गोल्डमैन ने ऑप्शन केयर हेल्थ स्टॉक टारगेट में कटौती की, स्टेलारा जोखिमों पर रेटिंग न्यूट्रल

सोमवार को, गोल्डमैन सैक्स ने ऑप्शन केयर हेल्थ (NASDAQ: OPCH) के शेयरों पर अपना रुख समायोजित किया, स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में अपग्रेड किया और $27.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया। यह निर्णय कंपनी की तीसरी तिमाही की कमाई कॉल के बाद लिया गया, जहां प्रबंधन ने स्टेलारा के निर्माता के साथ बातचीत का खुलासा किया, जिससे 2025 में दवा के प्रसार में उल्लेखनीय कमी आएगी।

डाउनग्रेड ऑप्शन केयर हेल्थ के पोर्टफोलियो में अन्य दवाओं को प्रभावित करने के लिए समान दबावों की संभावना पर चिंताओं को दर्शाता है। गोल्डमैन सैक्स ने पहले माना था कि स्टेलारा सहित ऑप्शन केयर की पेशकशों को सकल लाभ के दबाव से अपेक्षाकृत बचा लिया गया था क्योंकि ड्रग्स जेनेरिक बन गए थे।

हालांकि, स्टेलारा मूल्य निर्धारण में अपेक्षित तेजी से गिरावट और स्प्रेड कंप्रेशन के लिए जो मिसाल कायम की गई है, उससे जोखिम बढ़ गया है, खासकर 2025-2029 के बीच प्रत्याशित कई एक्सक्लूसिविटी (एलओई) घटनाओं के नुकसान के साथ।

स्टेलारा मुद्दे के अलावा, गोल्डमैन सैक्स का विश्लेषण अगले चार वर्षों में नए इन्फ्यूज्ड क्रोनिक उपचारों की धीमी शुरुआत का संकेत देता है, जिसमें ऑन्कोलॉजी पर ध्यान केंद्रित किया गया है, एक ऐसा क्षेत्र जहां ऑप्शन केयर हेल्थ का जोखिम सीमित है। फार्मास्युटिकल पाइपलाइन में यह अपेक्षित बदलाव कंपनी की लाभप्रदता को और प्रभावित कर सकता है।

फर्म के संशोधित समायोजित EBITDA पूर्वानुमानों में स्टेलारा से आने वाले प्रॉफिट हेडविंड, अन्य प्रमुख दवाओं के लिए LOE इवेंट्स का सामना करने की संभावना और समग्र फार्मा इन्फ्यूजन पाइपलाइन को ध्यान में रखा गया है। गोल्डमैन सैक्स की रिपोर्ट में स्टेलारा से उत्पन्न होने वाली अपेक्षित चुनौतियों, LOE इवेंट्स और 2027 तक उनके मॉडल में धारणा में बदलाव का विवरण दिया गया है।

हाल की अन्य खबरों में, ऑप्शन केयर हेल्थ ने महत्वपूर्ण विकास का अनुभव किया है। कंपनी की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट में जैविक विकास पहलों और 115.6 मिलियन डॉलर के समायोजित EBITDA के कारण राजस्व में 17% की मजबूत वृद्धि देखी गई।

आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान के बावजूद, कंपनी ने 483 मिलियन डॉलर की ठोस नकदी के साथ तिमाही समाप्त की। आगे देखते हुए, कंपनी को उम्मीद है कि 2024 का राजस्व $4.9 बिलियन से $4.95 बिलियन के बीच गिर जाएगा।

हालांकि, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज, ड्यूश बैंक, जेफरीज और बोफा सिक्योरिटीज ने कंपनी पर अपने दृष्टिकोण को संशोधित किया है। बाय रेटिंग बनाए रखने के बावजूद ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने अपने मूल्य लक्ष्य को घटाकर $34 कर दिया। ड्यूश बैंक ने अपने मूल्य लक्ष्य को $36 से घटाकर $30 कर दिया, जबकि जेफ़रीज़ और बोफ़ा सिक्योरिटीज़ ने दवा स्टेलारा के मूल्य निर्धारण के बारे में चिंताओं का हवाला देते हुए कंपनी के स्टॉक को डाउनग्रेड कर दिया।

ऑप्शन केयर हेल्थ पूंजी परिनियोजन के लिए रणनीतियों पर भी विचार कर रहा है, जिसमें शेयर पुनर्खरीद और संभावित विलय और अधिग्रहण शामिल हैं। हालांकि, कंपनी को मुद्रास्फीति में कमी अधिनियम के कारण IV बैग की कमी और दवा मूल्य निर्धारण में बदलाव जैसी चुनौतियों का सामना करना पड़ता है, जिसके 2025 में वित्तीय परिणामों को प्रभावित करने की उम्मीद है। ये हाल के घटनाक्रम हैं जिन पर निवेशकों को ऑप्शन केयर हेल्थ के प्रदर्शन और संभावनाओं का मूल्यांकन करते समय विचार करना चाहिए।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

InvestingPro के हालिया डेटा ने ऑप्शन केयर हेल्थ की वर्तमान स्थिति पर अतिरिक्त प्रकाश डाला है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 4.1 बिलियन डॉलर है, जिसका P/E अनुपात 19.37 है। गोल्डमैन सैक्स के डाउनग्रेड में सामने आई चुनौतियों के बावजूद, ऑप्शन केयर हेल्थ ने पिछले बारह महीनों में 13.58% की राजस्व वृद्धि दिखाई है, जिसमें 2024 की तीसरी तिमाही में 16.97% की तिमाही राजस्व वृद्धि हुई है।

InvestingPro टिप्स बताते हैं कि प्रबंधन आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जिसे कंपनी की दीर्घकालिक संभावनाओं में विश्वास के संकेत के रूप में देखा जा सकता है। हालांकि, शेयर ने हाल ही में एक महत्वपूर्ण झटका लिया है, जो पिछले सप्ताह में ही 20.03% की गिरावट के साथ अपने 52 सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है। यह भविष्य के लाभप्रदता दबावों के बारे में गोल्डमैन सैक्स की चिंताओं के अनुरूप है।

दिलचस्प बात यह है कि गिरावट के बावजूद, InvestingPro डेटा से पता चलता है कि विश्लेषकों का अभी भी अनुमान है कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी, जिसका उचित मूल्य अनुमान $31.50 प्रति शेयर होगा। इससे पता चलता है कि मौजूदा मूल्य स्तरों से तेजी की संभावना हो सकती है, हालांकि निवेशकों को गोल्डमैन सैक्स रिपोर्ट में उल्लिखित जोखिमों के मुकाबले इसे तौलना चाहिए।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro ऑप्शन केयर हेल्थ के लिए 10 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।