सोमवार को, B.Riley ने $16.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ पेनीमैक मॉर्टगेज इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (NYSE: PMT) स्टॉक पर अपनी बाय रेटिंग दोहराई। फर्म के विश्लेषण ने 2024 के लिए PMT की तीसरी तिमाही के वित्तीय परिणामों और उसके बाद उनके मॉडल के अपडेट का अनुसरण किया।
पेनीमैक मॉर्टगेज ट्रस्ट ने तीसरी तिमाही के लिए $0.36 के GAAP EPS और $0.29 के कोर EPS का खुलासा किया, जो B.Riley के $0.36 के अनुमान से कम था और 2024 की दूसरी तिमाही से लगभग अपरिवर्तित था।
कंपनी का बुक वैल्यू $15.89 से $15.85 तक मामूली रूप से घटकर $15.85 हो गया। इसके बावजूद, पीएमटी का कुल आर्थिक रिटर्न कथित तौर पर उसके साथियों से अधिक है। B.Riley ने तीसरी तिमाही की ब्याज दर रणनीतियों से लाभप्रदता में गिरावट को स्वीकार करते हुए और चौथी तिमाही की भविष्यवाणियों को ठीक-ठाक करते हुए अपने पूरे वर्ष 2024 कोर EPS पूर्वानुमान को $1.23 से $1.18 तक समायोजित किया है।
फिर भी, फर्म आशावाद का हवाला देते हुए अपने आगे के अनुमानों को बनाए रखती है कि पीएमटी की ब्याज दर-संवेदनशील रणनीतियां, जो कंपनी की कुल पूंजी का लगभग दो-तिहाई हिस्सा हैं, तीसरी तिमाही में इक्विटी पर 8% रिटर्न से बेहतर होंगी।
पेनीमैक मॉर्टगेज ट्रस्ट के प्रबंधन ने इस सेगमेंट के लिए 12% रिटर्न के भावी लक्ष्य का संकेत दिया है और 12 महीने के रन-रेट ईपीएस मार्गदर्शन को $0.33 से $0.37 तक बढ़ा दिया है। इसके अतिरिक्त, उम्मीद है कि मौजूदा $0.40 लाभांश अंततः कोर ईपीएस द्वारा कवर किया जाएगा।
बी. रिले का सुझाव है कि निवेशक मौजूदा आर्थिक माहौल से होने वाले महत्वपूर्ण संभावित लाभों पर विचार करते हैं, जिसमें एक सकारात्मक तेजी से बढ़ती उपज वक्र और घटती अल्पकालिक दरें शामिल हैं, जिनसे पीएमटी लाभ प्राप्त करने के लिए अच्छी स्थिति में है।
फर्म यह भी नोट करती है कि पूंजी बाजार में पीएमटी की पहुंच में सुधार हो रहा है और गैर-एजेंसी बाजार में विकास के बड़े अवसर की पहचान करता है। बी. रिले को उम्मीद है कि लाभांश $0.40 प्रति तिमाही रहेगा, जो 11% उपज के बराबर होगा, और संवाददाता मार्जिन और ओरिजिनेशन वॉल्यूम विस्तार में सुधार के साथ-साथ फेडरल रिजर्व दर में और कटौती से लाभ की उम्मीद करता है।
फर्म 0.87 के मौजूदा मूल्य-से-पुस्तक अनुपात पर PMT शेयर खरीदने की सिफारिश करती है, जो कंपनी के उच्च-गुणवत्ता वाले रिटर्न उत्पन्न करने के इतिहास को उजागर करती है।
अंत में, B.Riley PennyMac Mortgage Trust और PennyMac Financial Services के बीच परिचालन तालमेल की ओर इशारा करता है, जिसके बारे में उनका मानना है कि वे पूरी तरह से मान्यता प्राप्त नहीं हैं, जो अमेरिकी बाजार में एक प्रमुख संवाददाता इकाई के रूप में PMT की स्थिति को मजबूत करते हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, पेनीमैक मॉर्टगेज इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (PMT) ने 2023 की तीसरी तिमाही में $31 मिलियन या $0.36 प्रति पतला शेयर की शुद्ध आय के साथ ठोस प्रदर्शन दर्ज किया।
