शुक्रवार को, RBC कैपिटल मार्केट्स ने कंपास पाथवे (NASDAQ: CMPS) स्टॉक पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जो एक मानसिक स्वास्थ्य देखभाल कंपनी है जो साइकेडेलिक थेरेपी में विशेषज्ञता रखती है। आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए फर्म ने कंपनी के शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को $23 के पिछले लक्ष्य से घटाकर $18 कर दिया।
Compass Pathways ने आज पहले 2024 के लिए अपनी तीसरी तिमाही की कमाई की सूचना दी, जिसके कारण RBC विश्लेषकों और कंपनी के प्रबंधन के बीच आगे की जानकारी के लिए चर्चा हुई। कंपनी ने अपने तीसरे चरण के नैदानिक परीक्षणों की प्रगति में देरी का अनुभव किया है। इन असफलताओं के बावजूद, RBC कैपिटल अपने परीक्षणों के लिए सफलता की 70% संभावना (PoS) का हवाला देते हुए, कंपनी की संभावनाओं पर सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखता है।
RBC के अनुसार, देरी, Compass Pathways के उत्पाद की मांग या वाणिज्यिक लॉन्च पर इसकी संभावित बाजार की सफलता का संकेत नहीं है। फर्म का मानना है कि देरी वास्तव में कंपनी को उसके विनियामक सबमिशन पैकेज को मजबूत करके लाभान्वित कर सकती है, खासकर इसके COMP006 परीक्षण के लिए।
RBC कैपिटल इस बात पर प्रकाश डालता है कि Compass Pathways के पास COMP360 थेरेपी के लिए उपचार-प्रतिरोधी अवसाद (TRD) में एक महत्वपूर्ण बाजार अवसर है, जो संभावित रूप से $1 बिलियन से अधिक है। फर्म के विश्लेषकों का तर्क है कि मौजूदा शेयर की कीमतें नैदानिक सफलता की संभावना और साइकेडेलिक उपचारों की प्रत्याशित मांग को पूरी तरह से प्रतिबिंबित नहीं करती हैं।
इन कारकों के आलोक में, ट्रायल टाइमिंग में देरी के लिए समायोजन करने के बाद भी, RBC कैपिटल को कंपास पाथवे के लिए काफी लाभ दिखाई देता है। $18 का नया मूल्य लक्ष्य कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन के इस समायोजित लेकिन अभी भी आशावादी मूल्यांकन को दर्शाता है।
अन्य हालिया समाचारों में, COMPASS Pathways ने अपने COMP360 परीक्षण डेटा की प्रत्याशित रिलीज़ में देरी की सूचना दी है, जो अब COMP005 के लिए Q2 2025 में और COMP006 के लिए 2026 की दूसरी छमाही में अपेक्षित है। कंपनी ने कर्मचारियों की संख्या में लगभग 30% की कमी और गैर-COMP360 प्रीक्लिनिकल प्रयासों को रोकने की भी घोषणा की है। ये हालिया घटनाक्रम COMP360 के विकास पर ध्यान केंद्रित करने के लिए कंपनी के वित्तीय और परिचालन समायोजन का हिस्सा हैं, जो उपचार-प्रतिरोधी अवसाद (TRD) के लिए एक संभावित उपचार है।
$13.6 मिलियन के R&D टैक्स क्रेडिट के बावजूद, Q3 के लिए कैश बर्न $35.8 मिलियन था, जो पर्याप्त नकदी बहिर्वाह को दर्शाता है। हालांकि, COMPASS Pathways COMP360 के सफल लॉन्च और व्यावसायिक व्यवहार्यता के लिए प्रतिबद्ध है, जिसमें चल रहे परीक्षणों से 1,000 से अधिक रोगियों के डेटा की उम्मीद है। कंपनी यह सुनिश्चित करके COMP360 के लॉन्च की भी तैयारी कर रही है कि डिलीवरी सेंटर तैयार हैं और बिलिंग कोड और नियमों के अनुरूप हैं।
स्वतंत्र डेटा सुरक्षा निगरानी बोर्ड के विश्लेषक वर्तमान में परीक्षण असंतुलन का आकलन कर रहे हैं, जिसमें NDA सबमिशन के लिए COMP005 और COMP006 दोनों परीक्षणों के डेटा आवश्यक हैं। इन चुनौतियों के बावजूद, COMPASS Pathways इस संभावित उपचार को बाजार में लाने के अपने प्रयासों को जारी रखे हुए है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा कम्पास पाथवे (NASDAQ: CMPS) की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त प्रकाश डालता है, जो RBC कैपिटल के विश्लेषण को संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 325.53 मिलियन डॉलर है, जो बायोटेक क्षेत्र में इसके मौजूदा मूल्यांकन को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि कम्पास पाथवे अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखता है, जो इसके चल रहे नैदानिक परीक्षणों के वित्तपोषण और संभावित देरी को दूर करने के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है। यह RBC के इस विचार के अनुरूप है कि कंपनी अपने तीसरे चरण के परीक्षणों के लिए विस्तारित समयरेखा का प्रबंधन कर सकती है।
हालांकि, पिछले सप्ताह में 24.2% की गिरावट और पिछले महीने की तुलना में 20.13% की गिरावट के साथ शेयर ने हाल ही में एक महत्वपूर्ण झटका लिया है। यह अस्थिरता, जैसा कि एक अन्य InvestingPro टिप द्वारा उल्लेख किया गया है, लेख में उल्लिखित परीक्षण में देरी और कमाई रिपोर्ट के लिए बाजार की प्रतिक्रियाओं को दर्शा सकती है।
इन अल्पकालिक चुनौतियों के बावजूद, विश्लेषक सकारात्मक दीर्घकालिक दृष्टिकोण बनाए रखते हैं। CMPS के लिए InvestingPro उचित मूल्य $6.03 अनुमानित है, जबकि विश्लेषक लक्ष्यों पर आधारित उचित मूल्य $23 पर काफी अधिक है, जो RBC के $18 के समायोजित मूल्य लक्ष्य के साथ अधिक निकटता से संरेखित है।
Compass Pathways की क्षमता की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 8 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।