सोमवार को, CFRA ने मूल्य लक्ष्य को $331 से थोड़ा बढ़ाकर $332 करने के बावजूद, स्टॉक को होल्ड टू सेल से डाउनग्रेड करते हुए, ट्रैन टेक्नोलॉजीज (NYSE: TT) पर अपना रुख समायोजित किया। फर्म के विश्लेषकों ने मूल्यांकन की चिंता का हवाला देते हुए कहा कि शेयर ऐतिहासिक औसत की तुलना में महत्वपूर्ण प्रीमियम पर कारोबार कर रहे हैं।
$332 का नया मूल्य लक्ष्य पिछले $330 से मामूली वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है, जो CFRA की 2025 आय प्रति शेयर (EPS) अनुमान के 28 गुना के फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) अनुपात पर आधारित है। यह अनुमान डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल के परिणामों के साथ संयुक्त होने पर $357 के स्टॉक मूल्य का सुझाव देता है। DCF मॉडल 2.5% की टर्मिनल वृद्धि दर, 8.6% की पूंजी की भारित औसत लागत (WACC) और 12.7% की 10-वर्षीय फ्री कैश फ्लो (FCF) चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) मानता है, जो $308 का मूल्य देता है।
CFRA ने Trane Technologies के लिए अपने EPS अनुमानों को भी अपडेट किया है, 2024 के पूर्वानुमान को $0.20 से $10.99 तक और 2025 के अनुमान को $0.70 से $12.75 तक बढ़ा दिया है। फर्म आने वाले वर्षों में मजबूत बिक्री और EPS वृद्धि के लिए कंपनी की क्षमता को स्वीकार करती है, जो पर्यावरण संरक्षण एजेंसी (EPA) द्वारा अनिवार्य रेफ्रिजरेंट संक्रमण, मजबूत प्रतिस्थापन बाजार और ठोस गैर-आवासीय विकास, विशेष रूप से डेटा केंद्रों में ठोस गैर-आवासीय विकास जैसे कारकों से प्रेरित है।
इन सकारात्मक वृद्धि संभावनाओं के बावजूद, CFRA ने स्टॉक को बेचने के लिए डाउनग्रेड करने का निर्णय लिया है। फर्म बताती है कि ट्रैन टेक्नोलॉजीज के शेयरों में काफी तेजी आई है और वर्तमान में वे लगभग 31.5 गुना फॉरवर्ड पी/ई पर कारोबार कर रहे हैं। यह मूल्यांकन स्टॉक के तीन साल के ऐतिहासिक औसत P/E अनुपात से लगभग 39% अधिक है। CFRA का मानना है कि अपेक्षित मजबूत वृद्धि पर विचार करने पर भी, मौजूदा बाजार प्रीमियम अत्यधिक है।
हाल की अन्य खबरों में, ट्रैन टेक्नोलॉजीज ने वित्तीय प्रदर्शन में महत्वपूर्ण प्रगति की सूचना दी है। कंपनी की Q2 वृद्धि मजबूत थी, बुकिंग में 5% अनुक्रमिक और 19% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि के साथ, रिकॉर्ड $5.3 बिलियन तक पहुंच गई। जैविक राजस्व में 13% की वृद्धि हुई, जिससे प्रति शेयर समायोजित आय (EPS) में 23% की वृद्धि हुई। इन परिणामों के आधार पर, ट्रैन टेक्नोलॉजीज ने अपने पूरे साल के राजस्व और ईपीएस मार्गदर्शन को बढ़ाया, अब लगभग 10% जैविक राजस्व वृद्धि और लगभग $10.80 के समायोजित ईपीएस की उम्मीद है।
इसके अलावा, बेयर्ड ने ट्रॅन टेक्नोलॉजीज पर अपने दृष्टिकोण को संशोधित किया है, तटस्थ रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $376 से $408 तक बढ़ा दिया है। यह समायोजन तब आता है जब बेयर्ड अमेरिका में वाणिज्यिक और आवासीय एचवीएसी क्षेत्रों में मजबूत रुझानों को स्वीकार करता है। मिज़ुहो ने ट्रैन टेक्नोलॉजीज पर अपनी तटस्थ रेटिंग भी बनाए रखी, जिसमें थर्मल और जलवायु समाधानों में कंपनी के विशिष्ट दृष्टिकोण और विशेषज्ञता पर प्रकाश डाला गया।
मॉर्गन स्टेनली ने ट्रान टेक्नोलॉजीज पर कवरेज शुरू किया, जिसमें अधिक वजन की रेटिंग दी गई और विकास की मजबूत संभावनाओं पर जोर दिया गया। फर्म को मिड-सिंगल-डिजिट अपसाइड और बिजनेस इनोवेशन में पुनर्निवेश की संभावना दिखाई देती है, खासकर ऊर्जा दक्षता को आगे बढ़ाने में।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
CFRA के विश्लेषण को जोड़ते हुए, InvestingPro का हालिया डेटा Trane Technologies (NYSE:TT) की वर्तमान बाजार स्थिति को और संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $88.95 बिलियन है, जो बिल्डिंग प्रोडक्ट्स उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। ट्रान का 38.63 का P/E अनुपात CFRA के उच्च मूल्यांकन के अवलोकन के अनुरूप है, जो ऐतिहासिक औसत की तुलना में प्रीमियम पर कारोबार करता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि Trane Technologies ने लगातार 4 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है और लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान को बनाए रखा है। 0.86% की अपेक्षाकृत मामूली मौजूदा लाभांश उपज के बावजूद, यह सुसंगत लाभांश नीति आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकती है।
पिछले बारह महीनों में 11.97% की राजस्व वृद्धि और इसी अवधि में 23.68% की EBITDA वृद्धि के साथ कंपनी का वित्तीय प्रदर्शन मजबूत बना हुआ है। ये आंकड़े CFRA की निरंतर वृद्धि क्षमता के प्रक्षेपण का समर्थन करते हैं।
ट्रैन टेक्नोलॉजीज पर विचार करने वाले निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि InvestingPro इस स्टॉक के लिए 17 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी की संभावनाओं और मूल्यांकन में गहरी अंतर्दृष्टि प्राप्त करने वालों के लिए अधिक व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।