गुरुवार को, जेपी मॉर्गन ने हयात होटल्स कॉर्पोरेशन (NYSE:H) के लिए मूल्य लक्ष्य में थोड़ा समायोजन किया, जिससे स्टॉक पर ओवरवेट रेटिंग दोहराते हुए इसे पिछले $164 से $163 तक नीचे लाया गया। फर्म के विश्लेषण ने हयात के सकारात्मक शुल्क वृद्धि प्रक्षेपवक्र और एसेट-लाइट लॉजिंग मॉडल की ओर इसके बदलाव को उजागर किया। फर्म के अनुसार, हयात का 80% से अधिक कारोबार अब इस मॉडल का पालन करता है, जिसके 2025 तक 85% तक पहुंचने की उम्मीद है।
फर्म हाल ही में बेची गई संपत्तियों से खोए हुए EBITDA को ऑफसेट करने के लिए छोटे ब्रांडों के अधिग्रहण की हयात की रणनीति की सराहना करती है। हयात की अपने पैमाने का लाभ उठाने की क्षमता के कारण इन अधिग्रहणों को लाभकारी माना जाता है। जेपी मॉर्गन ने यह भी नोट किया कि हयात के मौजूदा व्यापारिक स्तर, 2025 के लिए 14.6x के EBITDA (EV/EBITDA) गुणकों के लिए उद्यम मूल्य के साथ, साथियों मैरियट इंटरनेशनल (MAR) और हिल्टन वर्ल्डवाइड होल्डिंग्स (HLT) की तुलना में छूट पर हैं, जो फर्म का मानना है कि अनुचित रूप से व्यापक है।
मूल्य लक्ष्य में समायोजन का श्रेय शुद्ध ऋण अनुमानों में मामूली बदलाव को दिया जाता है। $1 की कमी के बावजूद, JPMorgan का मूल्यांकन दृष्टिकोण सम-ऑफ-द-पार्ट्स विश्लेषण पर आधारित है, जो बताता है कि हयात अगले साल के अंत तक अपने अनुमानित 2025 EV/EBITDA का 15.3x पर कारोबार कर सकता है। फर्म का रुख हयात की वित्तीय संभावनाओं और बाजार की स्थिति पर निरंतर सकारात्मक दृष्टिकोण को दर्शाता है।
हाल की अन्य खबरों में, हयात होटल्स कॉर्पोरेशन ने अपने रणनीतिक और वित्तीय परिदृश्य में महत्वपूर्ण प्रगति की है। कंपनी ने बाहिया प्रिंसिप-ब्रांडेड होटलों और रिसॉर्ट्स के प्रबंधन और स्वामित्व के लिए ग्रुपो पिनेरो के साथ एक रणनीतिक संयुक्त उद्यम की घोषणा की।
यह उद्यम हयात के सभी समावेशी कमरे के पोर्टफोलियो का लगभग 30% तक विस्तार करेगा और इसमें 12,000 से अधिक कमरों वाले 23 रिसॉर्ट शामिल होंगे। इसके अलावा, हयात ने मार्गो और टॉम प्रित्जकर फाउंडेशन से $250 मिलियन मूल्य के क्लास बी शेयरों की पुनर्खरीद की है, जिससे इसके मौजूदा पुनर्खरीद प्राधिकरण के तहत लगभग 982 मिलियन डॉलर बचे हैं।
हयात के शेयर में वित्तीय फर्मों की ओर से कई समायोजन हुए हैं। CFRA ने हाल के स्टॉक प्रदर्शन और मूल्यांकन संबंधी चिंताओं का हवाला देते हुए, $155 के बढ़े हुए लक्ष्य मूल्य के साथ, कंपनी के स्टॉक को बाय टू होल्ड से डाउनग्रेड किया। न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए बेयर्ड ने हयात के शेयर लक्ष्य को $157 पर समायोजित किया। गोल्डमैन सैक्स, जेफ़रीज़, स्टिफ़ेल और जेपी मॉर्गन सहित अन्य फर्मों ने मूल्यांकन की पेशकश की, जिसमें मूल्य लक्ष्य $151 से $165 तक थे।
कमाई के संदर्भ में, CFRA ने हयात के लिए अपनी आय प्रति शेयर (EPS) का अनुमान 2024 के लिए $4.04 और 2025 के लिए $4.55 पर बनाए रखा। सिटी ने हयात के लिए अपनी तीसरी तिमाही के 2024 ईपीएस अनुमान को $0.95 पर सेट किया, पूरे वर्ष 2024 ईपीएस अनुमान को $4.37 तक बढ़ा दिया, लेकिन वित्तीय वर्ष 2025 ईपीएस अनुमान को घटाकर $4.04 कर दिया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जेपी मॉर्गन के विश्लेषण को पूरा करने के लिए, InvestingPro डेटा हयात होटल्स कॉर्पोरेशन के वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 14.62 बिलियन डॉलर है, जिसका पी/ई अनुपात 15.39 है, जो इसकी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत मध्यम मूल्यांकन का सुझाव देता है। 2024 की दूसरी तिमाही में पिछले बारह महीनों के लिए हयात का 68.06% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन कंपनी के शुल्क वृद्धि पथ पर जेपी मॉर्गन के सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि हयात आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जिसे कंपनी की भविष्य की संभावनाओं में प्रबंधन के विश्वास के संकेत के रूप में देखा जा सकता है। यह एसेट-लाइट मॉडल की ओर बढ़ने और छोटे ब्रांडों को प्राप्त करने की फर्म की रणनीति के अनुरूप है, जैसा कि जेपी मॉर्गन विश्लेषण में बताया गया है।
एक अन्य प्रासंगिक InvestingPro टिप में कहा गया है कि हयात मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है, जो भविष्य के अधिग्रहण और विकास पहलों के लिए लचीलापन प्रदान कर सकता है। यह मध्यम ऋण स्तर नए ब्रांड अधिग्रहणों को एकीकृत करते समय कंपनी के पैमाने का लाभ उठाने की क्षमता में भी योगदान दे सकता है, जैसा कि जेपी मॉर्गन ने बताया है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 10 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है जो हयात की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।