मंगलवार को, ओपेनहाइमर ने एक प्रमुख औद्योगिक प्रौद्योगिकी कंपनी, एक्यूटी ब्रांड्स (NYSE: AYI) के लिए एक आउटपरफॉर्म रेटिंग और $370.00 मूल्य लक्ष्य बनाए रखा। फर्म का विश्लेषण Acuity Brands के QSC Inc. के आसन्न अधिग्रहण के रणनीतिक फिट का समर्थन करता है, जिसके वित्तीय वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही में समाप्त होने का अनुमान है।
$1.1 बिलियन (शुद्ध वर्तमान मूल्य कर लाभ से पहले $1.215 बिलियन) के शुद्ध खरीद मूल्य पर मूल्य वाले अधिग्रहण को एक सकारात्मक कदम के रूप में देखा जाता है, जो अपने इंटेलिजेंट स्पेस ग्रुप (ISG) सेगमेंट के लिए Acuity Brands की दीर्घकालिक रणनीति के अनुरूप है। यह लेनदेन, जिसके FY25 की दूसरी तिमाही में बंद होने की उम्मीद है, EBITDA से लगभग 14 गुना पीछे रहने पर आधारित है, जिसमें QSC ने 535 मिलियन डॉलर की बिक्री की है।
ओपेनहाइमर का अनुमान है कि QSC Acuity Brands के लिए स्थायी कम-दोहरे अंकों के प्रतिशत राजस्व वृद्धि प्रोफ़ाइल में योगदान देगा, जो ISG सेगमेंट के लिए FY25 में दीर्घकालिक से मध्यावधि प्रतिशत वृद्धि के लिए कंपनी के प्रारंभिक मार्गदर्शन के अनुरूप है। यह अनुमान पिछले चार वर्षों में सेगमेंट की मध्यावधि प्रतिशत वृद्धि के अनुरूप है।
Acuity Brands की कमाई पर अधिग्रहण का वित्तीय प्रभाव FY25 की दूसरी छमाही में $0.25 से $0.40 की समायोजित EPS अभिवृद्धि और FY27 तक $2.50 से अधिक होने का अनुमान है। ये आंकड़े FY26-27 के लिए 8-10% की अनुमानित चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) और FY27 के लिए लगभग 20% के EBITDA मार्जिन पर आधारित हैं, जो लगभग 15% के मौजूदा मार्जिन से वृद्धि को चिह्नित करेगा।
फर्म के प्रकाशित अनुमानों में अभी तक QSC Inc. को शामिल नहीं किया गया है, क्योंकि वे अधिग्रहण को अंतिम रूप देने की प्रतीक्षा कर रहे हैं। अधिग्रहण के पीछे रणनीतिक तर्क और प्रत्याशित वित्तीय लाभ, अधिग्रहण के बाद एक्यूटी ब्रांड्स के भविष्य के प्रदर्शन के बारे में ओपेनहाइमर के आकलन में आशावाद को दर्शाते हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, Acuity Brands ने 1.215 बिलियन डॉलर में ऑडियो, वीडियो और नियंत्रण समाधानों में विशेषज्ञता वाली कंपनी QSC, LLC का अधिग्रहण करने के लिए एक निश्चित समझौते की घोषणा की है। अधिग्रहण, जो डेटा इंटरऑपरेबिलिटी बढ़ाने के एक्यूइटी के दृष्टिकोण के अनुरूप है, के वित्त वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही में बंद होने की उम्मीद है। QSC ने 31 अगस्त, 2024 को समाप्त होने वाले बारह महीनों के लिए लगभग 535 मिलियन डॉलर की बिक्री की सूचना दी।
वित्तीय विकास में, Acuity Brands ने वित्तीय वर्ष 2024 के लिए चौथी तिमाही के मजबूत परिणाम दर्ज किए, जिसमें शुद्ध बिक्री $1 बिलियन से अधिक हो गई, जिससे साल-दर-साल 2% की वृद्धि हुई। कंपनी की प्रति शेयर समायोजित आय में 8% की वृद्धि देखी गई, जो $4.30 हो गई, और समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन 120 आधार अंक बढ़कर 17.3% हो गया। वित्तीय वर्ष 2025 के लिए, Acuity Brands ने शुद्ध बिक्री $3.9 बिलियन और $4.1 बिलियन के बीच होने का अनुमान लगाया है, जिसमें प्रति शेयर समायोजित पतला आय $16 और $17.50 के बीच गिरने की उम्मीद है।
टीडी कोवेन के विश्लेषकों ने मजबूत तिमाही प्रदर्शन और उम्मीदों से अधिक मार्जिन का हवाला देते हुए एक्यूटी ब्रांड्स के लिए बाय रेटिंग दोहराई। इसी तरह, बेयर्ड ने न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए एक्यूटी ब्रांड्स के शेयरों पर मूल्य लक्ष्य को $280 से बढ़ाकर $318 कर दिया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Acuity Brands (NYSE: AYI) QSC Inc. का रणनीतिक अधिग्रहण इसकी वर्तमान वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन के साथ अच्छी तरह से मेल खाता है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी के पास 9.3 बिलियन डॉलर का बाजार पूंजीकरण है और इसने मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य का प्रदर्शन किया है। 22.38 के P/E अनुपात के साथ, Acuity Brands अपनी वृद्धि की संभावनाओं को देखते हुए उचित मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है।
कंपनी की ठोस वित्तीय नींव को दो प्रमुख InvestingPro टिप्स द्वारा और उजागर किया गया है। सबसे पहले, Acuity Brands अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज की तुलना में अधिक नकदी रखता है, जो वित्तीय स्थिरता को दर्शाता है जो QSC Inc. को एकीकृत करने के लिए महत्वपूर्ण होगा, दूसरे, कंपनी ने लगातार 23 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो शेयरधारक रिटर्न के प्रति अपनी प्रतिबद्धता को प्रदर्शित करता है, भले ही वह विकास के अवसरों का पीछा करती है।
नवीनतम आंकड़ों के अनुसार Acuity Brands का हालिया बाजार प्रदर्शन प्रभावशाली रहा है, जिसमें एक साल की कीमत का कुल रिटर्न 93.75% है। यह मजबूत प्रदर्शन, कंपनी के 52-सप्ताह के उच्च स्तर (उच्चतम का 98.02%) के करीब कारोबार करने के साथ, QSC अधिग्रहण सहित कंपनी की रणनीतिक दिशा में निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है।
Acuity Brands की क्षमता की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 8 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है जो इस महत्वपूर्ण अधिग्रहण के बाद कंपनी की संभावनाओं के बारे में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।