जेफरीज ने कमाई मिस, मार्जिन चिंताओं पर लियोंडेलबेसेल स्टॉक लक्ष्य में कटौती की

सोमवार को, जेफ़रीज़ ने लियोंडेलबैसेल इंडस्ट्रीज (NYSE: LYB) के शेयरों पर अपना रुख समायोजित किया, जिससे शेयरों पर होल्ड रेटिंग बरकरार रखते हुए, मूल्य लक्ष्य को पिछले $101 से घटाकर $96 कर दिया गया। यह समायोजन कंपनी की 1.88 डॉलर की तीसरी तिमाही की आय (EPS) के मद्देनजर आता है, जो विश्लेषक के अनुमान से $0.62 कम हो गया और आम सहमति से $0.10 कम था।

रिपोर्ट में लियोंडेलबेसल के वित्तीय प्रदर्शन और दृष्टिकोण को प्रभावित करने वाले कई कारकों पर प्रकाश डाला गया। विशेष रूप से, उत्तर अमेरिकी पॉलीइथिलीन (पीई) की मात्रा बढ़ने की उम्मीद है, जो कंपनी के लिए सकारात्मक विकास हो सकता है। हालांकि, वॉल्यूम में यह संभावित वृद्धि ईथेन की लागत में वृद्धि की उम्मीद से प्रभावित होती है, जो मार्जिन के लिए निकट अवधि की चुनौती पेश करती है।

इसके अलावा, विश्लेषक ने क्रैक स्प्रेड में कमी की ओर इशारा किया, जिससे कंपनी के ऑक्सीफ्यूल्स कारोबार के लिए मुश्किलें पैदा हो सकती हैं। यह समस्या कमजोर उपभोक्ता और ऑटोमोटिव मांग के कारण जटिल है, जिससे पॉलीप्रोपाइलीन (पीपी) और एडवांस्ड पॉलिमर की मांग 2025 तक कम रहने की उम्मीद है।

इन चुनौतियों के बावजूद, कंपनी की रणनीतिक पहल योजना के अनुसार आगे बढ़ती दिख रही है। विश्लेषक ने उल्लेख किया कि ल्योंडेलबैसेल का पोर्टफोलियो रूपांतरण ट्रैक पर है, जिसकी रिफाइनरी के 2025 की पहली तिमाही में योजनाबद्ध बंद होने का अनुमान है। इसके अलावा, मोरटेक एडवांस्ड प्लास्टिक रीसाइक्लिंग तकनीक के 2026 तक चालू होने की उम्मीद है, जो कंपनी की दीर्घकालिक रणनीति में एक महत्वपूर्ण कदम है।

हाल ही की अन्य खबरों में, ल्योंडेलबैसेल इंडस्ट्रीज एनवी ने चुनौतीपूर्ण बाजार स्थितियों के बीच लचीलापन प्रदर्शित करते हुए अपने तीसरे तिमाही के वित्तीय प्रदर्शन का खुलासा किया है। कंपनी ने $1.88 की प्रति शेयर आय और $1.2 बिलियन का EBITDA पोस्ट किया, जबकि परिचालन से $670 मिलियन का उत्पादन किया। अपने रणनीतिक विकास के हिस्से के रूप में, ल्योंडेलबैसेल मोरेटेक -1 रीसाइक्लिंग सुविधा का निर्माण कर रहा है और उसने ह्यूस्टन रिफाइनरी को बंद करने की योजना बनाई है।

कंपनी के ओलेफिन्स और पॉलीओलेफिन्स - अमेरिका सेगमेंट में 13% अनुक्रमिक ईबीआईटीडीए वृद्धि दर्ज की गई, जबकि गैसोलीन क्रैक स्प्रेड कम होने के कारण रिफाइनिंग सेगमेंट में गिरावट आई। इन बाधाओं के बावजूद, ल्योंडेलबैसेल का लक्ष्य 2024 के अंत तक वार्षिक EBITDA में कम से कम $600 मिलियन अनलॉक करना है, जो 2025 के अंत तक $1 बिलियन का लक्ष्य रखता है।

नकारात्मक पक्ष पर, चीन में ईंधन की कमजोर मांग और उच्च रिफाइनरी उपयोग के कारण रिफाइनिंग सेगमेंट को $23 मिलियन ईबीआईटीडीए का नुकसान हुआ और मार्जिन संपीड़न की उम्मीद थी। इसके विपरीत, ओलेफ़िन और पॉलीओलेफ़िन - अमेरिका सेगमेंट की लाभप्रदता में साल-दर-साल 50% की वृद्धि हुई, और एडवांस्ड पॉलिमर सॉल्यूशंस सेगमेंट ने साल-दर-साल ईबीआईटीडीए में 20% की वृद्धि हासिल की।

ये हालिया घटनाक्रम लंबी अवधि के मूल्य और प्रतिस्पर्धात्मक लाभ सुनिश्चित करने के लिए अनुशासित पूंजी आवंटन और संचालन को अनुकूलित करने पर ल्योंडेलबैसेल के रणनीतिक फोकस को रेखांकित करते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

लियोंडेलबैसेल की मौजूदा वित्तीय मेट्रिक्स और बाजार की स्थिति जेफ़रीज़ के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करती है। कंपनी का 13.14 का पी/ई अनुपात अपेक्षाकृत मामूली मूल्यांकन का सुझाव देता है, जो जेफ़रीज़ की होल्ड रेटिंग के अनुरूप है। विश्लेषक रिपोर्ट में उजागर चुनौतियों, जैसे कि संभावित मार्जिन दबाव और कुछ क्षेत्रों में कमजोर मांग को देखते हुए यह मूल्यांकन मीट्रिक विशेष रूप से प्रासंगिक हो जाता है।

निवेशकों को ल्योंडेलबैसेल की लाभांश उपज 6.19% आकर्षक लग सकती है, खासकर पिछले बारह महीनों में कंपनी की 7.2% की लाभांश वृद्धि को देखते हुए। यह मजबूत लाभांश नीति लेख में वर्णित हेडविंड के बीच शेयर की कीमत के लिए कुछ सहायता प्रदान कर सकती है।

एक InvestingPro टिप में कहा गया है कि लियोंडेलबैसेल की प्रति शेयर आय इस साल बढ़ने का अनुमान है, जो जेफ़रीज़ द्वारा उल्लिखित कुछ निकट-अवधि की चुनौतियों को संभावित रूप से दूर कर सकती है। एक अन्य InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि कंपनी ने लगातार 13 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो उद्योग में उतार-चढ़ाव के बावजूद शेयरधारक रिटर्न के प्रति अपनी प्रतिबद्धता को रेखांकित करता है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, LeyondellBasell के लिए 15 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहराई से जानकारी प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।