सोमवार को, लूप कैपिटल ने ऑनलाइन फ़र्नीचर रिटेलर वेफ़ेयर (NYSE:W) के लिए अपने वित्तीय दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे कंपनी के शेयरों पर होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को $55 से घटाकर $50 कर दिया गया। यह संशोधन तीसरी तिमाही की बिक्री में 3% की गिरावट का अनुसरण करता है, जिसने लूप कैपिटल के 1% की कमी के अनुमान को कम कर दिया।
नया मूल्य लक्ष्य रियायती NOPAT (कर के बाद शुद्ध परिचालन लाभ) मॉडल से लिया गया है। बिक्री में हालिया गिरावट के बावजूद, लूप कैपिटल के विश्लेषक ने आशावाद व्यक्त किया कि कम ब्याज दरें अंततः घर से संबंधित बिक्री को बढ़ावा दे सकती हैं, यह सुझाव देते हुए कि Q3 के परिणाम ब्याज दर में और कटौती से पहले हो सकते हैं।
हालांकि, वायफ़ेयर के Q3 प्रदर्शन ने चुनौतियां पेश कीं, जिसमें समायोजित EBITDA आम सहमति और लूप कैपिटल के पिछले अनुमानों दोनों से कम हो गया। नतीजतन, फर्म ने 2024 के लिए अपने समायोजित EBITDA पूर्वानुमान को लगभग $74 मिलियन कम कर दिया है। 2025 की ओर देखते हुए, लूप कैपिटल ने राजस्व में मामूली सुधार का अनुमान लगाया है, जो 2024 में 2% की गिरावट की तुलना में 1% की वृद्धि का अनुमान लगाता है।
S&P 500 के 20% लाभ के विपरीत, साल-दर-साल, Wayfair के शेयर में 31% की गिरावट आई है। लूप कैपिटल की दीर्घकालिक चिंता यह है कि वायफ़ेयर की वृद्धि काफी हद तक ऋण-वित्तपोषित रही है, और ऋण की लागत में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है। कंपनी ने हाल ही में निजी ऋण बाजार में 7.25% ब्याज दर पर $800 मिलियन हासिल किए, आंशिक रूप से आने वाली परिवर्तनीय ऋण परिपक्वताओं को दूर करने के लिए।
होम फर्निशिंग मार्केट की वर्तमान स्थिति और विकास की दिशा में इसके अस्पष्ट प्रक्षेपवक्र को देखते हुए, लूप कैपिटल वेफ़ेयर के स्टॉक के लिए रिस्क-रिवॉर्ड बैलेंस को नए शेयर मूल्य पर समान रूप से वितरित के रूप में देखता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, Wayfair Inc. ने 2024 के लिए अपने तीसरी तिमाही के वित्तीय परिणामों की सूचना दी, जिसमें चुनौतीपूर्ण आर्थिक माहौल के बीच कंपनी के लचीलेपन को उजागर किया गया। ई-कॉमर्स कंपनी ने लगातार दूसरी तिमाही में मध्य-एकल अंकों का समायोजित EBITDA मार्जिन बनाए रखा, जिसमें साल-दर-साल सुधार $100 मिलियन के करीब था।
उपभोक्ता खर्च में कमी और आवास बाजार में मंदी के बावजूद, वायफ़ेयर ने एक नया लॉयल्टी प्रोग्राम, वेफ़ेयर रिवार्ड्स लॉन्च किया, और लागत दक्षता और लाभप्रदता पर ध्यान केंद्रित कर रहा है।
ऑर्डर में 6.1% की गिरावट के साथ, वायफ़ेयर के Q3 शुद्ध राजस्व में साल-दर-साल 2% की कमी आई, लेकिन औसत ऑर्डर मूल्य में 4.4% की वृद्धि से आंशिक रूप से ऑफसेट किया गया। कंपनी को उम्मीद है कि Q4 में कम एकल अंकों की सीमा में राजस्व में गिरावट आएगी, जिसमें समायोजित EBITDA मार्जिन 2% से 4% के बीच अनुमानित है। 2025 के लिए, वायफ़ेयर ने 2024 की तुलना में उच्च EBITDA का लक्ष्य रखा है, जो बाजार हिस्सेदारी के लाभ और लागत अनुशासन से प्रेरित है।
कंपनी ने 1.3 बिलियन डॉलर नकद और समकक्षों के साथ तिमाही समाप्त की और समायोजित EBITDA 4.1% के मार्जिन के साथ $119 मिलियन पर रहा। वायफ़ेयर की मार्केटिंग रणनीति, विशेष रूप से प्रभावशाली मार्केटिंग, ग्राहक जुड़ाव में आशाजनक रिटर्न दिखा रही है।
वायफ़ेयर इंक में ये हालिया घटनाक्रम हैं। व्यापार संचालन के रूप में।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हाल ही में InvestingPro डेटा, Wayfair के लिए एक चुनौतीपूर्ण तस्वीर पेश करता है, जो लूप कैपिटल के सतर्क रुख के अनुरूप है। कंपनी का मार्केट कैप 5.03 बिलियन डॉलर है, जो स्टॉक की महत्वपूर्ण गिरावट को दर्शाता है। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए वायफ़ेयर का राजस्व $11.84 बिलियन था, जिसमें इसी अवधि में -1.22% की राजस्व वृद्धि हुई थी। यह डेटा लूप कैपिटल की घटती बिक्री और उनके संशोधित पूर्वानुमानों के अवलोकन का समर्थन करता है।
InvestingPro टिप्स अतिरिक्त चिंताओं को उजागर करते हैं। पिछले छह महीनों में शेयर ने बड़ी हिट ली है, उस अवधि में 36.86% की कीमत में गिरावट आई है। इसके अलावा, वायफ़ेयर वर्तमान में अपने 52 सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जो मौजूदा बाजार के माहौल में कंपनी के संघर्षों पर और जोर दे रहा है।
ये अंतर्दृष्टि लूप कैपिटल के विश्लेषण के पूरक हैं, विशेष रूप से वायफ़ेयर की वित्तीय चुनौतियों और बाज़ार के प्रदर्शन के संबंध में। अधिक व्यापक समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है जो Wayfair की वर्तमान स्थिति और भविष्य की संभावनाओं के लिए मूल्यवान संदर्भ प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।