फोर्टिव स्टॉक टारगेट कट, लोअर ग्रोथ आउटलुक पर बाय रेटिंग बरकरार रखी

शुक्रवार को, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखते हुए, फोर्टिव (NYSE: FTV) शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे मूल्य लक्ष्य को $90 से घटाकर $89 कर दिया गया। यह निर्णय तब आया जब S&P 500 की तुलना में Fortive के शेयरों में 3% की गिरावट आई, जो अपेक्षाकृत सपाट रहा।

फोर्टिव द्वारा प्रति शेयर तीसरी तिमाही में समायोजित आय की रिपोर्ट करने के बावजूद यह गिरावट आई, जो उम्मीदों से अधिक थी। कंपनी के प्रदर्शन को अनुकूल कर शर्तों से सहायता मिली, लेकिन कॉर्पोरेट खर्चों में वृद्धि के कारण मामूली समायोजित परिचालन आय से इसकी भरपाई हुई।

Fortive ने अपनी पूर्ण-वर्ष 2024 समायोजित आय प्रति शेयर मार्गदर्शन को अपडेट किया है, अब मध्य बिंदु पर लगभग $0.03 की मामूली वृद्धि की उम्मीद है, जिसके परिणामस्वरूप $3.84 से $3.87, या मध्य बिंदु पर $3.86 का नया पूर्वानुमान लगाया गया है।

यह परिवर्तन लगभग 11% की पूर्ण वर्ष की कर दर में कमी को दर्शाता है, जो पिछले अनुमान से लगभग 12% कम है। हालांकि, Fortive ने पिछले 2-3% अनुमान की तुलना में, लगभग 1% की कम कोर वृद्धि के लिए मार्गदर्शन करते हुए, वर्ष के लिए अपने बिक्री दृष्टिकोण को भी समायोजित किया है।

एडवांस्ड हेल्थ एंड सस्टेनेबिलिटी सॉल्यूशंस (AHS) सेगमेंट इस तिमाही में मुख्य आकर्षण के रूप में उभरा, जिसमें 9% की जैविक वृद्धि हुई और ऑपरेटिंग मार्जिन में साल-दर-साल 310 आधार अंकों का सुधार हुआ। AHS ने अपने पूरे साल के मार्गदर्शन को भी संशोधित किया है, जो अब पहले के मध्य-एकल अंकों के अनुमान से ऊपर, मध्य-एकल अंकों की प्रतिशत सीमा में कोर वृद्धि की उम्मीद कर रहा है।

इसके अलावा, मार्जिन साल-दर-साल 200 आधार अंक बढ़कर लगभग 26.2% होने का अनुमान है, जो पिछले 25.7% के पूर्वानुमान से अधिक है।

दूसरी ओर, इंटेलिजेंट ऑपरेटिंग सॉल्यूशंस (IOS) सेगमेंट ने अपने Fluke और FAL व्यवसायों में ग्राहकों की देरी का अनुभव किया, जिससे 2% की मुख्य वृद्धि हुई। नतीजतन, Fortive ने IOS के लिए अपनी मूल वृद्धि अपेक्षाओं को पिछले मध्य-एकल अंकों से कम-एकल से मध्य-एकल अंकों तक सीमित कर दिया है, हालांकि यह अभी भी वर्ष के लिए 100 आधार बिंदु मार्जिन सुधार बनाए रखने की उम्मीद करता है।

प्रोडक्ट रियलाइज़ेशन (PT) सेगमेंट में मिले-जुले नतीजे आए, जिसमें कोर ग्रोथ 4% कम हुई लेकिन मार्जिन में 70 आधार अंकों का सुधार हुआ। पीटी के लिए मूल विकास मार्गदर्शन और मार्जिन वर्ष के लिए अपरिवर्तित रहते हैं। विशेष रूप से, पीटी ने उच्च-एकल अंकों में टेक्ट्रॉनिक्स ऑर्डर में वृद्धि देखी, साथ ही एयरोस्पेस एंड डिफेंस और यूटिलिटी सबसिस्टम में दोहरे अंकों की वृद्धि देखी, साथ ही मध्य-एकल अंकों में सेंसिंग ऑर्डर में भी सुधार हुआ।

वित्तीय वर्ष 2025 का इंतजार करते हुए, विश्लेषक ने 2025 की चौथी तिमाही तक योजनाबद्ध स्पिन-ऑफ नहीं होने के बावजूद मार्गदर्शन के महत्व को इंगित किया। 2024 में आधार को देखते हुए $4.50 के पिछले लक्ष्य पर पुनर्विचार किया गया है। हालांकि, Fortive का फ्री कैश फ्लो उम्मीदों से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है, और उम्मीद है कि कंपनी शेयर बायबैक पर अपना ध्यान बनाए रखेगी।

