सोमवार को, जेपी मॉर्गन ने कंपनी के शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित करते हुए कोटेरा एनर्जी (NYSE: CTRA) के शेयरों पर कार्रवाई की। वित्तीय संस्थान ने स्टॉक पर ओवरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए लक्ष्य को पिछले $28 से घटाकर $24 कर दिया है।
संशोधन उनके वित्तीय मॉडल के अपडेट का अनुसरण करता है, जो अब अनुमान लगाता है कि कोटेरा एनर्जी चौथी तिमाही में प्रति दिन 109 हजार बैरल तेल (एमबीओ/डी) और कुल 650 हजार बैरल तेल समकक्ष प्रति दिन (एमबीओई/डी) का उत्पादन करेगी, जिसमें पूंजीगत व्यय (कैपेक्स) 433 मिलियन डॉलर से कम होगा। इस गतिविधि से तिमाही के लिए लगभग 260 मिलियन डॉलर फ्री कैश फ्लो (FCF) उत्पन्न होने की उम्मीद है।
पूरे वित्तीय वर्ष 2024 के लिए, जेपी मॉर्गन का अनुमान है कि कोटेरा का FCF लगभग 1.11 बिलियन डॉलर होगा, जो कंपनी के लगभग 1.1 बिलियन डॉलर के स्वयं के मार्गदर्शन के साथ निकटता से मेल खाता है। ये आंकड़े 75.84 डॉलर प्रति बैरल तेल और 2.18 डॉलर प्रति हजार क्यूबिक फीट (एमसीएफ) प्राकृतिक गैस की धारणा पर आधारित हैं। विश्लेषक का अनुमान कोटेरा के मार्गदर्शन से थोड़ा अलग है, जो $75.58 प्रति बैरल और $2.22 प्रति Mcf पर आधारित है।
2025 तक आगे देखते हुए, विश्लेषक को उम्मीद है कि कोटेरा अपने तेल उत्पादन को 113 एमबीओ/डी तक बढ़ाएगा और कुल उत्पादन 688 एमबीओई/डी तक बढ़ाएगा उस वर्ष के लिए कंपनी का कैपेक्स $1.88 बिलियन अनुमानित है, जो कि एफसीएफ में $1.28 बिलियन ड्राइव करने का अनुमान है, तेल और प्राकृतिक गैस की कीमतों को क्रमशः $66 प्रति बैरल और $3.12 प्रति एमसीएफ मानते हुए एफसीएफ में $1.28 बिलियन ड्राइव करने का अनुमान है। इसके परिणामस्वरूप 7.8% की अनुमानित उपज होगी।
मूल्य लक्ष्य को $24 में समायोजित करने का निर्णय बाजार के मूल्य निर्धारण रुझानों के पुनर्मूल्यांकन और जेपी मॉर्गन के दीर्घकालिक मूल्य डेक में गिरावट को दर्शाता है, जैसा कि विश्लेषक ने उल्लेख किया है। इन बदलावों के बावजूद, जेपी मॉर्गन ने कोटेरा एनर्जी पर अपनी ओवरवेट रेटिंग दोहराई है, जो स्टॉक पर निरंतर सकारात्मक दृष्टिकोण का संकेत देती है।
हाल की अन्य खबरों में, Coterra Energy Inc. ने तीसरी तिमाही के मजबूत प्रदर्शन का प्रदर्शन किया, उत्पादन की उम्मीदों से बेहतर प्रदर्शन किया और पूंजीगत व्यय पर अनुमान से कम खर्च किया। कंपनी ने तिमाही के लिए $252 मिलियन की शुद्ध आय दर्ज की और 2024 के तेल उत्पादन मार्गदर्शन को 107-108 mBoEPD तक बढ़ा दिया।
कोटेरा ने शेयरधारकों के प्रति अपने समर्पण पर भी जोर दिया, लाभांश और शेयर पुनर्खरीद के माध्यम से 96% मुक्त नकदी प्रवाह लौटाया। इसके अलावा, फर्म ने अपने राजस्व में विविधता लाने के लिए नए एलएनजी बिक्री समझौते किए हैं, जिसकी डिलीवरी 2027 और 2028 में शुरू होने वाली है।
कंपनी के कुल उत्पादन का औसत 669 mBoEPD था, जो उनके मार्गदर्शन को पार करता है, और पूंजीगत व्यय अपेक्षित राशि से कम $418 मिलियन बताया गया। हालांकि, पर्मियन में सिमुल-फ़्रेक से ज़िपर-फ़्रेक में बदलाव से Q4 वॉल्यूम कम होने की उम्मीद है, और पूर्वोत्तर गैस की कीमतें कम होने के कारण मार्सेलस में ड्रिलिंग को अस्थायी रूप से रोक दिया गया है।
इन परिचालन चुनौतियों के बावजूद, कोटेरा ने ड्रिलिंग दक्षता में 26% की वृद्धि और फ़्रेक पंपिंग घंटों में 23% की वृद्धि दर्ज की।
कोटेरा एनर्जी के हालिया घटनाक्रम उच्च गुणवत्ता वाली परियोजनाओं और अनुशासित पूंजी आवंटन के लिए निरंतर प्रतिबद्धता का संकेत देते हैं। वाहा गैस मूल्य निर्धारण में चल रही चुनौतियों को स्वीकार करते हुए, कोटेरा के सक्रिय प्रबंधन और अनुशासित पूंजी आवंटन रणनीति का उद्देश्य ऊर्जा बाजार में अपनी प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त बनाए रखना है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जेपी मॉर्गन के कोटेरा एनर्जी (NYSE:CTRA) के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति पर अतिरिक्त परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है। कम मूल्य लक्ष्य के बावजूद, Coterra का 13.75 का P/E अनुपात बताता है कि स्टॉक अभी भी अपनी कमाई के सापेक्ष उचित रूप से मूल्यवान हो सकता है। यह कंपनी के 1.28 के मूल्य-से-पुस्तक अनुपात द्वारा भी समर्थित है, जो दर्शाता है कि शेयर अपने बुक वैल्यू के करीब कारोबार कर रहा है।
InvestingPro टिप्स Coterra की वित्तीय स्थिरता और शेयरधारक-अनुकूल नीतियों को उजागर करते हैं। कंपनी ने लगातार 35 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो चुनौतीपूर्ण बाजार स्थितियों में भी शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करता है।
इसके अलावा, कोटेरा मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है और इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो जेपी मॉर्गन के निरंतर मुक्त नकदी प्रवाह उत्पादन के अनुमान के अनुरूप है।
जबकि जेपी मॉर्गन ने 2025 के लिए उत्पादन और मुक्त नकदी प्रवाह में वृद्धि का अनुमान लगाया है, यह ध्यान देने योग्य है कि पिछले बारह महीनों में -14.0% की गिरावट के साथ कोटेरा की राजस्व वृद्धि नकारात्मक रही है। हालांकि, कंपनी लाभदायक बनी हुई है, विश्लेषकों ने इस वर्ष निरंतर लाभप्रदता की भविष्यवाणी की है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro Coterra Energy के लिए 7 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी की बाजार स्थिति और क्षमता की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।