गुरुवार को, पाइपर सैंडलर ने एक विशेष वित्त कंपनी हरक्यूलिस कैपिटल इंक (NYSE: HTGC) के लिए अपने शेयर मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, इसे पिछले $22.50 से घटाकर $22.00 कर दिया। समायोजन के बावजूद, फर्म ने स्टॉक पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी।
संशोधन हरक्यूलिस कैपिटल की हालिया आय रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जिसे 2024 की तीसरी तिमाही के दौरान उद्यम गतिविधि में महत्वपूर्ण मंदी के बावजूद उम्मीदों के अनुरूप वर्णित किया गया था, जिसका श्रेय ब्याज दरों और चुनावी मौसम के आसपास की अनिश्चितताओं को जाता है।
पाइपर सैंडलर के विश्लेषक ने कंपनी के प्रदर्शन के सकारात्मक पहलुओं के रूप में हरक्यूलिस कैपिटल की मजबूत निवेश आय और स्थिर क्रेडिट गुणवत्ता पर प्रकाश डाला। विशेष रूप से, फर्म ने गैर-प्रोद्भवन पर सिर्फ दो ऋण बनाए रखे हैं, इन गैर-निष्पादित ऋणों के डॉलर मूल्य प्रभावी रूप से अपरिवर्तित हैं। स्थिर क्रेडिट गुणवत्ता को मौजूदा आर्थिक माहौल में कंपनी के लचीलेपन के संकेतक के रूप में देखा जाता है।
आगे देखते हुए, पाइपर सैंडलर ने हरक्यूलिस कैपिटल के लिए प्रति शेयर आय (ईपीएस) में कमी का अनुमान लगाया है क्योंकि दरों में कटौती से कंपनी के फ्लोटिंग रेट पोर्टफोलियो पर असर पड़ने की उम्मीद है। हालांकि, विश्लेषक ने कंपनी के भविष्य के लिए सकारात्मक दृष्टिकोण व्यक्त किया, यह सुझाव देते हुए कि कम ब्याज दरों से 2025 में उद्यम पूंजी गतिविधि में तेजी आ सकती है। उद्यम गतिविधि में इस संभावित वृद्धि को हरक्यूलिस कैपिटल के व्यवसाय के लिए एक संभावित चालक के रूप में देखा जा रहा है।
इन उम्मीदों के प्रकाश में, पाइपर सैंडलर ने 2024 और 2025 दोनों के लिए हरक्यूलिस कैपिटल के लिए अपने ईपीएस अनुमानों को संशोधित किया है, उन्हें क्रमशः $2.02 और $1.89 पर सेट किया है। ये नए अनुमान $2.03 और $2.09 के पूर्व अनुमानों से थोड़ी कमी को दर्शाते हैं। $22.00 का नया स्टॉक मूल्य लक्ष्य फर्म के थोड़े कम शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (NAV) अनुमान के 185% पर आधारित है, जो एक गुणक के रूप में अपरिवर्तित रहता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, आर्कस बायोसाइंसेज ने हरक्यूलिस कैपिटल के साथ $250 मिलियन टर्म लोन की सुविधा हासिल की है। इस फंडिंग का उद्देश्य आर्कस के कैंसर उपचार के उम्मीदवार, कैसडेटिफ़ान के विकास को आगे बढ़ाना है।
ऋण समझौता $50 मिलियन तक तत्काल पहुंच प्रदान करता है, जिसमें आर्कस को अपने विवेक से अतिरिक्त $100 मिलियन निकालने का विकल्प मिलता है। रणनीतिक पहलों के लिए एक और $100 मिलियन की किश्त सशर्त रूप से उपलब्ध है, जो हरक्यूलिस की मंजूरी लंबित है।
दूसरी ओर, हरक्यूलिस कैपिटल ने 2024 की दूसरी तिमाही के लिए 461.5 मिलियन डॉलर की रिकॉर्ड कुल ग्रॉस फंडिंग की घोषणा की है, जो साल की पहली छमाही के लिए कुल 1.07 बिलियन डॉलर का योगदान देता है। कंपनी के परिसंपत्ति प्रबंधन में साल-दर-साल 14.7% की वृद्धि हुई, जो कुल मिलाकर लगभग 4.6 बिलियन डॉलर थी।
बाजार में उच्च अस्थिरता की आशंका के बावजूद, हरक्यूलिस कैपिटल ने बाजार के अवसरों को जब्त करने के लिए एक रक्षात्मक लेकिन लचीला दृष्टिकोण बनाए रखने की योजना बनाई है।
इसके अलावा, हरक्यूलिस कैपिटल को हाल ही में अपने शुद्ध संपत्ति मूल्य के नीचे अपने सामान्य स्टॉक के शेयर जारी करने के लिए शेयरधारक की मंजूरी मिली, जिससे कंपनी को पूंजी जुटाने में लचीलापन मिला। आर्कस बायोसाइंसेज और हरक्यूलिस कैपिटल दोनों के लिए ये हाल के महत्वपूर्ण घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हरक्यूलिस कैपिटल इंक (NYSE:HTGC) वित्तीय लचीलापन प्रदर्शित करना जारी रखता है, जैसा कि इसके बाजार प्रदर्शन और लाभांश नीति दोनों में परिलक्षित होता है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी का बाजार पूंजीकरण $3.19 बिलियन और P/E अनुपात 11.09 है, जो इसकी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत आकर्षक मूल्यांकन का सुझाव देता है। मूल्य लक्ष्य में मामूली कमी के बावजूद, यह पाइपर सैंडलर की बनाए गए ओवरवेट रेटिंग के अनुरूप है।
हरक्यूलिस कैपिटल की असाधारण विशेषताओं में से एक इसकी लाभांश नीति है। एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि कंपनी ने “लगातार 20 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है”, जो लेख में उल्लिखित आर्थिक अनिश्चितताओं को देखते हुए विशेष रूप से उल्लेखनीय है। इसके अलावा, मौजूदा लाभांश उपज 9.65% है, जो इसे आय-केंद्रित निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाती है।
Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में 19.76% की राजस्व वृद्धि और इसी अवधि में 23.96% की EBITDA वृद्धि के साथ, कंपनी का वित्तीय प्रदर्शन भी मजबूत दिखाई देता है। ये आंकड़े हरक्यूलिस कैपिटल की मजबूत निवेश आय के विश्लेषक के अवलोकन का समर्थन करते हैं।
हरक्यूलिस कैपिटल के वित्तीय स्वास्थ्य और संभावनाओं की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 7 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो निवेश निर्णयों को सूचित करने के लिए अधिक व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।