बुधवार को, B.Riley ने हडसन टेक्नोलॉजीज (NASDAQ: HDSN) स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया, जिससे मूल्य लक्ष्य को पिछले $10.00 से $8.50 पर समायोजित किया गया।
फर्म ने कंपनी की विकास अपेक्षाओं के बारे में सावधानी व्यक्त की, उन्हें +16.6% से घटाकर +8.5% कर दिया। यह बदलाव इस साल हाइड्रोफ्लोरोकार्बन (HFC) रेफ्रिजरेंट पर लगातार मूल्य निर्धारण के दबाव के बीच आया है।
डाउनग्रेड पर्यावरण संरक्षण एजेंसी (EPA) के नए जनादेश के प्रभाव की अनिश्चितता पर चिंताओं को दर्शाता है, जिसके लिए सभी नए 2025 आवासीय और हल्के वाणिज्यिक HVAC सिस्टम को कम ग्लोबल वार्मिंग क्षमता (GWP) वाले रेफ्रिजरेंट का उपयोग करने की आवश्यकता होती है।
जबकि आपूर्ति कम होने के कारण HFC रेफ्रिजरेंट की लागत पर दीर्घकालिक प्रभाव बढ़ने की उम्मीद है, लेकिन अल्पकालिक प्रभाव स्पष्ट नहीं हैं।
तीसरी तिमाही के लिए, बी. रिले को उम्मीद है कि हडसन टेक्नोलॉजीज को क्रमशः $63 मिलियन, $11.5 मिलियन और $0.15 के अनुमानित राजस्व, EBITDA और EPS के साथ साल-दर-साल कठिन तुलना का सामना करना पड़ेगा। ये आंकड़े राजस्व में $66 मिलियन, $12.2 मिलियन EBITDA और $0.16 EPS के आम सहमति अनुमानों से नीचे आते हैं।
रिपोर्ट में यह भी उल्लेख किया गया है कि तीसरी तिमाही की बिक्री में साल-दर-साल 18% की गिरावट आने की उम्मीद है। वितरण चैनलों में हाल की जाँच से पता चलता है कि कुछ HFC रेफ्रिजरेंट की कीमतें सपाट या थोड़ी कम हो सकती हैं, जो संभावित रूप से कंपनी की पहले से निर्देशित 2024 की राजस्व सीमा को $240 मिलियन से $250 मिलियन तक प्रभावित कर सकती हैं, जो मध्य बिंदु पर 15.2% की कमी का प्रतिनिधित्व करेगी।
इसके अतिरिक्त, सकल मार्जिन लगभग 30% होने का अनुमान है, कुछ आपूर्तिकर्ता स्थिर HFC कीमतों को बनाए रखते हैं जबकि अन्य ने उन्हें कम किया हो सकता है।
हाल की अन्य खबरों में, हडसन टेक्नोलॉजीज ने अपने शेयर पुनर्खरीद कार्यक्रम के महत्वपूर्ण विस्तार की घोषणा की है। कंपनी के निदेशक मंडल ने 2024 और 2025 में से प्रत्येक के लिए शेयरों में अतिरिक्त $10 मिलियन की पुनर्खरीद को मंजूरी दे दी है, जो पहले से अधिकृत राशि को प्रभावी रूप से दोगुना कर कुल $20 मिलियन कर देता है। यह निर्णय कंपनी की दीर्घकालिक विकास क्षमता में बोर्ड के विश्वास को दर्शाता है, जो एक मजबूत बैलेंस शीट द्वारा समर्थित है।
कमाई के संदर्भ में, हडसन टेक्नोलॉजीज ने अपनी दूसरी तिमाही 2024 की कमाई कॉल में मिश्रित परिणाम दर्ज किए। कंपनी ने राजस्व में 17% की गिरावट का अनुभव किया, जो कुल $75.3 मिलियन थी, मुख्य रूप से कुछ रेफ्रिजरेंट पर मूल्य निर्धारण के दबाव के कारण। हालांकि, उन्होंने रेफ्रिजरेंट की बिक्री की मात्रा में 17% की वृद्धि भी देखी।
चुनौतियों के बावजूद, कंपनी ने $240 मिलियन और $250 मिलियन के बीच पूरे साल के राजस्व का अनुमान लगाया है। हडसन टेक्नोलॉजीज ने हाल ही में यूएसए रेफ्रिजरेंट्स का अधिग्रहण भी पूरा किया है, इस कदम से उनकी रिकवरी और रिक्लेमेशन क्षमताओं को मजबूत करने की उम्मीद है। कंपनी एक मजबूत वित्तीय आधार रखती है, जिसमें कुल लिक्विडिटी $89.5 मिलियन है और कोई कर्ज नहीं है, जिससे भविष्य के विकास के लिए उनकी आशावाद बढ़ जाती है। ये कंपनी के परिचालन के नवीनतम घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हालिया InvestingPro डेटा हडसन टेक्नोलॉजीज (NASDAQ: HDSN) की वर्तमान वित्तीय स्थिति को अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है, जो बी. रिले के सतर्क रुख के अनुरूप है। Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $261.88 मिलियन था, इसी अवधि में -14.03% की राजस्व वृद्धि के साथ। तिमाही डेटा में यह गिरावट और भी अधिक स्पष्ट है, Q2 2024 में -16.79% राजस्व वृद्धि दिखाई गई है, जो B.Riley के चुनौतीपूर्ण तीसरी तिमाही के अनुमान का समर्थन करती है।
इन बाधाओं के बावजूद, InvestingPro टिप्स HDSN के वित्तीय स्वास्थ्य के कुछ सकारात्मक पहलुओं को उजागर करते हैं। कंपनी अपनी बैलेंस शीट पर ऋण से अधिक नकदी रखती है, और इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो एक मजबूत वित्तीय स्थिति का संकेत देती है। इसके अतिरिक्त, HDSN 9.93 के P/E अनुपात के साथ कम कमाई वाले गुणक पर कारोबार कर रहा है, जो मूल्य निवेशकों को रूचि दे सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वालों के लिए, InvestingPro हडसन टेक्नोलॉजीज के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय परिदृश्य की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।