बुधवार को, जेपी मॉर्गन के विश्लेषक डग अनमुथ ने रेडिट (एनवाईएसई: आरडीडीटी) के लिए मूल्य लक्ष्य में वृद्धि की घोषणा की, इसे पिछले $77.00 से ऊपर $110.00 पर सेट किया, जबकि स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखी। समायोजन रेडिट के मजबूत तीसरी तिमाही के प्रदर्शन और आशावादी चौथी तिमाही के मार्गदर्शन का अनुसरण करता है, जो जेपी मॉर्गन के अनुमानों, आम सहमति और निवेशकों की अपेक्षाओं को पार कर गया।
रेडिट के शेयरों में उल्लेखनीय तेजी देखी गई, मंगलवार को बाजार बंद होने के बाद 25% से अधिक का कारोबार हुआ, जो कंपनी के रिपोर्ट किए गए राजस्व और तीसरी तिमाही के लिए समायोजित EBITDA से प्रेरित था।
प्लेटफ़ॉर्म का चौथी तिमाही का मार्गदर्शन स्थिर मैक्रो विज्ञापन रुझानों पर आधारित है, और रेडिट संरचनात्मक सुधारों का लाभ उठा रहा है क्योंकि यह उत्पाद विकास, उपयोगकर्ता सहभागिता और विमुद्रीकरण प्रयासों में अपनी रणनीति को निष्पादित करना जारी रखता है।
कंपनी ने अमेरिका और अंतर्राष्ट्रीय दोनों बाजारों में दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं (DAU) में लगातार वृद्धि दर्ज की है, तीसरी तिमाही में औसतन 97.2 मिलियन DAU के साथ, और कुछ दिनों में 100 मिलियन से अधिक तक पहुंच गई है। Reddit चौथी तिमाही के दौरान और 2025 में 30 से अधिक बाजारों में अपनी मशीन अनुवाद क्षमताओं का विस्तार भी कर रहा है, जिससे DAU के विकास को और समर्थन मिलने की उम्मीद है।
तीसरी तिमाही में विज्ञापन राजस्व वृद्धि बढ़कर 56% हो गई, जबकि दूसरी तिमाही में यह 41% थी, जो विज्ञापन फ़नल में मजबूती से बढ़ी। Reddit ने अपनी लोअर-मिड फ़नल पहलों के साथ भी महत्वपूर्ण प्रगति की है, जो अब इसके रोडमैप का लगभग 67% प्रतिनिधित्व करती है। प्रदर्शन विज्ञापनों में तीसरी तिमाही की वृद्धि के आधे से अधिक और कुल विज्ञापन राजस्व का 60% हिस्सा था, जबकि स्केल किए गए मध्य-बाज़ार और छोटे से मध्यम आकार के व्यवसाय खंड में साल-दर-साल 80% की वृद्धि हुई।
मजबूत राजस्व वृद्धि, लागत लाभ में वृद्धि के साथ, लाभप्रदता में उल्लेखनीय सुधार हुआ है। तीसरी तिमाही में समायोजित EBITDA मार्जिन 27.0% तक पहुंच गया, जिसमें Reddit ने 2023 की चौथी तिमाही के बाद पहली बार सकारात्मक GAAP परिचालन और शुद्ध आय प्राप्त की।
आगे देखते हुए, JPMorgan को Reddit के दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं के बढ़ते पैमाने, मजबूत राजस्व वृद्धि और बढ़ी हुई लाभप्रदता से प्रोत्साहित किया जाता है। फर्म विज्ञापनदाता पैमाने, नए विज्ञापन प्रारूपों और प्रौद्योगिकियों में निरंतर निष्पादन और प्रबंधन के 40% के दीर्घकालिक समायोजित EBITDA मार्जिन लक्ष्य की ओर प्रगति का अनुमान लगाती है।
नतीजतन, जेपी मॉर्गन ने अपनी चौथी तिमाही के राजस्व को थोड़ा बढ़ा दिया है और प्रबंधन के मार्गदर्शन से ऊपर EBITDA अनुमानों को समायोजित किया है, और अपने 2025 और 2026 के राजस्व अनुमानों में 7-9% की वृद्धि की है और EBITDA अनुमानों को 22-23% तक समायोजित किया है। $110 का नया मूल्य लक्ष्य 2026 के 533 मिलियन डॉलर के अनुमानित मुक्त नकदी प्रवाह के लगभग 39.5 गुना और 2026 के 559 मिलियन डॉलर के अनुमानित समायोजित EBITDA के 37.5 गुना पर आधारित है।
