मंगलवार को, पाइपर सैंडलर ने बैंक ऑफ़ हवाई (NYSE: BOH) पर अपना रुख समायोजित किया, जिससे शेयरों पर अंडरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए, मूल्य लक्ष्य $61 से $66 तक बढ़ गया। फर्म के विश्लेषक ने कई मॉडल समायोजनों का हवाला दिया, जिसमें एक लीनर मार्जिन आउटलुक और एक विस्तारित कमाई परिसंपत्ति आधार शामिल है, जिससे शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) को मजबूत किया जा सकता है।
विश्लेषक ने कम प्रावधान मान्यताओं के साथ-साथ बढ़ी हुई शुल्क आय और व्यय पूर्वानुमानों का भी उल्लेख किया। इन परिवर्तनों ने, तीसरी तिमाही के परिणामों के साथ, पाइपर सैंडलर को आने वाले वर्षों के लिए अपनी आय प्रति शेयर (EPS) के अनुमानों को ऊपर की ओर संशोधित करने के लिए प्रेरित किया। 2024 EPS अनुमान $0.16 से $3.50 और 2025 के अनुमान को $0.07 से $3.45 तक बढ़ा दिया गया है। इसके अतिरिक्त, $4.20 का 2026 EPS अनुमान पेश किया गया था, जो 6% -7% ऋण वृद्धि, निरंतर मार्जिन विस्तार, मजबूत शुल्क आय, सकारात्मक परिचालन लीवरेज और उत्कृष्ट क्रेडिट गुणवत्ता की अपेक्षाओं को दर्शाता है।
$66 का नया मूल्य लक्ष्य मूल्य-से-कमाई (P/E) को 2025 EPS अनुमान के 19.1 गुना के गुणक को दर्शाता है, जो 18.0 के पिछले गुणक से ऊपर है। मूल्य लक्ष्य में समायोजन बाजार में देखे गए उच्च सहकर्मी गुणकों से भी प्रभावित होता है।
मूल्य लक्ष्य और EPS अनुमानों में ऊपर की ओर संशोधन के बावजूद, अंडरवेट रेटिंग मूल्यांकन संबंधी चिंताओं पर आधारित बनी हुई है। विश्लेषक ने बताया कि स्टॉक वर्तमान में मूर्त पुस्तक मूल्य (TBV) के लगभग 225% और फर्म के 2025 EPS अनुमान के 21 गुना पर कारोबार कर रहा है, जो सतर्क निवेश रेटिंग को रेखांकित करता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, बैंक ऑफ हवाई ने विश्लेषक के अनुमानों को पार करते हुए पिछली तिमाही से 18.4% की शुद्ध आय में उल्लेखनीय वृद्धि दर्ज की है। बैंक ने $40.4 मिलियन या $0.93 प्रति पतला शेयर की शुद्ध आय दर्ज की, जो प्रति शेयर $0.82 की अपेक्षित कमाई से बेहतर है। बैंक के लिए राजस्व $162.73 मिलियन था, जो 160.3 मिलियन डॉलर के आम सहमति अनुमान से अधिक था।
डीए डेविडसन ने न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए, बैंक ऑफ़ हवाई के वित्तीय प्रदर्शन पर विश्वास व्यक्त किया है, मूल्य लक्ष्य को पिछले $65.00 से $74.00 तक बढ़ा दिया है। यह लगातार दो तिमाहियों में बढ़ती शुद्ध ब्याज आय (NII) और शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM), और तीसरी तिमाही में मजबूत शुल्क आय का अनुसरण करता है।
बैंक के कुल ऋण और पट्टे पिछली तिमाही से 0.6% बढ़कर 13.9 बिलियन डॉलर हो गए, जबकि कुल जमा में 2.8% बढ़कर 21.0 बिलियन डॉलर हो गया। बैंक ऑफ़ हवाई ने भी ठोस पूंजी स्तर बनाए रखा, जिसका टियर 1 पूंजी अनुपात पूर्व तिमाही में 13.96% से बढ़कर 14.05% हो गया। इसके अलावा, बैंक ने अपने मजबूत वित्तीय प्रदर्शन और शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता को प्रदर्शित करते हुए $0.70 प्रति शेयर का त्रैमासिक नकद लाभांश घोषित किया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा पाइपर सैंडलर के बैंक ऑफ़ हवाई (NYSE:BOH) के विश्लेषण के संदर्भ को जोड़ता है। शेयर का P/E अनुपात 19.82 है, जो विश्लेषक के 2025 EPS अनुमान के 21 गुना पर इसके कारोबार के अवलोकन के साथ निकटता से मेल खाता है। यह मूल्यांकन मीट्रिक बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य के बावजूद सतर्क अंडरवेट रेटिंग का समर्थन करता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि बैंक ऑफ़ हवाई ने लगातार 53 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो इसकी वित्तीय स्थिरता और शेयरधारकों के रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का प्रमाण है। यह ट्रैक रिकॉर्ड आंशिक रूप से पाइपर सैंडलर द्वारा नोट किए गए प्रीमियम मूल्यांकन की व्याख्या कर सकता है। इसके अतिरिक्त, शेयर ने पिछले सप्ताह की तुलना में एक महत्वपूर्ण रिटर्न और पिछले महीने की तुलना में मजबूत रिटर्न दिखाया है, जिसमें InvestingPro डेटा ने पिछले महीने में 15.92% मूल्य कुल रिटर्न का खुलासा किया है।
हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि इस साल शुद्ध आय में गिरावट आने की उम्मीद है, जिससे भविष्य के मूल्यांकन प्रभावित हो सकते हैं। अधिक व्यापक विश्लेषण के लिए, InvestingPro बैंक ऑफ़ हवाई के लिए 7 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाज़ार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।