बर्नस्टीन ने आर्म को डाउनग्रेड किया, एआई के बाहर रॉयल्टी में चक्रीय नरमी की चेतावनी दी

गुरुवार को, आर्म होल्डिंग्स (NASDAQ: ARM) ने बर्नस्टीन SocGen Group से अपनी स्टॉक रेटिंग में गिरावट का अनुभव किया। टेक कंपनी के शेयरों को मार्केट परफॉर्म से अंडरपरफॉर्म में स्थानांतरित कर दिया गया, जिसका नया मूल्य लक्ष्य $100.00 निर्धारित किया गया था। यह गिरावट आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) सेगमेंट के बाहर कंपनी की राजस्व संभावनाओं के बारे में चिंताओं को दर्शाती है।

विश्लेषक ने बताया कि जबकि आर्म के एआई-संबंधित उत्पाद, जिसमें इसकी v9 मोबाइल पहुंच और डेटासेंटर की वृद्धि शामिल है, अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं, लेकिन यह सफलता अन्य क्षेत्रों में संभावित गिरावट को पूरी तरह से संतुलित नहीं कर सकती है। कंपनी के समग्र राजस्व की जांच उन चक्रीय चुनौतियों के आलोक में की जा रही है, जो एनालॉग सेक्टर को प्रभावित कर रही हैं, खासकर मेमोरी कंपोनेंट्स के बाहर।

ऑटोमोटिव उद्योग की हालिया लाभ चेतावनियां, बढ़ती इन्वेंट्री, और बैटरी इलेक्ट्रिक वाहन (बीईवी) से प्लग-इन हाइब्रिड इलेक्ट्रिक वाहन (पीएचईवी) में उपभोक्ता वरीयता में बदलाव गिरावट में योगदान करने वाले कारकों में से हैं। ये रुझान इस क्षेत्र से आर्म की रॉयल्टी आय के लिए कम अनुकूल वातावरण का सुझाव देते हैं।

इसके अतिरिक्त, औद्योगिक क्षेत्र में कमजोरी देखी गई है, जैसा कि टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स की आय रिपोर्ट से संकेत मिलता है। इस क्षेत्र के कई उप-बाजार अभी भी एक स्थिर आधार खोजने की कोशिश कर रहे हैं या केवल मौजूदा स्तरों पर स्थिर हैं। उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स बाजार ने मजबूत रिकवरी संकेत नहीं दिखाए हैं, और आगामी iPhone रिलीज़ के प्रदर्शन को लेकर अनिश्चितताएं बनी हुई हैं।

इन तात्कालिक चुनौतियों के बावजूद, विश्लेषक का कहना है कि आर्म होल्डिंग्स के पास एक आकर्षक दीर्घकालिक कथा है। हालांकि, मौजूदा साइक्लिकल हेडविंड कंपनी के निकट-अवधि के वित्तीय प्रदर्शन के बारे में सावधानी बरतने के लिए काफी मजबूत हैं, खासकर इसकी रॉयल्टी राजस्व धाराओं में।

अन्य हालिया समाचारों में, कंप्यूटिंग प्रौद्योगिकी क्षेत्र में एक उल्लेखनीय खिलाड़ी, आर्म होल्डिंग्स ने साल-दर-साल 39% राजस्व वृद्धि दर्ज की, जो मुख्य रूप से एआई अनुप्रयोगों और स्मार्टफोन सेगमेंट से लाइसेंस और रॉयल्टी राजस्व द्वारा संचालित होती है। कंपनी वित्तीय वर्ष के लिए $3.8 बिलियन और $4.1 बिलियन के बीच अपने राजस्व मार्गदर्शन को बनाए रखती है।

क्वालकॉम के साथ एक तीव्र कानूनी विवाद के बीच, सिटी ने आर्म स्टॉक पर अपनी बाय रेटिंग को बनाए रखा है। PHLX सेमीकंडक्टर सेक्टर इंडेक्स में आर्म का समावेश कंपनी के विकास पथ में एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर है।

रोसेनब्लैट ने आर्म पर सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखा, कंपनी के आर्म टोटल डिज़ाइन प्रोग्राम के हालिया विस्तार और महत्वपूर्ण रॉयल्टी राजस्व का अनुमान लगाने पर जोर दिया। कंपनी ने उद्योग के दिग्गज यंग सोहन को अपने निदेशक मंडल में नियुक्त करने की भी घोषणा की।

मॉर्गन स्टेनली, लूप कैपिटल और टीडी कोवेन के विश्लेषकों ने आर्म पर अपनी सकारात्मक रेटिंग की पुष्टि की, जिसमें एज एआई की ओर बदलाव को भुनाने और मोबाइल उपकरणों में एआरएमवी9 आर्किटेक्चर को अपनाने की कंपनी की क्षमता पर प्रकाश डाला। ये हाल के घटनाक्रम हैं जिन्हें निवेशकों को ध्यान में रखना चाहिए।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

हालिया गिरावट के बावजूद, आर्म होल्डिंग्स (NASDAQ: ARM) कई प्रमुख क्षेत्रों में मजबूत वित्तीय प्रदर्शन का प्रदर्शन जारी रखे हुए है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी की राजस्व वृद्धि पिछले बारह महीनों में प्रभावशाली 31.37% रही है, जिसमें तिमाही राजस्व वृद्धि Q1 2025 में 39.11% तक पहुंच गई है। यह मजबूत वृद्धि InvestingPro टिप्स में से एक के साथ मेल खाती है, जो बताती है कि इस साल शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है।

हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि ARM वर्तमान में उच्च मूल्यांकन गुणकों पर कारोबार कर रहा है। कंपनी का P/E अनुपात 362.48 है, और इसका प्राइस टू बुक अनुपात 28.57 है, जो दर्शाता है कि स्टॉक की कीमत प्रीमियम पर हो सकती है। यह InvestingPro टिप के अनुरूप है, जिसमें बताया गया है कि ARM उच्च आय, EBIT, EBITDA और राजस्व मूल्यांकन गुणकों पर कारोबार कर रहा है।

सकारात्मक रूप से, ARM ने पिछले वर्ष की तुलना में 213.25% मूल्य कुल रिटर्न और पिछले छह महीनों में 52.55% रिटर्न के साथ उल्लेखनीय बाजार प्रदर्शन दिखाया है। यह InvestingPro टिप्स के अनुरूप है जिसमें विभिन्न समय सीमाओं में महत्वपूर्ण रिटर्न का उल्लेख किया गया है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro ARM के लिए 14 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।