करना है।
फ़ेडरल रिज़र्व दर में कटौती के बाद लागत में कमी के साथ, मुख्य रूप से ग्राहक जमा से जमा राशि में $300 मिलियन की वृद्धि हुई। हालांकि, वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋणों की योजनाबद्ध बिक्री के कारण बैंक को Q4 में शुद्ध ब्याज आय में मामूली गिरावट का अनुमान है। कंपनी मामूली ऋण वृद्धि का भी अनुमान लगाती है और उम्मीद करती है कि वर्ष के अंत तक भत्ता कवरेज अनुपात लगभग 1.20% तक पहुंच जाएगा।
आगे देखते हुए, वैली नेशनल बैनकॉर्प का लक्ष्य साल के अंत तक लगभग 9.8% का CET1 अनुपात है और उम्मीद है कि 2025 में खर्चों को नियंत्रित करने पर ध्यान देने के साथ क्रेडिट लागत सामान्य हो जाएगी। कंपनी 2025 में मध्यम से उच्च एकल अंकों की शुद्ध ब्याज आय वृद्धि का भी अनुमान लगाती है। इन सकारात्मक संकेतकों के बावजूद, बैंक को ऋण हानि के लिए उच्च प्रावधान और प्रीपेमेंट गतिविधि के कारण मल्टीफ़ैमिली और निवेशक सीआरई ऋणों में गिरावट जैसी चुनौतियों का सामना करना पड़ता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
वैली नेशनल बैनकॉर्प के हालिया प्रदर्शन और भविष्य के दृष्टिकोण को InvestingPro के रीयल-टाइम डेटा से और अधिक रोशन किया जा सकता है। बैंक का बाजार पूंजीकरण $4.89 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 14.62 है, जो इसकी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत मध्यम मूल्यांकन को दर्शाता है। यह स्टॉक पर पाइपर सैंडलर के तटस्थ रुख के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि वैली नेशनल ने लगातार 51 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो चुनौतीपूर्ण समय में भी शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करता है। आय रिपोर्ट में उल्लिखित ऋण हानि प्रावधानों को बढ़ाने के लिए बैंक की हालिया आवश्यकता को देखते हुए यह स्थिरता विशेष रूप से उल्लेखनीय है।
पिछले तीन महीनों में बैंक का मजबूत रिटर्न, जैसा कि InvestingPro ने उल्लेख किया है, 2025 के लिए प्रबंधन के सकारात्मक दृष्टिकोण से संबंधित है, जिसमें शुद्ध ब्याज आय में मध्यम से उच्च एकल अंकों की वृद्धि की उम्मीदें शामिल हैं। हालांकि, निवेशकों को पता होना चाहिए कि 3 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है, जो कि बढ़ी हुई प्रोविजनिंग और संभावित आर्थिक बाधाओं के बारे में चिंताओं को दर्शा सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण के लिए, InvestingPro 5 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है जो वैली नेशनल बैनकॉर्प के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं के बारे में गहरी जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।