बुधवार को, BoFA सिक्योरिटीज ने ऑप्शन केयर हेल्थ (NASDAQ: OPCH) पर अपना रुख समायोजित किया, स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया और मूल्य लक्ष्य को पिछले $43 से $29 तक कम कर दिया। यह निर्णय 2025 के दृष्टिकोण पर कंपनी के सतर्क रुख का अनुसरण करता है, विशेष रूप से स्टेलारा पर संभावित सकल मार्जिन दबावों से संबंधित, जो इसके पोर्टफोलियो में एक प्रमुख उत्पाद है।
ऑप्शन केयर हेल्थ के हालिया वित्तीय परिणाम उम्मीदों के अनुरूप थे, और 2024 ईबीआईटीडीए पूर्वानुमान मौजूदा आपूर्ति की कमी के बावजूद काफी हद तक अपरिवर्तित बना हुआ है। हालांकि, कंपनी ने स्टेलारा के लिए सकल मार्जिन पर भौतिक दबाव की संभावना का हवाला देते हुए 2025 के दृष्टिकोण पर चिंता व्यक्त की है। नियोजित परिवर्तनों के संबंध में बातचीत चल रही है, लेकिन कंपनी संभावित प्रभाव का निर्धारण नहीं कर पाई है, जिससे अनिश्चितता की भावना पैदा हो रही है।
BoFA सिक्योरिटीज के विश्लेषक ने आपूर्ति की कमी के कारण 2024 EBITDA के अनुमान को थोड़ा कम किया है और सकल मार्जिन दबाव को मानते हुए 2025/26 के लिए कम आंकड़ों का अनुमान लगाया है। न्यूट्रल में गिरावट कंपनी के 2025 EBITDA के आसपास की इस अनिश्चितता को दर्शाती है।
इसके बावजूद, विश्लेषक का अनुमान है कि ऑप्शन केयर हेल्थ अपने दीर्घकालिक टॉप-लाइन विकास को बनाए रखेगा, यह देखते हुए कि स्टेलारा कंपनी के पोर्टफोलियो में महत्वपूर्ण ब्रांडेड उत्पादों में से अंतिम का प्रतिनिधित्व करता है, जिससे अतिरिक्त बायोसिमिलर स्विच का जोखिम कम हो सकता है।
$29 का नया मूल्य उद्देश्य अनुमानित 2025 समायोजित EBITDA के 12.2 गुना के संशोधित गुणक पर आधारित है, जो 16.8 गुना के पूर्व गुणक से कम है। यह समायोजन कंपनी के वित्तीय अनुमानों के जोखिमों के लिए जिम्मेदार है। इसके विपरीत, स्टेलारा के लिए BTSG का एक्सपोज़र न्यूनतम है, जो केवल 0.5% राजस्व का प्रतिनिधित्व करता है, जिससे विश्लेषक BTSG के लिए बाय रेटिंग दोहराता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, ऑप्शन केयर हेल्थ इंक ने 2024 के लिए तीसरी तिमाही के मजबूत प्रदर्शन की सूचना दी, जिसमें जैविक विकास पहलों के कारण 17% राजस्व वृद्धि का प्रदर्शन किया गया। आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान और तूफान हेलेन के प्रभाव का सामना करने के बावजूद, कंपनी ने एक मजबूत नकदी प्रवाह बनाए रखने में कामयाबी हासिल की, जिससे तिमाही का अंत 483 मिलियन डॉलर नकद के साथ हुआ।
ऑप्शन केयर हेल्थ ने भी समायोजित EBITDA को $115.6 मिलियन तक पहुंचने की सूचना दी, जिसमें 2024 का राजस्व $4.9 बिलियन से $4.95 बिलियन के बीच होने की उम्मीद है। कंपनी का प्रबंधन सक्रिय रूप से पूंजी परिनियोजन रणनीतियों की खोज कर रहा है, जिसमें शेयर पुनर्खरीद और संभावित विलय और अधिग्रहण शामिल हैं।
प्रमुख विकासों में कुछ उपचारों से एक प्रमुख इन्फ्यूजन प्रदाता का बाहर निकलना, ऑप्शन केयर हेल्थ के लिए विकास के अवसर पेश करना शामिल है। प्रबंधन ने दुर्लभ और अनाथ दवाओं, ऑन्कोलॉजी और इन्फ्यूजन थैरेपी पर ध्यान केंद्रित करते हुए पाइपलाइन और रणनीतिक साझेदारी के बारे में भी आशावाद व्यक्त किया।
हालांकि, चुनौतियां बनी हुई हैं, जैसे कि आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दों के कारण आईवी बैग की कमी, जो नए रोगी ऑनबोर्डिंग और तीव्र चिकित्सा क्षेत्रों को प्रभावित करती हैं। इसके अतिरिक्त, मुद्रास्फीति न्यूनीकरण अधिनियम के दवा मूल्य निर्धारण में बदलाव से 2025 में वित्तीय परिणामों पर असर पड़ने की उम्मीद है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हालिया InvestingPro डेटा ऑप्शन केयर हेल्थ (NASDAQ: OPCH) की वर्तमान स्थिति के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। बोफा सिक्योरिटीज से डाउनग्रेड के बावजूद, कंपनी 20.04 का पी/ई अनुपात बनाए रखती है, यह सुझाव देते हुए कि यह अभी भी अपनी कमाई के सापेक्ष मध्यम स्तर पर मूल्यवान है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि 11.07% और सबसे हालिया तिमाही में 14.79% की राजस्व वृद्धि, निरंतर विस्तार को दर्शाती है, जो विश्लेषक की निरंतर दीर्घकालिक टॉप-लाइन वृद्धि की उम्मीद के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि पिछले बारह महीनों में ऑप्शन केयर हेल्थ लाभदायक रहा है, विश्लेषकों ने इस वर्ष निरंतर लाभप्रदता की भविष्यवाणी की है। यह भविष्य के सकल मार्जिन के बारे में उठाई गई चिंताओं के बावजूद कंपनी की वित्तीय स्थिरता का समर्थन करता है। इसके अतिरिक्त, शेयर अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जो उन निवेशकों के लिए एक अवसर पेश कर सकता है जो कंपनी की दीर्घकालिक संभावनाओं में विश्वास करते हैं।
यह ध्यान देने योग्य है कि InvestingPro ऑप्शन केयर हेल्थ के लिए 7 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो हाल के घटनाक्रमों के आलोक में स्टॉक पर विचार करने वाले निवेशकों के लिए अधिक व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है। कंपनी के 2025 के दृष्टिकोण के आसपास की अनिश्चितता और स्टेलारा के सकल मार्जिन दबावों के संभावित प्रभाव को देखते हुए ये जानकारियां विशेष रूप से मूल्यवान हो सकती हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।