मंगलवार को, वेल्स फ़ार्गो ने समान भार रेटिंग के साथ मैग्नाइट (NASDAQ: MGNI) स्टॉक पर कवरेज शुरू किया और $13.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया। फर्म के विश्लेषण से संकेत मिलता है कि मैग्नाइट नेटफ्लिक्स (NASDAQ:NFLX) के साथ अपनी साझेदारी से लाभान्वित होने के लिए तैयार है, खासकर आने वाले वर्षों में। वेल्स फ़ार्गो ने 2025 में $30 मिलियन और 2026 में $65 मिलियन का अनुमान लगाते हुए सौदे से राजस्व वृद्धि का अनुमान लगाया है, जिससे कंपनी के राजस्व को क्रमशः आम सहमति से 2% और 5% ऊपर रखने की उम्मीद है।
विश्लेषक ने कहा कि नेटफ्लिक्स सौदे से मैग्नाइट के राजस्व को बढ़ावा मिलने का अनुमान है, लेकिन कनेक्टेड टीवी (सीटीवी) के मिश्रण में बदलाव के कारण टेक-रेट पर दबाव जारी रहने की उम्मीद है, जो ईबीआईटीडीए फ्लो-थ्रू को सीमित कर सकता है। इस टेक-रेट दबाव को समान भार रेटिंग और मूल्य लक्ष्य में विभाजित किया जाता है।
नेटफ्लिक्स के साथ सौदे की बारीकियां, जैसे कि लंबी अवधि के विज्ञापन-समर्थित वीडियो ऑन डिमांड (AVOD) सब्सक्राइबर मिक्स, टेक-रेट और नेटफ्लिक्स की बिक्री बल के सापेक्ष प्रोग्रामेटिक शेयर, अज्ञात बनी हुई हैं। इन अनिश्चितताओं के बावजूद, वेल्स फ़ार्गो का सुझाव है कि नेटफ्लिक्स अपनी अपेक्षाकृत छोटी बिक्री बल को बढ़ाने के लिए प्रोग्रामेटिक विज्ञापन का लाभ उठा सकता है।
फर्म की मान्यताओं में 2025 में प्रोग्रामेटिक विज्ञापन का रैंप-अप शामिल है, इस भविष्यवाणी के साथ कि यह 2026 तक नेटफ्लिक्स के विज्ञापन राजस्व का आधा हिस्सा होगा। इस परिदृश्य में, नेटफ्लिक्स द्वारा उत्पन्न प्रोग्रामेटिक विज्ञापन राजस्व से मैग्नाइट को 3% टेक रेट मिलने की उम्मीद है। यह विस्तृत दृष्टिकोण वेल्स फ़ार्गो द्वारा मैग्नाइट पर बताई गई रेटिंग और मूल्य लक्ष्य के साथ कवरेज शुरू करने का आधार प्रदान करता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, Magnite ने $1 मिलियन के शुद्ध नुकसान के बावजूद, Q2 2024 के लिए उत्साहजनक वित्तीय परिणामों की सूचना दी है। कंपनी का समायोजित EBITDA बढ़कर $45 मिलियन हो गया, जो साल-दर-साल 20% की वृद्धि है, और इसका कैश बैलेंस बढ़कर $326 मिलियन हो गया। फर्म इन फंडों का उपयोग शेयर पुनर्खरीद, छोटे अधिग्रहण और ऋण चुकौती के लिए करना चाहती है।
मैग्नाइट ने डिज्नी के साथ अपने अनुबंध को अतिरिक्त दो साल के लिए बढ़ा दिया है, एक ऐसा कदम जो उनकी छह साल की साझेदारी को मजबूत करता है। यह सहयोग डिज़नी को अमेरिका में 30 से अधिक डिमांड-साइड प्लेटफ़ॉर्म से जुड़कर अपनी विज्ञापन-समर्थित सामग्री का मुद्रीकरण करने की अनुमति देता है, जिसमें वैश्विक स्तर पर विस्तार करने की योजना है।
डिज़्नी के रियल-टाइम एड एक्सचेंज द्वारा मैग्नाइट की सेवाओं का उपयोग बंद करने के बावजूद, बेंचमार्क, बी. रिले और नीधम के विश्लेषकों ने मैग्नाइट पर अपनी बाय रेटिंग बनाए रखी है। उनका सुझाव है कि इस विकास पर बाजार की प्रतिक्रिया अत्यधिक थी, क्योंकि यह वित्तीय वर्ष 2024 के लिए मैग्नाइट के अनुमानित शुद्ध राजस्व के न्यूनतम हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है।
इन विकासों के अलावा, मैग्नाइट ने नेटफ्लिक्स, यूनाइटेड एयरलाइंस और रोकू जैसी कंपनियों के साथ साझेदारी मजबूत की है। इन सहयोगों से भविष्य में विकास को बढ़ावा मिलने की उम्मीद है। कंपनी कनेक्टेड टीवी सेक्टर में निरंतर वृद्धि का अनुमान लगाती है और पूर्व-टीएसी के योगदान में कम से कम 10% की वृद्धि की अपनी पूरे साल की उम्मीद की पुष्टि करती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro डेटा और टिप्स वेल्स फ़ार्गो के मैग्नाइट (NASDAQ: MGNI) के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में 649.22 मिलियन डॉलर के राजस्व के साथ कंपनी का मार्केट कैप 1.81 बिलियन डॉलर है, जो 7.5% की वृद्धि दर्शाता है। यह वेल्स फ़ार्गो की नेटफ्लिक्स साझेदारी से राजस्व बढ़ने की उम्मीद के अनुरूप है।
एक InvestingPro टिप इंगित करता है कि इस वर्ष शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, जो नेटफ्लिक्स सौदे से अनुमानित राजस्व वृद्धि से प्रभावित हो सकती है। इसके अतिरिक्त, मैग्नाइट मध्यम स्तर के ऋण के साथ संचालित होने वाली टिप से पता चलता है कि कंपनी के पास अपनी विकास पहलों का समर्थन करने के लिए वित्तीय लचीलापन हो सकता है।
हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि मैग्नाइट के शेयर मूल्य में उतार-चढ़ाव काफी अस्थिर हैं, जैसा कि एक अन्य InvestingPro टिप द्वारा उजागर किया गया है। यह अस्थिरता अलग-अलग समय-सीमाओं में महत्वपूर्ण मूल्य परिवर्तनों में परिलक्षित होती है: पिछले वर्ष की तुलना में 93.94% रिटर्न और पिछले छह महीनों में 39.43% की वृद्धि।
गहन विश्लेषण में रुचि रखने वालों के लिए, InvestingPro मैग्नाइट के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।