पाइपर सैंडलर ने लेगेट एंड प्लैट स्टॉक को बेडिंग हेडविंड ईज़ के रूप में अपग्रेड किया

बुधवार को, पाइपर सैंडलर ने एक विविध निर्माता, लेगेट एंड प्लैट (NYSE: LEG) स्टॉक पर अपना रुख समायोजित किया, जिससे स्टॉक की रेटिंग अंडरवेट से न्यूट्रल हो गई। फर्म ने मूल्य लक्ष्य को भी बढ़ाकर $13.00 कर दिया, जो पिछले $11.00 से ऊपर था।

यह परिवर्तन वर्ष 2025 के लिए कंपनी की कमाई की क्षमता में नए विश्वास को दर्शाता है, जो प्रत्याशित लागत बचत और बेडिंग सेगमेंट के लिए बेहतर दृष्टिकोण से प्रेरित है।

पाइपर सैंडलर के विश्लेषक ने उल्लेख किया कि हालिया प्रदर्शन के बावजूद, जो उम्मीदों से कम हो गया और मार्गदर्शन में गिरावट आई, 2025 में साल-दर-साल कमाई में वृद्धि की उम्मीद है। इसका श्रेय कंपनी के बेडिंग डिवीजन में लागत में कटौती और बेहतर बुनियादी बातों के संयोजन को दिया जाता है।

विश्लेषक ने बताया कि दिसंबर 2022 के मध्य से लेगेट एंड प्लैट के शेयरों में 63% की महत्वपूर्ण गिरावट देखी गई है, जो S&P 500 से कम प्रदर्शन कर रहा है, जिसने इसी अवधि के दौरान 48% की बढ़त हासिल की है।

पिछली चिंताओं में बेडिंग सेक्टर में बाजार हिस्सेदारी में कमी और कंपनी के मेटल मार्जिन के सामान्य होने के कारण मार्जिन का दबाव शामिल था। हालाँकि, ये मुद्दे कथित तौर पर कम हो रहे हैं। इस बीच, ऑटोमोटिव और फर्नीचर सेगमेंट में नई चुनौतियां पैदा हो रही हैं।

इन उभरते मुद्दों के बावजूद, लेगेट एंड प्लैट ने 2025 के लिए $35 मिलियन से $40 मिलियन की लागत में कटौती के उपायों को लागू किया है। इन बचतों से अगले साल मामूली साल-दर-साल ईबीआईटी वृद्धि में योगदान होने की उम्मीद है।

मूल्य लक्ष्य समायोजन एक बढ़ी हुई बहु धारणा पर आधारित है, जो 9.5x से 12x तक चलती है। यह संशोधन कंपनी की लागत-बचत पहलों और उसके एयरोस्पेस व्यवसाय की योजनाबद्ध बिक्री को ध्यान में रखता है, जो विश्लेषक का मानना है कि कंपनी के वित्तीय सुधार का समर्थन करेगा।

हाल की अन्य खबरों में, लेगेट एंड प्लैट ने अपनी तीसरी तिमाही की कमाई में गिरावट का अनुभव किया, जो विश्लेषक के अनुमानों से कम हो गया। कंपनी ने $0.32 की प्रति शेयर समायोजित आय दर्ज की, जिसमें $0.33 की विश्लेषक सहमति और $1.1 बिलियन का राजस्व गायब हो गया, जो पिछले वर्ष की इसी अवधि से 6% कम है।

इन परिणामों के प्रकाश में, लेगेट एंड प्लैट ने अपने पूरे वर्ष 2024 के मार्गदर्शन को संशोधित किया, अब प्रति शेयर $1.00 से $1.10 की समायोजित आय और $4.3- $4.4 बिलियन के कम राजस्व पूर्वानुमान की उम्मीद है।

इन हालिया विकासों को आवासीय अंतिम बाजारों में लगातार कमजोरी और ऑटोमोटिव व्यवसाय में चुनौतियों के लिए जिम्मेदार ठहराया गया है। कंपनी ने ऑर्गेनिक बिक्री में 6% की कमी दर्ज की, जिसमें बेड प्रोडक्ट्स, स्पेशलाइज्ड प्रोडक्ट्स और फर्नीचर, फ्लोरिंग एंड टेक्सटाइल प्रोडक्ट्स सेगमेंट में उल्लेखनीय गिरावट आई है। राष्ट्रपति और मुख्य कार्यकारी अधिकारी कार्ल ग्लासमैन ने इस कमजोर मांग को चौथी तिमाही में जारी रखने का अनुमान लगाया है।

इन चुनौतियों के बावजूद, लेगेट एंड प्लैट ने अपनी पुनर्गठन पहलों में प्रगति की, तीसरी तिमाही में $124 मिलियन का कर्ज चुकाया। कंपनी अब 2025 के अंत तक इन पहलों से वार्षिक EBIT लाभ में $50- $60 मिलियन प्राप्त करने का अनुमान लगाती है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

InvestingPro के हालिया डेटा ने लेगेट एंड प्लैट की वित्तीय स्थिति पर अतिरिक्त प्रकाश डाला है, जो पाइपर सैंडलर के उन्नत दृष्टिकोण को संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी की हालिया चुनौतियों के बावजूद, InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि LEG ने लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो मुश्किल समय में भी शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करता है। यह लंबे समय से चली आ रही लाभांश नीति कंपनी के उच्च शेयरधारक प्रतिफल के साथ संरेखित होती है, जो InvestingPro द्वारा नोट किया गया एक और सकारात्मक संकेत है।

हालांकि, कंपनी के वित्तीय मेट्रिक्स से कुछ चल रहे संघर्षों का पता चलता है। पिछले बारह महीनों में $1.7 बिलियन के बाजार पूंजीकरण और -3.41 के नकारात्मक P/E अनुपात के साथ, LEG की लाभप्रदता दबाव में रही है। इसी अवधि में राजस्व में 7.57% की गिरावट और 27.18% की EBITDA गिरावट से इसका और प्रमाण मिलता है।

अधिक आशावादी दृष्टिकोण पर, InvestingPro टिप्स बताते हैं कि इस साल शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, और विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी मुनाफे में वापस आएगी। यह 2025 में संभावित कमाई में सुधार पर पाइपर सैंडलर के दृष्टिकोण के अनुरूप है। इसके अतिरिक्त, एलईजी की अल्पकालिक दायित्वों से अधिक तरल परिसंपत्तियां कुछ वित्तीय लचीलापन प्रदान करती हैं क्योंकि कंपनी अपने टर्नअराउंड प्रयासों को नेविगेट करती है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Leggett & Platt के लिए 5 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।