बुधवार को, पाइपर सैंडलर ने फर्स्ट बैंक (NASDAQ: FRBA) पर अपने वित्तीय दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे मूल्य लक्ष्य पिछले $18.00 से घटकर $17.00 हो गया। फर्म ने स्टॉक पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी। समायोजन फर्स्ट बैंक की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जिसमें $0.32 की प्रति शेयर आय (EPS) का पता चलता है। प्रतिभूतियों के नुकसान के लिए लेखांकन और इसके बैंक-स्वामित्व वाले जीवन बीमा (BOLI) पोर्टफोलियो के पुनर्गठन के बाद, कोर EPS $0.34 पर थोड़ा अधिक था। हालांकि, यह पाइपर सैंडलर की $0.41 की उम्मीद और $0.40 के आम सहमति अनुमान से कम था।
कमाई की घोषणा के अगले दिन बैंक के शेयरों में गिरावट आई। उस समय से, फर्स्ट बैंक का प्रदर्शन NASDAQ बैंक इंडेक्स से लगभग 5% पीछे रह गया है। बैंक का शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) संपीड़न, जो 13 आधार अंक घटकर 3.49% हो गया, साथ ही प्रबंधन द्वारा आगे बढ़ने वाले स्थिर मार्जिन के अनुमान के साथ, शेयर के खराब प्रदर्शन में योगदान करने वाले कारक माने जाते हैं।
पाइपर सैंडलर ने शुरू में पूर्व आम सहमति के अनुरूप 2025 एग्जिट एनआईएम 3.75% का अनुमान लगाया था। हालांकि, 2025 की चौथी तिमाही के लिए 3.53% के NIM की उम्मीद करते हुए, फर्म ने अब अपने पूर्वानुमान को संशोधित किया है। नीचे की ओर समायोजन के बावजूद, पाइपर सैंडलर ने फर्स्ट बैंक की रिपोर्ट में सकारात्मक पहलुओं का उल्लेख किया, जिसमें ऋण और जमा वृद्धि में पुनरुत्थान, बहुत साफ क्रेडिट और प्रत्याशित स्थिर व्यय आधार शामिल हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, फर्स्ट बैंक ने अपनी तीसरी तिमाही 2024 की कमाई कॉल के दौरान ऋण और जमा में उल्लेखनीय वृद्धि दर्ज की। बैंक की ऋण वृद्धि लगभग $90 मिलियन थी, जिसमें जमा राशि में $82 मिलियन की वृद्धि हुई। वाणिज्यिक और औद्योगिक ऋण इस वृद्धि के प्रमुख कारक थे, जो ऋण वृद्धि का लगभग 60% था। मार्जिन संपीड़न के कारण तिमाही के लिए बैंक की शुद्ध आय $8.2 मिलियन या $0.32 प्रति पतला शेयर पर थोड़ी कम थी।
शुद्ध ब्याज आय में मामूली कमी के बावजूद, फर्स्ट बैंक ने बैलेंस शीट ऑप्टिमाइज़ेशन निष्पादित किया और अपने डिजिटल बैंकिंग प्रयासों का विस्तार किया। बैंक ने कम उपज देने वाली प्रतिभूतियों में $12 मिलियन की बिक्री की और लाभप्रदता के लिए नई BOLI नीतियों में $20 मिलियन का पुनर्गठन किया। गैर-ब्याज खर्च बढ़कर $18.6 मिलियन हो गए, जो उच्च OREO खर्चों से प्रभावित थे।
फर्स्ट बैंक के लिए ये हालिया घटनाक्रम हैं। बैंक एक नए ऑनलाइन अकाउंट ओपनिंग प्लेटफॉर्म के साथ अपनी डिजिटल बैंकिंग को बढ़ा रहा है और अपनी शाखा की उपस्थिति का विस्तार कर रहा है। नेट इंटरेस्ट मार्जिन रिकवरी और लोन ग्रोथ को बनाए रखने के बारे में प्रबंधन सतर्कता से आशावादी है। हाल ही में फेडरल रिजर्व में कटौती के बाद वे जमा लागतों की बारीकी से निगरानी कर रहे हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा फर्स्ट बैंक (NASDAQ: FRBA) की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त प्रकाश डालता है। पाइपर सैंडलर के मूल्य लक्ष्य में हालिया गिरावट के बावजूद, फर्स्ट बैंक का स्टॉक आकर्षक मूल्यांकन स्तरों पर कारोबार करता दिख रहा है। कंपनी का P/E अनुपात 8.95 है, जो कि इसकी निकट-अवधि की आय वृद्धि क्षमता की तुलना में अपेक्षाकृत कम है, जैसा कि InvestingPro टिप्स में से एक द्वारा उजागर किया गया है।
इसके अलावा, फर्स्ट बैंक ने Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में 34.1% की वृद्धि के साथ मजबूत राजस्व वृद्धि का प्रदर्शन किया है। 41.62% के परिचालन आय मार्जिन के साथ मिलकर यह मजबूत वृद्धि बताती है कि कमाई रिपोर्ट में उल्लिखित चुनौतियों के बावजूद बैंक अपने परिचालन के प्रबंधन में प्रभावी रहा है।
InvestingPro टिप्स से यह भी संकेत मिलता है कि फर्स्ट बैंक के इस साल लाभदायक बने रहने की उम्मीद है, जो पाइपर सैंडलर द्वारा बताए गए सकारात्मक पहलुओं, जैसे कि क्लीन क्रेडिट और प्रत्याशित स्थिर खर्चों के अनुरूप है। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि कंपनी कमजोर सकल लाभ मार्जिन से ग्रस्त है, जो भविष्य की तिमाहियों में देखने लायक कारक हो सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro फर्स्ट बैंक के लिए 5 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।