बुधवार को, बोफा सिक्योरिटीज ने $180.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेस (NASDAQ: AMD) के शेयरों पर बाय रेटिंग बनाए रखी। फर्म के विश्लेषण ने AMD के मामूली तीसरी तिमाही के प्रदर्शन को स्वीकार किया, जो उम्मीदों से थोड़ा अधिक था, साथ ही चौथी तिमाही के पूर्वानुमान के साथ जो अनुमानों के अनुरूप है, जिसमें कैलेंडर वर्ष 2024 के लिए AI सेगमेंट में $5 बिलियन से अधिक की अनुमानित वृद्धि शामिल है।
बोफा सिक्योरिटीज की टिप्पणी में बताया गया है कि महत्वपूर्ण ऊपर की ओर संशोधनों की कमी और कमजोर पहली-छमाही कैलेंडर वर्ष 2025 कमाई के मौसम के कारण स्ट्रीट कैलेंडर वर्ष 2025/26 प्रति शेयर आय अनुमानों का अभिसरण हो सकता है, जिसमें BoFA की लगभग $4.70 और $6.00 की भविष्यवाणियों के साथ क्रमशः पिछले $5.45 और $7.34 से नीचे है।
इस समायोजन को अल्पकालिक नकारात्मक के रूप में देखा जाता है, लेकिन इसे AMD के लिए एक आवश्यक रीसेट भी माना जाता है क्योंकि यह कैलेंडर वर्ष 2025 के करीब आता है।
प्रति शेयर आम सहमति आय (EPS) में संभावित कटौती के बावजूद, BofA सिक्योरिटीज कैलेंडर वर्ष 2025 और 2026 के लिए 40% और 30% की मजबूत साल-दर-साल EPS वृद्धि दर का अनुमान लगाता है। फर्म नोट करती है कि कैलेंडर वर्ष 2025 के लिए निहित मूल्य-से-आय अनुपात 33x है, जो AMD के ऐतिहासिक औसत के अनुरूप है।
$180 मूल्य उद्देश्य $4.70 के अनुमानित कैलेंडर वर्ष 2025 EPS के 38x गुणक पर आधारित है, जो पिछले अनुमानों की तुलना में केवल $0.04 कम है।
बोफा सिक्योरिटीज के रुख को विभिन्न आकर्षक सीपीयू और एआई एक्सेलेरेटर बाजारों में दूसरे प्रमुख खिलाड़ी के रूप में एएमडी की मजबूत स्थिति में विश्वास के आधार पर रेखांकित किया गया है। इस स्थिति से बाजार हिस्सेदारी के निरंतर लाभ के अवसर मिलने की उम्मीद है। फर्म की दोहराई गई बाय रेटिंग कमाई की उम्मीदों के लिए निकट अवधि के समायोजन के बावजूद, एएमडी की बाजार रणनीति और विकास क्षमता में विश्वास को दर्शाती है।
हाल की अन्य खबरों में, एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेस (AMD) ने हाल की तिमाही में मजबूत प्रदर्शन की सूचना दी, जिसमें MI300 डेटा सेंटर GPU उत्पाद परिवार के राजस्व ने 1.5 बिलियन डॉलर से अधिक की उम्मीदों को पार कर लिया।
ड्यूश बैंक के विश्लेषक $150 मूल्य लक्ष्य के साथ स्थिर रहे, एएमडी के ठोस मार्जिन विस्तार और 2024 के राजस्व के अनुमानों को देखते हुए $5 बिलियन से अधिक के राजस्व का अनुमान लगाया गया। हालांकि, सकल मार्जिन पर MI300 के प्रभाव और परिचालन खर्चों में वृद्धि के कारण बैंक ने मार्जिन विस्तार में भी गिरावट दर्ज की।
एवरकोर आईएसआई ने एएमडी के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर $198 कर दिया, जो मर्चेंट एक्सेलेरेटर बाजार में कंपनी की मजबूत स्थिति और बाजार में चल रहे शेयर लाभ को उजागर करता है। यह हाल ही में अपनी कमाई रिपोर्ट के बाद AMD के शेयरों में गिरावट के बावजूद आया है। सिटी ने अपने दृष्टिकोण को भी समायोजित किया और AMD के MI300 उत्पाद से अपेक्षित मार्जिन दबाव और कम गेमिंग मार्जिन का हवाला देते हुए अपने मूल्य लक्ष्य को घटाकर $200 कर दिया।
बार्कलेज ने AMD पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी लेकिन क्लाइंट सेगमेंट में संभावित हेडविंड के कारण मूल्य लक्ष्य को $180 से घटाकर $170 कर दिया। फर्म को 2025 तक एक चुनौतीपूर्ण शुरुआत का अनुमान है, जिसमें सामान्य मौसमी पैटर्न की तुलना में अधिक गिरावट की भविष्यवाणी की गई है। इन चुनौतियों के बावजूद, बार्कलेज का मानना है कि एआई इकोसिस्टम के भीतर एएमडी मजबूत बना हुआ है।
अन्य विकासों में, AMD ने अपने आगामी MI300 उत्पाद के लिए अपने राजस्व पूर्वानुमान को $4.5 बिलियन से बढ़ाकर $5 बिलियन से अधिक कर दिया। OpenAI ने ब्रॉडकॉम इंक और ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी (TSMC) के साथ अपनी उद्घाटन इन-हाउस आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस चिप बनाने के लिए एक सहयोग की घोषणा की, जिसमें AMD चिप्स को शामिल किया गया ताकि इसकी बढ़ती बुनियादी सुविधाओं की जरूरतों को पूरा किया जा सके।
हालांकि, एएमडी ने अपने चौथी तिमाही के राजस्व को बाजार की उम्मीदों से थोड़ा कम होने का अनुमान लगाया है, जिसके कारण आपूर्ति श्रृंखला की कमी आई है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
BoFA Securities के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा AMD की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। AMD का बाजार पूंजीकरण $269.07 बिलियन का प्रभावशाली है, जो अर्धचालक उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व 23.28 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, जिसमें इसी अवधि में 6.4% की उल्लेखनीय राजस्व वृद्धि हुई।
InvestingPro टिप्स AMD के मजबूत बाजार प्रदर्शन को उजागर करते हैं, जिसमें पिछले वर्ष की तुलना में महत्वपूर्ण 72.85% मूल्य रिटर्न और पिछले तीन महीनों में 20.09% रिटर्न है। ये आंकड़े AMD की विकास क्षमता पर BofA Securities के आशावादी दृष्टिकोण के अनुरूप हैं। इसके अतिरिक्त, InvestingPro नोट करता है कि आने वाले वर्षों में मजबूत EPS वृद्धि के लिए फर्म के अनुमानों का समर्थन करते हुए, AMD के इस वर्ष लाभदायक बने रहने की उम्मीद है।
यह ध्यान देने योग्य है कि AMD 198.13 के उच्च P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो मूल्यांकन के बारे में सवाल उठा सकता है। हालांकि, इसे AI सेगमेंट में कंपनी की विकास संभावनाओं के प्रकाश में माना जाना चाहिए, जैसा कि BoFA सिक्योरिटीज रिपोर्ट में बताया गया है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro AMD पर 16 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।