बुधवार को, रेमंड जेम्स ने रिटेल ऑपर्चुनिटी इन्वेस्टमेंट्स कॉर्प (NASDAQ: ROIC) स्टॉक के लिए अपनी रेटिंग में बदलाव किया, जो आउटपरफॉर्म से मार्केट परफॉर्म की ओर बढ़ रहा है। गिरावट का श्रेय कंपनी के शेयरों के मौजूदा मूल्यांकन को दिया गया, जो 19.6x आम सहमति 2025 एडजस्टेड फंड्स फ्रॉम ऑपरेशंस (AFFO) मल्टीपल के साथ प्रीमियम पर कारोबार कर रहे हैं।
फर्म ने इस बात पर प्रकाश डाला कि रिटेल ऑपर्चुनिटी इन्वेस्टमेंट्स के संभावित अधिग्रहण की अफवाहों के बावजूद, उनका मूल्यांकन कंपनी की स्टैंडअलोन संभावनाओं पर आधारित है। उन्होंने अधिग्रहण की संभावना को स्वीकार करते हुए सुझाव दिया कि अगर ऐसा होता है, तो कंपनी के पोर्टफोलियो को उसके मौजूदा स्टॉक मूल्य से अधिक मूल्य पर बेचा जा सकता है।
रिटेल ऑपर्चुनिटी इन्वेस्टमेंट्स को वेस्ट कोस्ट पर स्थित शॉपिंग सेंटरों के उच्च-गुणवत्ता वाले पोर्टफोलियो के लिए मान्यता दी गई है, जो इसकी प्रीमियम ट्रेडिंग स्थिति को सही ठहराता है। हालांकि, फर्म ने बताया कि कंपनी की कमाई में वृद्धि सपाट रही है, एक ऐसा रुझान जिसके जारी रहने की उम्मीद है। यह ठहराव आंशिक रूप से ऊंची ब्याज दरों और बाहरी विकास के अवसरों के सीमित दायरे के कारण है।
इन कारकों के प्रकाश में, रेमंड जेम्स शॉपिंग सेंटर सेक्टर के भीतर निवेश के अधिक आकर्षक अवसर देखता है, विशेष रूप से काइट रियल्टी ग्रुप ट्रस्ट (NYSE: KRG), किमको रियल्टी कॉर्पोरेशन (NYSE: KIM), और कंसोलिडेटेड-टोमोका लैंड कंपनी का नामकरण करते हैं। (एनवाईएसई अमेरिकन: सीटीओ)। उनकी सिफारिश बताती है कि विलय और अधिग्रहण की अटकलों पर भरोसा किए बिना निवेशक इन विकल्पों में बेहतर मूल्य पा सकते हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, रिटेल ऑपर्चुनिटी इन्वेस्टमेंट्स कॉर्प (ROIC) ने 2024 की तीसरी तिमाही में 97.1% की पोर्टफोलियो लीज दर और 32.1 मिलियन डॉलर की GAAP शुद्ध आय के साथ मजबूत प्रदर्शन किया है। ऑपरेशंस से कंपनी का फंड (FFO) कुल 33.2 मिलियन डॉलर था। कम वृद्धि के दृष्टिकोण के कारण, BofA सिक्योरिटीज ने ROIC पर कवरेज शुरू किया है, अंडरपरफॉर्म रेटिंग प्रदान की है और $14.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया है।
संपत्ति की बिक्री और अधिग्रहण सहित कंपनी के रणनीतिक प्रबंधन ने निरंतर वृद्धि के लिए मंच तैयार किया है। ROIC वरिष्ठ नोटों को परिपक्व करने में $250 मिलियन का पुनर्वित्त करने की भी तैयारी कर रहा है। 98% पोर्टफोलियो लीज दर को बनाए रखने के अलावा, कंपनी का लक्ष्य अतिरिक्त वार्षिक राजस्व में $2 मिलियन से अधिक उत्पन्न करना है।
इसके अलावा, ROIC ने 2025 में परिपक्व होने वाले सभी एंकर पट्टों को नवीनीकृत करने की योजना बनाई है, जिनमें से कई बाजार से नीचे की दरों पर हैं। ये हालिया घटनाक्रम कंपनी के सतर्क लेकिन आशावादी दृष्टिकोण का सुझाव देते हैं, जिससे आने वाले वर्षों में इसके वित्तीय प्रदर्शन को आकार देने की उम्मीद है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
रिटेल ऑपर्चुनिटी इन्वेस्टमेंट्स कार्पोरेशन (ROIC) के रेमंड जेम्स के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। Q3 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों में, ROIC का P/E अनुपात 60.37 है, जो रेमंड जेम्स द्वारा नोट किए गए प्रीमियम मूल्यांकन के अनुरूप है। एक InvestingPro टिप द्वारा इस हाई मल्टीपल पर और ज़ोर दिया जाता है, जो दर्शाता है कि ROIC “उच्च कमाई वाले मल्टीपल पर ट्रेडिंग कर रहा है।”
ऊंचे मूल्यांकन के बावजूद, ROIC ने वित्तीय स्थिरता का प्रदर्शन किया है। कंपनी ने लगातार 15 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जैसा कि एक अन्य InvestingPro टिप द्वारा उजागर किया गया है। लाभांश में यह स्थिरता आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती है, खासकर 3.87% की मौजूदा लाभांश उपज को देखते हुए।
Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए ROIC का राजस्व $336.79 मिलियन था, जिसमें इसी अवधि में 4.18% की मामूली राजस्व वृद्धि हुई। कंपनी का 34.07% का परिचालन आय मार्जिन उसके शॉपिंग सेंटर पोर्टफोलियो के कुशल प्रबंधन का सुझाव देता है, जो इसकी प्रीमियम बाजार स्थिति में योगदान कर सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro ROIC के लिए 10 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।