विनियामक जोखिमों पर हेस कॉर्प के शेयर मूल्य लक्ष्य में कटौती

गुरुवार को, CFRA ने हेस कॉर्प (NYSE: HES) के वित्तीय दृष्टिकोण में समायोजन किया। फर्म के विश्लेषक ने स्टॉक पर होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए शेयर मूल्य लक्ष्य को पिछले $150.00 से घटाकर $145.00 कर दिया है।

नया लक्ष्य EBITDA के अनुमानित 2025 एंटरप्राइज़ मूल्य के 7.1 गुना के मूल्यांकन गुणक पर आधारित है, जो कंपनी के ऐतिहासिक फ़ॉरवर्ड औसत से कम है। यह समायोजन बढ़े हुए विनियामक जोखिम विचारों को दर्शाता है।

फर्म ने हेस कॉर्प के लिए अपनी आय प्रति शेयर (EPS) अनुमानों को भी संशोधित किया। 2024 EPS अनुमान को $1.91 घटाकर $8.93 कर दिया गया है, और 2025 के अनुमान को $2.04 से घटाकर $8.69 कर दिया गया है।

गिरावट के बावजूद, हेस कॉर्प ने $2.14 की तीसरी तिमाही के ईपीएस की सूचना दी, जो आम सहमति के अनुमान को $0.37 से पार कर गया। यह बीट उल्लेखनीय है क्योंकि यह भविष्य की संशोधित कमाई की उम्मीदों की पृष्ठभूमि के खिलाफ है।

तीसरी तिमाही के दौरान हेस कॉर्प ने उत्पादन में उल्लेखनीय वृद्धि का अनुभव किया। कंपनी ने 461,000 बैरल तेल समकक्ष (बीओई/डी) की दैनिक उत्पादन दर दर्ज की, जिससे साल-दर-साल 66,000 बीओई/डी या लगभग 17% की वृद्धि हुई। हालांकि, तीसरी तिमाही में कच्चे तेल की वास्तविक कीमत 77.06 डॉलर प्रति बैरल बताई गई, जो पिछले साल की इसी अवधि की तुलना में 5.5% की कमी का प्रतिनिधित्व करती है।

गुयाना में कंपनी के परिचालन का इसके उत्पादन में काफी योगदान है। स्टैब्रोक ब्लॉक में हेस कॉर्प की 30% हिस्सेदारी है, जहां चौथे, पांचवें और छठे विकास के क्रमशः 2025, 2026 और 2027 में उत्पादन शुरू होने की उम्मीद है। इसके अलावा, निकट भविष्य में क्षेत्र में सातवें विकास को मंजूरी दी जा सकती है।

अंत में, विश्लेषक ने हेस कॉर्प के संभावित अधिग्रहणकर्ता, शेवरॉन कॉर्प (NYSE: CVX), और एक्सॉन मोबिल कॉर्प (NYSE: XOM) के बीच गुयाना हिस्सेदारी पर चल रहे कानूनी विवाद का उल्लेख किया। 2025 के अंत तक इस मामले के समाधान की उम्मीद नहीं है, जिससे हेस कॉर्प के दृष्टिकोण में अनिश्चितता का एक तत्व जुड़ जाता है।

हाल की अन्य खबरों में, शेवरॉन कॉर्पोरेशन चुनौतियों का सामना कर रहा है, विशेष रूप से हेस कॉर्पोरेशन के $53 बिलियन के अधिग्रहण में देरी, जो शेवरॉन की विकास रणनीति के लिए केंद्रीय है। अधिग्रहण, जो शेवरॉन को उच्च उपज वाले गुयाना तेल क्षेत्र में 30% ब्याज प्रदान करेगा, एक्सॉन की एक चुनौती के कारण रुक गया है।

शेवरॉन के वित्तीय प्रदर्शन की भी जांच चल रही है क्योंकि कमाई में गिरावट के कारण कंपनी के नेतृत्व में फेरबदल हुआ है। हालांकि, शेवरॉन के निवेशक संबंधों के प्रमुख, जेक स्पिरिंग ने कंपनी के भविष्य के बारे में आशावाद व्यक्त किया है, यह दर्शाता है कि शेवरॉन अगले 12 महीनों में उद्योग में उच्चतम उत्पादन वृद्धि दर देने की राह पर है।

दूसरी ओर, हेस कॉर्पोरेशन ने उम्मीद से बेहतर तीसरी तिमाही के नतीजे दर्ज किए हैं, जिसमें सालाना आधार पर 17% बढ़कर 461,000 बैरल तेल के बराबर प्रति दिन हो गया है। सीईओ जॉन हेस के अनुसार, इस वृद्धि ने, विशेष रूप से गुयाना में, हेस के मजबूत तीसरी तिमाही के प्रदर्शन में योगदान दिया है।

वास्तविक कच्चे तेल की बिक्री की कीमतों में कमी के बावजूद, हेस ने अपने 2024 के पूंजीगत व्यय पूर्वानुमान को बढ़ाकर $4.9 बिलियन कर दिया है और 14% लाभांश वृद्धि की घोषणा की है।

शेवरॉन कॉर्पोरेशन और हेस कॉर्पोरेशन दोनों के लिए ये हालिया घटनाक्रम हैं। एमकेपी एडवाइजर्स के मार्क केली सहित विश्लेषकों ने शेवरॉन के चल रहे परिचालन मुद्दों और हेस अधिग्रहण के विफल होने पर संभावित नतीजों के बारे में चिंता व्यक्त की है।

इस बीच, वित्तीय फर्म LSEG का अनुमान है कि शेवरॉन की तीसरी तिमाही की कमाई में पिछले साल की इसी अवधि से 35% की कमी होकर 4.26 बिलियन डॉलर हो गई है। अगले साल की तीसरी तिमाही में हेस सौदे के संबंध में मध्यस्थता का फैसला, शेवरॉन की रणनीतिक महत्वाकांक्षाओं के लिए एक महत्वपूर्ण मोड़ होगा।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

हाल ही में InvestingPro डेटा Hess Corp (NYSE:HES) की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $41.42 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 15.72 है, जो इसकी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत मामूली मूल्यांकन को दर्शाता है। यह एक InvestingPro टिप के अनुरूप है जो बताता है कि हेस अपनी निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के मुकाबले कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो मूल्य-उन्मुख निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है।

CFRA के मूल्य लक्ष्य में गिरावट के बावजूद, Hess Corp ने मजबूत वित्तीय प्रदर्शन का प्रदर्शन किया है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की 14.67% की राजस्व वृद्धि और 76.52% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन इसकी परिचालन दक्षता को रेखांकित करता है। ये मेट्रिक्स एक अन्य InvestingPro टिप का समर्थन करते हैं, जो इस बात पर प्रकाश डालता है कि पिछले बारह महीनों में हेस लाभदायक रहा है।

यह ध्यान देने योग्य है कि जबकि CFRA ने अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया है, Hess Corp ने 1.49% की लाभांश उपज बनाए रखी है और पिछले बारह महीनों में अपने लाभांश में 14.29% की वृद्धि की है। एक InvestingPro टिप बताती है कि हेस ने लगातार 38 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो अपने पोर्टफोलियो में स्थिरता की तलाश कर रहे आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकता है।

अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro हेस कॉर्प की निवेश क्षमता का और मूल्यांकन करने के लिए 5 अतिरिक्त टिप्स और वित्तीय मैट्रिक्स का खजाना प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।