शुक्रवार को, टीडी कोवेन ने अर्धचालक परीक्षण उपकरण आपूर्तिकर्ता कोहू (NASDAQ: COHU) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, इसे पिछले $36.00 से घटाकर $30.00 कर दिया। कम मूल्य लक्ष्य के बावजूद, फर्म ने स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखी। समायोजन कंपनी के हालिया वित्तीय प्रदर्शन और बाजार की स्थितियों की समीक्षा के बाद आता है।
सितंबर 2024 तिमाही में, कोहू ने मार्जिन और परिचालन व्यय की सूचना दी, जो उम्मीदों से अधिक था, जिसका श्रेय प्रभावी श्रम और विनिर्माण लागत नियंत्रण को दिया जाता है। तिमाही के लिए कंपनी के बिक्री परिणाम, साथ ही दिसंबर 2024 के मार्गदर्शन ने विश्लेषकों की उम्मीदों पर खरा उतरा, जिससे उनके वित्तीय परिणामों में स्थिरता आई।
टीडी कोवेन के विश्लेषक ने उल्लेख किया कि परीक्षण उपयोग, जो कम -70% रेंज में बना रहा, कोहू के लिए निकट अवधि की चुनौती पेश करता है। हालांकि, डिजाइन जीत हासिल करने की कंपनी की क्षमता को एक सकारात्मक संकेत के रूप में देखा जाता है, जो बाजार की स्थितियों में सुधार के साथ संभावित विकास के अवसर प्रदान करता है।
टीडी कोवेन के बयान में इस बात पर प्रकाश डाला गया है कि, जबकि निकट अवधि के हेडविंड मौजूद हैं, लागत को नियंत्रित करने और नई डिजाइन जीत हासिल करने में कोहू का प्रदर्शन बाजार के ठीक होने के साथ-साथ विकास की नींव रखता है। $30 का नया मूल्य लक्ष्य इन विचारों को दर्शाता है।
हाल की अन्य खबरों में, कोहू, इंक. ने अपनी तीसरी तिमाही की 2024 की कमाई के लिए एक स्थिर वित्तीय प्रदर्शन की सूचना दी, जिसमें राजस्व $95.3 मिलियन और सकल मार्जिन 47% तक पहुंच गया। कुल राजस्व का एक महत्वपूर्ण 67% आवर्ती स्रोतों से आया, जो एक चुनौतीपूर्ण बाजार में कंपनी के लचीलेपन को दर्शाता है। फर्म ने उच्च बैंडविड्थ मेमोरी (HBM) और सिलिकॉन कार्बाइड बाजार जैसे उच्च विकास क्षेत्रों में भी रणनीतिक प्रगति की है।
कोहू के मोबाइल सेगमेंट में साल-दर-साल 13% की वृद्धि दर्ज की गई और कंपनी ने ऑटोमोटिव क्षेत्र में एक महत्वपूर्ण टेस्ट सेल डिज़ाइन जीत हासिल की। चौथी तिमाही के लिए, कोहू ने 44% के सकल मार्जिन के साथ राजस्व लगभग $95 मिलियन पर स्थिर रहने का अनुमान लगाया है। Q3 के लिए $0.08 के गैर-GAAP EPS नुकसान के बावजूद, कंपनी की नकदी और निवेश बढ़कर $269 मिलियन हो गए।
आगे देखते हुए, कोहू को Q1 2025 के लिए 10% राजस्व वृद्धि की उम्मीद है। कंपनी स्टिफ़ेल मिडवेस्ट कॉन्फ्रेंस और नीडम ग्रोथ कॉन्फ्रेंस में भी भाग लेने के लिए तैयार है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
टीडी कोवेन के विश्लेषण को जोड़ते हुए, InvestingPro का हालिया डेटा कोहू की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन के बारे में और संदर्भ प्रदान करता है। Q2 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों में, कोहू का राजस्व $500.35 मिलियन था, जिसमें साल-दर-साल 32.94% की महत्वपूर्ण राजस्व गिरावट आई थी। यह विश्लेषक रिपोर्ट में बताई गई चुनौतियों के अनुरूप है, विशेष रूप से परीक्षण उपयोग दरों के संबंध में।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि कोहू के पास अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी है, जो वित्तीय लचीलापन प्रदान कर सकती है क्योंकि कंपनी मौजूदा बाजार की बाधाओं को नेविगेट करती है। इसके अतिरिक्त, तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो संभावित रूप से निकट अवधि की चुनौतियों के खिलाफ बफर की पेशकश करती है।
हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि पिछले बारह महीनों में $24.36 मिलियन की नकारात्मक परिचालन आय के साथ, कोहू वर्तमान में लाभदायक नहीं है। यह टीडी कोवेन रिपोर्ट में उल्लिखित लागत नियंत्रण उपायों के महत्व को रेखांकित करता है।
स्टॉक के मूल्य आंदोलनों को काफी अस्थिर बताया गया है, जिस पर निवेशकों को उद्योग की चुनौतियों और चर्चा की गई संभावित रिकवरी परिदृश्यों के प्रकाश में विचार करना चाहिए। 1.27 बिलियन डॉलर के मार्केट कैप और उच्च EBITDA वैल्यूएशन मल्टीपल पर कारोबार करने के साथ, बाजार कम मूल्य लक्ष्य के बावजूद टीडी कोवेन की अनुरक्षित बाय रेटिंग के अनुरूप, भविष्य की विकास क्षमता में मूल्य निर्धारण करता प्रतीत होता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, कोहू के लिए 10 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहराई से जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।