कंपनी के टर्म नोट्स का रणनीतिक पुनर्वित्त और बंधक सेवा अधिकारों (MSR) में निवेश इसे अपने MSR पोर्टफोलियो के उचित मूल्य में मामूली कमी के बावजूद निरंतर वृद्धि के लिए स्थान देता है। पीएमटी को यह भी उम्मीद है कि 2025 तक कुल बंधक उत्पत्ति 2.3 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच जाएगी, जो बंधक दरों में गिरावट से समर्थित है।
इसके अलावा, PMT ने टर्म नोट्स में $457 मिलियन का पुनर्वित्त किया, उन्हें कम लागत और लंबी अवधि में नए नोटों में $514 मिलियन के साथ बदल दिया। MSR में निवेश पिछली तिमाही से दोगुना हो गया, जिसमें Q3 में $90 मिलियन आवंटित किए गए। कंपनी निजी लेबल प्रतिभूतिकरण में भी अवसर तलाश रही है, एक सौदे के इस तिमाही के बंद होने की उम्मीद है और दूसरा नए साल के तुरंत बाद।
इसके अलावा, PMT अगली चार तिमाहियों में प्रति शेयर $0.37 औसत आय रन रेट का अनुमान लगाता है, अगर उपज वक्र बढ़ता है तो $0.40 तक बढ़ने की संभावना है। प्रबंधन का लक्ष्य क्रेडिट-संवेदनशील और ब्याज दर-संवेदनशील रणनीतियों को संतुलित करते हुए सामान्य इक्विटी पर 10% से अधिक रिटर्न प्राप्त करना है। इन हालिया घटनाओं से बाजार की चुनौतियों का सामना करने और भविष्य के विकास के लिए आधार तैयार करने के लिए पीएमटी के रणनीतिक प्रयासों का पता चलता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा B.Riley के पेनीमैक मॉर्टगेज इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (NYSE:PMT) के विश्लेषण में गहराई जोड़ता है। कंपनी का मार्केट कैप 1.18 बिलियन डॉलर है, जिसका P/E अनुपात 9.59 है, जो B.Riley के आकर्षक मूल्यांकन के दृष्टिकोण के अनुरूप है। Q3 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों में PMT का मूल्य-से-पुस्तक अनुपात 0.85 का मूल्य-से-पुस्तक अनुपात B.Riley की मौजूदा मूल्य-से-पुस्तक स्तर पर खरीदने की सिफारिश का समर्थन करता है।
InvestingPro टिप्स PMT की उच्च शेयरधारक उपज और महत्वपूर्ण लाभांश भुगतानों को उजागर करते हैं, जो कंपनी के 11% लाभांश उपज पर B.Riley के जोर को पुष्ट करते हैं। यह सुझाव कि PMT ने लगातार 15 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, इसकी लाभांश रणनीति की विश्वसनीयता को रेखांकित करता है, जो B.Riley के सकारात्मक दृष्टिकोण का एक प्रमुख कारक है।
इसके अतिरिक्त, InvestingPro डेटा पिछले बारह महीनों में 57.27% की मजबूत राजस्व वृद्धि दर्शाता है, जो PMT के भविष्य के प्रदर्शन के बारे में फर्म के आशावाद में योगदान कर सकता है। कंपनी का 85.03% का सकल लाभ मार्जिन इसके मुख्य परिचालनों में मजबूत लाभप्रदता को दर्शाता है, जो संभावित रूप से ब्याज दर-संवेदनशील रणनीतियों से बेहतर रिटर्न के लिए B.Riley की उम्मीदों का समर्थन करता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 7 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है जो PMT के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।