पुनर्खरीद के बाद, शेयरधारकों को अधिग्रहण और नकदी वापस करने के लिए एक अधिक संतुलित दृष्टिकोण शेष कंपनी के लिए प्रत्याशित है। पीटी स्पिन-ऑफ का समय औद्योगिक जैविक विकास में तेजी के साथ मेल खाने की उम्मीद है।

हाल ही की अन्य खबरों में, फोर्टिव कॉर्पोरेशन ने 2024 की तीसरी तिमाही में मजबूत वित्तीय प्रदर्शन की सूचना दी, जिसमें प्रति शेयर समायोजित आय (EPS) में उल्लेखनीय 14% की वृद्धि और मुक्त नकदी प्रवाह में 12% की वृद्धि हुई।

कंपनी के मजबूत परिणाम एडवांस्ड हेल्थकेयर सॉल्यूशंस (AHS) और इंटेलिजेंट ऑपरेटिंग सॉल्यूशंस (IOS) सेगमेंट में वृद्धि से प्रेरित थे, जिसने समायोजित सकल और परिचालन मार्जिन को रिकॉर्ड करने में योगदान दिया। Fortive अपने प्रिसिजन टेक्नोलॉजीज सेगमेंट को बंद करने की योजना के साथ भी प्रगति कर रहा है और Q3 में लगभग 4 मिलियन शेयर फिर से खरीदे हैं।

संभावित भू-राजनीतिक और व्यापक आर्थिक अनिश्चितताओं के बावजूद, कंपनी आवर्ती राजस्व में इस सकारात्मक रुझान के जारी रहने और सटीक प्रौद्योगिकियों में धीरे-धीरे सुधार का अनुमान लगाती है। चौथी तिमाही के मार्गदर्शन में 3% राजस्व वृद्धि का अनुमान लगाया गया है और ईपीएस को $1.11 से $1.14 तक समायोजित किया गया है। पूरे साल समायोजित पतला ईपीएस $3.84 से $3.87 तक बढ़ने का अनुमान है, जो साल-दर-साल 12% से 13% की वृद्धि दर्शाता है।

भविष्य की उम्मीदों के संदर्भ में, विश्लेषकों ने आवर्ती राजस्व में निरंतर गति और 2025 के लिए सटीक प्रौद्योगिकियों में क्रमिक सुधार की भविष्यवाणी की है, जो परिचालन निष्पादन और उत्पादकता पहलों द्वारा समर्थित है।

हालांकि, कर की दर में वृद्धि और व्यापक आर्थिक अनिश्चितताओं जैसी संभावित चुनौतियां 2025 में ईपीएस वृद्धि के लिए एक चुनौती बन सकती हैं। ये हाल के घटनाक्रम हैं और निवेशकों को Fortive की प्रगति और प्रदर्शन की निगरानी करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

Fortive के हालिया प्रदर्शन और दृष्टिकोण के विश्लेषण को पूरा करने के लिए, InvestingPro अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है जो निवेशकों के लिए मूल्यवान हो सकती है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, Fortive का वर्तमान में $24.78 बिलियन का बाजार पूंजीकरण है और यह 29.83 के P/E अनुपात पर ट्रेड करता है, जो कि इसकी निकट अवधि की आय वृद्धि क्षमता की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक है।

InvestingPro टिप्स में से एक Fortive के प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन पर प्रकाश डालता है, जो कंपनी के नवीनतम डेटा में दिखाई देता है, जिसमें Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 59.74% का सकल लाभ मार्जिन दिखाया गया है। यह एडवांस्ड हेल्थ एंड सस्टेनेबिलिटी सॉल्यूशंस सेगमेंट में बेहतर मार्जिन के लेख के उल्लेख के अनुरूप है।

एक अन्य प्रासंगिक InvestingPro टिप में कहा गया है कि Fortive मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है, जो कंपनी की भविष्य की योजनाओं और लेख में उल्लिखित संभावित स्पिन-ऑफ पर विचार करने वाले निवेशकों के लिए आश्वस्त हो सकता है। इसके अतिरिक्त, InvestingPro इंगित करता है कि विश्लेषकों का अनुमान है कि विकास की उम्मीदों में कुछ समायोजन के बावजूद सकारात्मक दृष्टिकोण का समर्थन करते हुए, कंपनी इस वर्ष लाभदायक होगी।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro Fortive के लिए 6 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।