हाल की अन्य खबरों में, रेडिट ने उल्लेखनीय वित्तीय विकास की एक श्रृंखला देखी है। तीसरी तिमाही के मजबूत प्रदर्शन के बाद, गोल्डमैन सैक्स ने तटस्थ रेटिंग बनाए रखते हुए अपने रेडिट मूल्य लक्ष्य को $105 तक बढ़ा दिया। Q3 रिपोर्ट में पर्याप्त राजस्व वृद्धि पर प्रकाश डाला गया, जो मुख्य रूप से Reddit के विज्ञापन प्लेटफ़ॉर्म विस्तार और नई डेटा लाइसेंसिंग साझेदारी द्वारा संचालित है। इसके अतिरिक्त, Reddit की Q3 कमाई उम्मीदों से अधिक थी, राजस्व और EBITDA क्रमशः $348 मिलियन और $94 मिलियन तक पहुंच गए, जैसा कि BoFA सिक्योरिटीज द्वारा रिपोर्ट किया गया है।
लूप कैपिटल ने प्लेटफ़ॉर्म के बढ़ते उपयोगकर्ता आधार और राजस्व और EBITDA पूर्वानुमानों का हवाला देते हुए अपने Reddit मूल्य लक्ष्य को $90 तक समायोजित किया। Reddit द्वारा Google और Open AI के साथ नए विज्ञापन उत्पादों और रणनीतिक सौदों की शुरुआत से इस सकारात्मक दृष्टिकोण को और बल मिला।
ड्यूश बैंक, बी. रिले और जेफ़रीज़ सहित विभिन्न विश्लेषक फर्मों ने रेडिट के लिए अपने मूल्य लक्ष्यों में वृद्धि की है, जिसमें उपयोगकर्ता की वृद्धि और मजबूत विज्ञापन भावना जैसे कारकों को ध्यान में रखा गया है। विशेष रूप से, जेफ़रीज़ को उम्मीद है कि अगले दो वर्षों में रेडिट का EBITDA दोगुना हो जाएगा, जो मुख्य रूप से उपयोगकर्ता की वृद्धि से प्रेरित है।
अतिरिक्त देशों में अपनी AI- संचालित मशीन अनुवाद सेवाओं का विस्तार करने के Reddit के निर्णय को भी खूब सराहा गया है, जिससे कई फर्मों को Reddit शेयरों पर अपनी बाय रेटिंग दोहराने के लिए प्रेरित किया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Reddit का हालिया प्रदर्शन InvestingPro के कई प्रमुख मैट्रिक्स और अंतर्दृष्टि के साथ मेल खाता है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की 36.55% की राजस्व वृद्धि, सबसे हालिया तिमाही में और भी अधिक प्रभावशाली 53.63% वृद्धि के साथ, Reddit की निष्पादन रणनीति पर JPMorgan के सकारात्मक दृष्टिकोण का समर्थन करती है। इस वृद्धि पथ को एक InvestingPro टिप द्वारा और मजबूत किया गया है, जो दर्शाता है कि विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में निरंतर वृद्धि का अनुमान है।
पिछले बारह महीनों में प्लेटफ़ॉर्म का 88.54% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन इसके कुशल विमुद्रीकरण प्रयासों को दर्शाता है, जिसे InvestingPro “प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन” के रूप में उजागर करता है। यह मीट्रिक विज्ञापन राजस्व और लाभप्रदता में Reddit के रिपोर्ट किए गए सुधारों के अनुरूप है।
पिछले बारह महीनों में लाभदायक नहीं होने के बावजूद, एक InvestingPro टिप बताती है कि विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी, जो Reddit की तीसरी तिमाही में सकारात्मक GAAP परिचालन और शुद्ध आय की हालिया उपलब्धि के अनुरूप है।
रेडिट के प्रदर्शन पर बाजार की प्रतिक्रिया इसके शेयर मूल्य आंदोलनों में स्पष्ट है। InvestingPro डेटा पिछले वर्ष की तुलना में मजबूत 62.05% रिटर्न और पिछले छह महीनों में 83.93% रिटर्न दिखाता है, जो कंपनी की विकास रणनीति और भविष्य की संभावनाओं में निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro Reddit के लिए 16 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।