सोमवार को, गोल्डमैन सैक्स ने ऑन सेमीकंडक्टर (NASDAQ: ON) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे शेयर का मूल्य लक्ष्य पिछले $92.00 से बढ़कर $92.00 हो गया, जबकि बाय रेटिंग दोहराते हुए। सेमीकंडक्टर कंपनी ने 2024 के लिए तीसरी तिमाही के परिणामों की सूचना दी, जो उम्मीदों से अधिक है, खासकर चीन के इलेक्ट्रिक वाहन (ईवी) बाजार में ताकत और एयरोस्पेस और रक्षा और उपयोगिता-पैमाने पर सौर परियोजनाओं जैसे कुछ औद्योगिक क्षेत्रों में निरंतर मांग के कारण।
फर्म ने बाजार में सुधार के अनिश्चित समय और प्रकृति को स्वीकार किया, लेकिन मध्यम से लंबी अवधि में धर्मनिरपेक्ष विकास और मार्जिन सुधार के लिए ऑन सेमीकंडक्टर की क्षमता पर विश्वास व्यक्त किया। यह दृष्टिकोण इलेक्ट्रिक वाहनों के लिए सिलिकॉन कार्बाइड (SiC) और एडवांस्ड ड्राइवर असिस्टेंस सिस्टम (ADAS) के लिए CMOS इमेज सेंसर जैसे क्षेत्रों में कंपनी की भागीदारी पर आधारित है।
प्रबंधन के अद्यतन मार्गदर्शन से पता चलता है कि लंबी अवधि की पूंजी की तीव्रता में राजस्व के मध्य-एकल-अंकीय प्रतिशत तक कमी आई है, जो पिछले ~ 11% से उल्लेखनीय कमी है। इस समायोजन से कंपनी के फ्री कैश फ्लो (FCF) मार्जिन को बढ़ाकर 25-30% राजस्व के बीच पहुंचने की उम्मीद है।
लगभग 12 महीनों की अवधि के बाद, जहां ON सेमीकंडक्टर ने अपने साथियों की तुलना में खराब प्रदर्शन किया, गोल्डमैन सैक्स को उम्मीद है कि स्टॉक 2024 के शेष और 2025 में अपने सहकर्मी समूह से बेहतर प्रदर्शन करेगा। फर्म ने ऑन सेमीकंडक्टर के लिए अपने वित्तीय मॉडल में थोड़े सकारात्मक बदलाव किए हैं, जो बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य और निरंतर बाय रेटिंग को रेखांकित करता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के हालिया डेटा ने ON सेमीकंडक्टर पर गोल्डमैन सैक्स के आशावादी दृष्टिकोण को गहराई से जोड़ा है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 31.08 बिलियन डॉलर है, जो सेमीकंडक्टर उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। ON का 15.99 का P/E अनुपात इसकी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत मध्यम मूल्यांकन का सुझाव देता है, जो संभावित विकास के अवसरों के बारे में गोल्डमैन के दृष्टिकोण के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स कंपनी की धर्मनिरपेक्ष विकास क्षमता में गोल्डमैन के विश्वास का समर्थन करते हुए, “सेमीकंडक्टर और सेमीकंडक्टर उपकरण उद्योग में प्रमुख खिलाड़ी” के रूप में सेमीकंडक्टर की स्थिति पर प्रकाश डालते हैं। कंपनी की मजबूत वित्तीय स्थिति इस टिप से स्पष्ट होती है कि “नकदी प्रवाह पर्याप्त रूप से ब्याज भुगतान को कवर कर सकता है”, जो ईवीएस के लिए सिलिकॉन कार्बाइड और एडीएएस के लिए सीएमओएस इमेज सेंसर जैसे विकास क्षेत्रों में निवेश करने की क्षमता के लिए अच्छा है।
हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट का अनुमान है, जिसमें पिछले बारह महीनों में राजस्व में -6.63% की वृद्धि हुई है। यह गोल्डमैन के विश्लेषण में उल्लिखित अनिश्चित बाजार रिकवरी समय के अनुरूप है। इसके बावजूद, पिछले बारह महीनों में 46.3% के सकल लाभ मार्जिन और 30.22% के परिचालन आय मार्जिन के साथ ON सेमीकंडक्टर लाभदायक बना हुआ है।
अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro ऑन सेमीकंडक्टर के लिए 12 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी की वित्तीय स्थिति और बाजार के दृष्टिकोण की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।