बुधवार को, पाइपर सैंडलर ने मर्चेंट्स बैनकॉर्प (NASDAQ: MBIN) के शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर ओवरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $56 से घटाकर $48 कर दिया गया। फर्म के विश्लेषक ने बाजार में बैंक के हालिया खराब प्रदर्शन का हवाला दिया, जिसे अत्यधिक माना गया।
विश्लेषक का मानना है कि मर्चेंट्स बैनकॉर्प को सार्थक नेट चार्ज-ऑफ (एनसीओ) का अनुभव होने की संभावना नहीं है, जैसा कि 2023 की दूसरी तिमाही के अपवाद के साथ तीसरी तिमाही और कई पूर्ववर्ती तिमाहियों द्वारा इंगित किया गया है।
मूल्यांकन में मर्चेंट्स बैनकॉर्प की निरंतर लाभप्रदता की संभावना पर भी प्रकाश डाला गया है, जिसके ब्याज दर के माहौल में बदलाव की परवाह किए बिना मजबूत बने रहने की उम्मीद है। इसका श्रेय बैंक की छोटी अवधि की बैलेंस शीट को दिया जाता है, जो संभावित फ़ेडरल रिज़र्व दर में कटौती के खिलाफ महत्वपूर्ण शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) इन्सुलेशन प्रदान करती है।
मर्चेंट्स बैनकॉर्प का मौजूदा मूल्यांकन, मूर्त पुस्तक मूल्य (TBV) के लगभग 1.1 गुना और अनुमानित 2025 आय प्रति शेयर (EPS) के 6.1 गुना पर कारोबार कर रहा है, जिसे इसके साथियों की तुलना में अत्यधिक आकर्षक माना जाता है।
इसके अलावा, विश्लेषक का अनुमान है कि मर्चेंट्स बैनकॉर्प की मूर्त पुस्तक मूल्य वृद्धि संभवतः अपने साथियों की तुलना में अधिक रहेगी, आंशिक रूप से बैंक के कुशल व्यापार मिश्रण और आला बाजारों के कारण।
शुद्ध ब्याज आय (NII) और परिचालन खर्चों पर अधिक सतर्क दृष्टिकोण के जवाब में, विश्लेषक ने 2024 की चौथी तिमाही और पूरे वर्ष 2025 के लिए प्रति शेयर अनुमानों को क्रमशः $1.43 और $5.55 के पिछले अनुमानों से घटाकर $1.29 और $5.05 कर दिया है।
$48 का नया मूल्य लक्ष्य प्रति शेयर अनुमान के संशोधित 2025 आय के 9.5 गुना के गुणक को दर्शाता है, जो कि कम पीयर गुणकों के अनुरूप 0.5 गुना की कमी है। नीचे की ओर संशोधन के बावजूद, ओवरवेट रेटिंग बताती है कि पाइपर सैंडलर स्टॉक को एक अनुकूल निवेश अवसर के रूप में देखना जारी रखता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, पूर्व सीएफओ, जॉन मैके की सेवानिवृत्ति के बाद, मर्चेंट्स बैनकॉर्प ने नए मुख्य वित्तीय अधिकारी के रूप में सीन सिवर्स की नियुक्ति के साथ काफी बदलाव देखे हैं। 25 से अधिक वर्षों के कार्यकारी बैंकिंग अनुभव वाले सिवर्स से इस भूमिका के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी मिलने की उम्मीद है।
निवेश फर्म मॉर्गन स्टेनली ने इक्वलवेट रेटिंग के साथ कवरेज शुरू करके मर्चेंट्स बैनकॉर्प के स्टॉक पर अपना विश्लेषण प्रदान किया है, जो मौजूदा ट्रेडिंग स्तर से संभावित 24% ऊपर का सुझाव देता है।
मॉर्गन स्टेनली का आकलन इस उम्मीद पर आधारित है कि मर्चेंट्स बैनकॉर्प के शेयर मूल्य में छूट समय के साथ घट जाएगी, जो कंपनी की विभिन्न मैक्रोइकॉनॉमिक स्थितियों में प्रति शेयर स्तर पर अपनी उच्च आय बनाए रखने की क्षमता पर निर्भर करती है।
ये हालिया घटनाक्रम मर्चेंट्स बैनकॉर्प के लिए एक दिलचस्प चरण का संकेत देते हैं, जिसमें नेतृत्व में बदलाव और प्रतिष्ठित निवेश फर्मों के सकारात्मक विश्लेषण शामिल हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हाल ही में InvestingPro डेटा पाइपर सैंडलर के मर्चेंट्स बैनकॉर्प (NASDAQ: MBIN) के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। Q3 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का P/E अनुपात 7.28 और 6.16 का समायोजित P/E अनुपात विश्लेषक के आकर्षक मूल्यांकन के अवलोकन के अनुरूप है। यह आगे 1.11 के मूल्य-से-पुस्तक अनुपात द्वारा समर्थित है, जो विश्लेषक के उद्धृत 1.1 गुना मूर्त पुस्तक मूल्य से निकटता से मेल खाता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि MBIN ने शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करते हुए लगातार 7 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है। यह, 1.0% की मौजूदा लाभांश उपज और 12.5% लाभांश वृद्धि दर के साथ, आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकता है। विश्लेषक द्वारा नोट किया गया शेयर का हालिया खराब प्रदर्शन, InvestingPro डेटा में परिलक्षित होता है, जिसमें -19.4% एक सप्ताह का रिटर्न और -18.42% तीन महीने का रिटर्न दिखाया गया है।
बाजार की हालिया चुनौतियों के बावजूद, InvestingPro टिप्स से संकेत मिलता है कि विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल लाभदायक रहेगी, जो निरंतर मजबूत लाभप्रदता पर पाइपर सैंडलर के दृष्टिकोण के अनुरूप है। कंपनी का 0.38 का कम PEG अनुपात इसकी विकास संभावनाओं के सापेक्ष संभावित अवमूल्यन का सुझाव देता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Merchants Bancorp के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।